今年2月，中國證監(jiān)會發(fā)布的《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》（簡稱《實施意見》）提出，“加大多層次債券市場對科技創(chuàng)新的支持力度”。其中，《實施意見》提及“探索開發(fā)更多科創(chuàng)主題債券”“探索知識產權資產證券化業(yè)務”“將優(yōu)質企業(yè)科創(chuàng)債納入基準做市品種”等多條具體舉措。

此前，中國證監(jiān)會主席吳清在十四屆全國人大三次會議經濟主題記者會上曾表示，我們將持續(xù)打好支持科技創(chuàng)新“組合拳”，進一步完善科創(chuàng)債發(fā)行注冊流程，穩(wěn)步發(fā)展知識產權資產證券化，為科技創(chuàng)新提供更加全面、更加高效的資本市場服務。

交易所債券市場作為我國多層次債券市場重要組成部分，在滿足不同企業(yè)的融資需求以及優(yōu)化資源配置等方面發(fā)揮著獨特的作用。記者了解到，一直以來，深交所始終將支持科技創(chuàng)新、以創(chuàng)新引領高質量發(fā)展擺在突出位置。截至目前，深市科技創(chuàng)新固收產品發(fā)行規(guī)模超2200億元，有效激發(fā)創(chuàng)新發(fā)展的活力與動力。典型案例包括央企、地方國企及民營企業(yè)服務科技創(chuàng)新的案例。

支持央企國企提質增效

3月17日，藍焰控股成功在深交所完成了公司2025年公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券（第一期）的發(fā)行工作。該期債券發(fā)行規(guī)模為5億元，債券期限為2+3年期，票面利率為2.40%，該期債券利率創(chuàng)全國無擔保AA小公募產業(yè)債歷史新低。

央國企作為中國國民經濟的重要支柱，承擔著國家經濟命脈的關鍵領域的發(fā)展任務。這些企業(yè)多涉及能源、交通、通信等基礎設施建設和戰(zhàn)略性新興產業(yè)領域，對國家經濟安全和發(fā)展具有重要影響。近年來，深交所多措并舉提升服務央國企的力度、廣度和深度，為支持央企國企發(fā)展提質增效，有力支撐深化改革。

藍焰控股的案例正是深交所多措并舉為包括央企國企在內的企業(yè)提供便捷高效、成本低廉的債券融資環(huán)境，并落地多個典型發(fā)債項目的最佳注腳。

經過20余年發(fā)展，藍焰控股構建了具有自主知識產權的煤層氣地面開發(fā)利用技術體系，形成了從資源勘查、工程設計、鉆井壓裂、氣井運營到煤層氣運輸銷售較為完整的產業(yè)鏈條，推動了煤層氣產業(yè)的規(guī)?；l(fā)展，年銷售氣量達10億立方米。

藍焰控股有關負責人表示，本次債券成功發(fā)行，不僅完成了公司在資本市場上的又一次亮相，同時也展現了市場投資者對藍焰控股核心競爭力的高度認可。公司將繼續(xù)保持戰(zhàn)略定力，錨定目標任務，全力以赴推動企業(yè)高質量發(fā)展。

此外，2024年5月，鞍鋼礦業(yè)成功發(fā)行我國鐵礦行業(yè)首單科技創(chuàng)新公司債券，發(fā)行規(guī)模5億元，期限為3+2年期，劵償倍數4.42倍，票面利率為2.35%。據了解，鞍鋼礦業(yè)始終堅持以科技創(chuàng)新賦能高質量發(fā)展，推進創(chuàng)新鏈產業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合，公司多項創(chuàng)新成果獲得省部級及以上科技進步獎。

“在技術創(chuàng)新加持下，公司生產經營指標多次刷新歷史紀錄，開創(chuàng)了高質量發(fā)展新局面。”鞍鋼礦業(yè)有關負責人表示，下一步，公司將持續(xù)強化創(chuàng)新驅動，大幅提升發(fā)展的含金量、含新量、含綠量；持續(xù)深入融入資本市場，拓展融資渠道，與投資者保持密切溝通，進一步增強鞍鋼礦業(yè)在資本市場的品牌知名度、美譽度和社會影響力。

賦能民營企業(yè)科技創(chuàng)新

在央企引領科創(chuàng)債市場高質量發(fā)展的同時，民營科技企業(yè)正借助這一創(chuàng)新工具加速攀登技術高峰。

2024年7月，“23天楹GK”債券在深交所成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模1億元，成為全國首單民企藍色科技創(chuàng)新公司債券。藍色債券募集資金專項用于可持續(xù)型海洋經濟，在推動海洋保護和海洋資源的可持續(xù)利用中發(fā)揮著重要作用。

據介紹，債券發(fā)行人中國天楹(000035)是一家從事零碳環(huán)保新能源、智慧環(huán)境服務及再生資源循環(huán)利用的民企上市公司，該次募集資金擬用于如東100MWh重力儲能項目建設和運營，改善電網生態(tài)環(huán)境，減少碳排放。經權威綠色認證機構中誠信綠金測算，每年可實現二氧化碳年減排量40671.91噸。

再如2024年1月，TCL科技(000100)在深交所發(fā)行規(guī)模15億元、票面利率2.64%的科技創(chuàng)新數字經濟公司債券。這是全國首只民企科技創(chuàng)新數字經濟公司債券，也是深交所首單民營企業(yè)做市基準券。隨后，2024年4月及7月，深交所又支持TCL科技發(fā)行了3只科技創(chuàng)新數字經濟公司債券，4只債券合計融資50億元，有力地支持了公司的數字化轉型。

資本市場是促進民營經濟發(fā)展壯大的重要平臺，交易所債券市場是民企債券融資的重要場所。近年來，深交所通過支持民營上市公司及股東發(fā)行科創(chuàng)債，為民企創(chuàng)新發(fā)展提供了多元化融資渠道，積極助力民企投入科技創(chuàng)新“大潮”。

據中興新通訊有限公司介紹，公司于深交所發(fā)行10億元科創(chuàng)債，認購倍數達3.55倍，票面利率2.80%，創(chuàng)2015年公司債改革以來AAA級民營企業(yè)發(fā)行同期限公司債券票面利率最低。

中興新通訊有限公司相關負責人稱，債券的成功發(fā)行有助于發(fā)行人把握數字經濟和綠色低碳發(fā)展深度融合機遇，進一步優(yōu)化資產負債結構，在數字化推動效率變革、低碳化引領綠色轉型方面獲得長效動力。

記者了解到，深交所接下來將進一步支持更多市場主體充分用好科技創(chuàng)新債券功能，繼續(xù)完善精準支持科技與創(chuàng)新領域的產品供給、制度供給、服務供給，圍繞產業(yè)鏈創(chuàng)新鏈優(yōu)化資金鏈，持續(xù)提升服務針對性和有效性，引導資金高效流入科技與創(chuàng)新領域，推動科技、資本和實體經濟高水平循環(huán)，助力以高水平科技自立自強引領高質量創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)邁上新臺階。

校對：趙燕