如果說當(dāng)下最火熱的智能數(shù)碼單品，AI眼鏡肯定榜上有名。

2月底，Meta公布了一款名為Aria Gen 2的AR智能眼鏡，這是一款不會(huì)對(duì)消費(fèi)者銷售的AR智能眼鏡，主要面向?qū)W術(shù)及商業(yè)研究實(shí)驗(yàn)室提供，預(yù)計(jì)2026年初開始測(cè)試。

更早前的大洋彼岸，2月中旬，Rokid創(chuàng)始人祝銘明戴著一副“AR+AI”眼鏡站在演講臺(tái)上。他沒有低頭看講稿，也沒有使用傳統(tǒng)的提詞器，而是借助Rokid Glasses提供的AR提詞功能，完成了一場(chǎng)“脫稿”演講。

這場(chǎng)演講在各大社交媒體上迅速發(fā)酵，讓AI眼鏡實(shí)現(xiàn)了更大程度的破圈，AI眼鏡融入演講、辦公等日常場(chǎng)景。

廣義AI眼鏡的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段，從無攝像頭智能眼鏡到帶攝像頭智能眼鏡，向帶顯示屏智能眼鏡（AR眼鏡）演變。

事實(shí)上，AR眼鏡并不是新鮮事物，但由于重量、續(xù)航、顯示效果等因素桎梏，長期出貨量并不高，集邦咨詢預(yù)估去年全球出貨量?jī)H為70萬臺(tái)，面向的場(chǎng)景更多在娛樂影音環(huán)節(jié)。

鑒于國內(nèi)顯示供應(yīng)鏈完整性和AI技術(shù)成熟，兼顧從上游顯示技術(shù)到下游軟件生態(tài)的全鏈條布局，AR眼鏡有從娛樂影音向生產(chǎn)力工具轉(zhuǎn)變，這也將激發(fā)更大的需求。

在產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)逐過程當(dāng)中，具備近眼顯示功能與否將是AI眼鏡競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵，人對(duì)外界的感知七成以上來自于視覺，“視覺+聽覺”更符合用戶習(xí)慣，當(dāng)然這也將明顯推高單機(jī)成本。

對(duì)標(biāo)趕超

AI眼鏡是小型化可穿戴設(shè)備的理想載體，具備佩戴性和接受度高等特點(diǎn)，容易帶來顛覆性、沉浸式體驗(yàn)，因而被資本和廠商寄予厚望。

Meta是AI眼鏡的先行者，根據(jù)Wellsenn XR數(shù)據(jù)，去年全球AI眼鏡銷量234萬臺(tái)，其中RayBan Meta獨(dú)占224萬臺(tái)。

Meta并非一開始就all in AI,而是打造一款兼具科技感和時(shí)尚感的眼鏡，再逐步加入其他功能，并在性能、舒適度和價(jià)格三者間尋找平衡。

外界總結(jié)RayBan Meta更像是一個(gè)兼顧“大牌眼鏡+藍(lán)牙耳機(jī)+攝影+語音助手”的多重體驗(yàn)設(shè)備，能夠滿足物體識(shí)別、實(shí)時(shí)翻譯、導(dǎo)航、健康監(jiān)測(cè)等應(yīng)用。

RayBan爆火后，成功引發(fā)了行業(yè)趕超和對(duì)標(biāo)熱潮。各行各業(yè)的廠商涌入賽道，除了雷鳥、星紀(jì)魅族、Rokid等專業(yè)級(jí)AR玩家，不乏影目、閃極等創(chuàng)業(yè)公司，乃至百度、字節(jié)、騰訊、小米等大廠也有相關(guān)的計(jì)劃。

“目前我們的AI眼鏡已達(dá)到量產(chǎn)出貨的階段，但是還沒有進(jìn)行量產(chǎn)，具體時(shí)間需要以下游客戶需求為準(zhǔn)。因?yàn)槲覀兪欠?wù)于品牌客戶，相當(dāng)于OEM，暫未設(shè)立自有品牌?！眱|道信息（001314.SZ）在接受投資者提問時(shí)表示。

集邦科技資深研究副總經(jīng)理邱宇彬在接受記者采訪時(shí)表示，相比于國外，國產(chǎn)AI眼鏡進(jìn)展更快。對(duì)于傳統(tǒng)大廠，可能在新品推出的包袱會(huì)比較沉重。

