“忙”，是個(gè)人養(yǎng)老金制度正式向全國(guó)推開(kāi)后，公募基金銷售人士小劉的一大體驗(yàn)?！爸谱魑锪?、進(jìn)行公司產(chǎn)品宣傳、與銷售客戶對(duì)接解答疑問(wèn)，忙得連軸轉(zhuǎn)?！毙⒏嬖V記者，短期內(nèi)多了不少投教和宣傳需求。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是基金公司的必爭(zhēng)之地。在持續(xù)豐富完善產(chǎn)品線的基礎(chǔ)上，基金公司須從投研能力、隊(duì)伍建設(shè)、市場(chǎng)營(yíng)銷、投資者教育等方面持續(xù)發(fā)力，以期在這一藍(lán)海擁有一席之地。

借制度“暖風(fēng)”發(fā)力養(yǎng)老金融

個(gè)人養(yǎng)老金制度向全國(guó)推開(kāi)，這在公募機(jī)構(gòu)人士眼里是“早晚的事情”。

2022年11月，監(jiān)管部門(mén)發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則，指導(dǎo)公募基金行業(yè)充分做好業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備，順利完成產(chǎn)品和銷售機(jī)構(gòu)名錄確定、系統(tǒng)對(duì)接測(cè)試等基礎(chǔ)工作，這為個(gè)人養(yǎng)老金制度全面落地實(shí)施建立了較好的行業(yè)基礎(chǔ)。同時(shí)，納入個(gè)人養(yǎng)老金投資名錄的養(yǎng)老目標(biāo)基金均增設(shè)專門(mén)份額，并實(shí)施管理費(fèi)、托管費(fèi)優(yōu)惠安排，提升產(chǎn)品吸引力。

近期，乘著個(gè)人養(yǎng)老金制度向全國(guó)推開(kāi)的“東風(fēng)”，公募基金加大了宣傳力度，以期提升投資者養(yǎng)老投資素養(yǎng)。“這兩年，公司一直對(duì)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)進(jìn)行資源傾斜?！蹦持行突鸸鞠嚓P(guān)人士透露，養(yǎng)老金融大有可為，目前政策也給予了充分空間，特別是向全國(guó)推開(kāi)后，意味著市場(chǎng)更大了。誰(shuí)產(chǎn)品設(shè)計(jì)得好、服務(wù)到位，搶占市場(chǎng)就更有先機(jī)，特別是政策剛剛出臺(tái)，更需要及時(shí)解讀和推廣，公司也在這段時(shí)間加大了宣傳力度。

拉長(zhǎng)周期來(lái)看，不少公司早有布局，只待政策落地大展身手。天弘基金相關(guān)人士表示，自2012年起公司就著手進(jìn)行養(yǎng)老金方向的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、政策研究、用戶研究和投資者教育。未來(lái)，天弘基金將繼續(xù)為投資者提供專業(yè)、精深的養(yǎng)老投資服務(wù)。

南方基金表示，公司一直將養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，形成了覆蓋一二三支柱的完備的養(yǎng)老資產(chǎn)管理體系。養(yǎng)老金業(yè)務(wù)已成為公司的基石業(yè)務(wù)之一，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理規(guī)模已達(dá)公司總管理規(guī)模的三分之一。

多措并舉提升投資吸引力

養(yǎng)老金投資業(yè)務(wù)要看當(dāng)下，更要著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)。作為養(yǎng)老產(chǎn)品和服務(wù)的供給主力，多家公募基金從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投研能力、隊(duì)伍建設(shè)、投資者教育等方面謀篇布局，以提升產(chǎn)品吸引力。

富國(guó)基金表示，金融機(jī)構(gòu)要以長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略視角，系統(tǒng)規(guī)劃和布局，從組織架構(gòu)、公司治理、文化建設(shè)、資源投入等方面予以重視，全面促進(jìn)養(yǎng)老第三支柱發(fā)展。具體而言：一是聚焦投研能力提升，持續(xù)優(yōu)化投研體系建設(shè)，秉持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念；二是強(qiáng)調(diào)人才隊(duì)伍建設(shè)，重視梯隊(duì)化管理，健全長(zhǎng)周期考核和激勵(lì)約束機(jī)制；三是重視信息技術(shù)應(yīng)用，加大科技投入，探索運(yùn)用金融科技等手段，夯實(shí)信息系統(tǒng)的服務(wù)能力；四是優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，從費(fèi)用費(fèi)率、申贖機(jī)制、收益分配等方面入手，便利不同的資金投資與使用需求。

南方基金表示，公司將堅(jiān)定打造養(yǎng)老金融戰(zhàn)略高地，主動(dòng)落實(shí)“推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市”的政策要求，以各類養(yǎng)老客戶為中心，持續(xù)提升投研能力，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，健全長(zhǎng)周期考核機(jī)制，三支柱發(fā)展并舉，豐富各類養(yǎng)老產(chǎn)品策略，為客戶提供“產(chǎn)品+賬戶+陪伴”三位一體的綜合性服務(wù)，積極服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展，承擔(dān)起更好滿足日益多元化的養(yǎng)老金融需求、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資金保值增值的使命任務(wù)。

助力投資者加大逆周期布局

此外，發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)，需要供需兩端共同發(fā)力。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：一方面，基金公司要豐富產(chǎn)品供給、優(yōu)化產(chǎn)品渠道、提升運(yùn)營(yíng)效應(yīng)、加強(qiáng)投資者教育；另一方面，投資者應(yīng)提高個(gè)人金融素養(yǎng)、提前安排好養(yǎng)老投資。

“個(gè)人養(yǎng)老金制度起步不久，對(duì)于養(yǎng)老產(chǎn)品的凈值波動(dòng)，投資者會(huì)有一個(gè)適應(yīng)的過(guò)程。”南方基金表示，在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品制度安排上，養(yǎng)老FOF的Y份額著重設(shè)計(jì)了最短持有期。同時(shí)，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮養(yǎng)老金投資長(zhǎng)錢(qián)、穩(wěn)錢(qián)的優(yōu)勢(shì)，幫助投資者加大逆周期投資布局。

如何挑選適合的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品？

博時(shí)基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理尹浩認(rèn)為，在配置個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品時(shí)：首先，要綜合評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力；其次，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力，選擇大類資產(chǎn)，確定各大類資產(chǎn)比例；最后，根據(jù)基金產(chǎn)品的費(fèi)率、預(yù)期收益率、波動(dòng)率等因素確定具體投資標(biāo)的。

易方達(dá)基金建議，投資者應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)選擇適合的指數(shù)基金。如果投資者追求長(zhǎng)期相對(duì)穩(wěn)健回報(bào)，可關(guān)注滬深300、中證A500等寬基指數(shù)產(chǎn)品以及中證紅利等紅利策略指數(shù)產(chǎn)品。對(duì)于追求成長(zhǎng)潛力的投資者，可以考慮適當(dāng)配置科創(chuàng)板50、創(chuàng)業(yè)板等成長(zhǎng)性較強(qiáng)的指數(shù)基金。此外，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好更高的投資者，還可以關(guān)注指數(shù)增強(qiáng)型基金。