傳統(tǒng)大廠要求零部件達(dá)到一定的成熟度才可以推廣，其次，如果產(chǎn)品推廣在市場(chǎng)上發(fā)售不及預(yù)期，對(duì)于品牌價(jià)值影響會(huì)很大?！拔艺J(rèn)為美系品牌在接下來AR眼鏡的推廣上，會(huì)遇到更多的束縛。”

除此之外，參照Meta與雷朋的聯(lián)名合作，Rokid、雷鳥等品牌延續(xù)同樣的市場(chǎng)思路，相繼與暴龍、博士、寶島等傳統(tǒng)眼鏡廠商進(jìn)行綁定。

另據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從行業(yè)人士處獲悉，AI眼鏡廠商傾向于與眼鏡平臺(tái)（如博士眼鏡）合作，利用他們的銷售渠道進(jìn)行銷售。

“傳統(tǒng)渠道銷售AI眼鏡是一個(gè)精明的策略。這是因?yàn)橐呀?jīng)擁有普通眼鏡用戶，只需引導(dǎo)他們接受更高級(jí)的功能，便能實(shí)現(xiàn)AI眼鏡銷售?！币晃徊辉妇呙姆治鰩熢诮邮苡浾卟稍L時(shí)表示。

盡管AI眼鏡前景明朗，但目前能夠比肩Meta的AI眼鏡還是屈指可數(shù)，閃極科技的AI拍拍鏡和雷鳥創(chuàng)新的V3發(fā)布后，并未迎來預(yù)期的火爆銷售。

由于種種原因，閃極的眼鏡未能夠按期交付，廠商曾兩次對(duì)外發(fā)布《致歉函》延長交付期限。而已交付的產(chǎn)品也收獲了諸多差評(píng)，包括拍照效果差、藍(lán)牙功能不完善、音質(zhì)差、手機(jī)連接問題等，這也讓品牌聲望驟降。

直到2月中旬，祝銘明的破圈演講讓業(yè)界看到了希望，盡管Rokid Glasses得等到今年二季度才公開發(fā)售，但Rokid Glasses已經(jīng)比較全面展示了Rokid在產(chǎn)品與技術(shù)能力上的優(yōu)勢(shì)。

2月22日，藍(lán)思科技（300433.SZ）通過官微宣布，與Rokid在眼鏡整機(jī)組裝等鏈條實(shí)現(xiàn)覆蓋。為實(shí)現(xiàn)在戰(zhàn)略層面的協(xié)同，雙方已在資本層面開展合作。合作范圍包括但不限于股權(quán)投資、合作基金等。

與過去智能手機(jī)發(fā)展類似，供應(yīng)鏈整合往往是推動(dòng)行業(yè)規(guī)模化發(fā)展的重要一步，此次合作將突破AI眼鏡的量產(chǎn)難題，加速Rokid Glasses的規(guī)模化交付。

光顯卡位

目前，大部分AI眼鏡還僅停留語音交互階段，盡管在算力、重量乃至續(xù)航等還有改進(jìn)地方，但無攝像頭的智能眼鏡和帶攝像頭智能眼鏡已經(jīng)漸入成熟。

Rokid Glasses脫穎而出證明，AI眼鏡不應(yīng)該只是在眼鏡上加一個(gè)AI助手，而是實(shí)現(xiàn)AI和AR的結(jié)合體，能夠直接在鏡片上顯示信息。

人對(duì)外界的感知七成以上來自于視覺，“視覺+聽覺”的交互體驗(yàn)，更符合人類天生的認(rèn)知習(xí)慣，缺少一環(huán)都會(huì)造成體驗(yàn)上的障礙和缺失。

邱宇彬表示，當(dāng)下顯示在AI眼鏡里之所以不是標(biāo)配，首先是成本的問題。隨著規(guī)模擴(kuò)大，成本就會(huì)下降，搭載門檻會(huì)越來越低。顯示逐漸會(huì)在AI眼鏡成為標(biāo)配，下一代的AI眼鏡具備顯示功能的比例，應(yīng)該會(huì)顯著提升。

國信證券研報(bào)顯示，AR眼鏡產(chǎn)品中光學(xué)顯示單元是最核心的部分，占整機(jī)成本43%，一定程度上決定AR產(chǎn)品未來能否量產(chǎn)和進(jìn)行大規(guī)模推廣的速度。

“眼鏡有別于傳統(tǒng)的顯示設(shè)備，在交互、算法、傳感器，需要克服空間的桎梏。結(jié)合功耗、散熱、整機(jī)硬件的集成，這些都是廠商需要完成的地方?！奔羁萍挤治鰩熑f雯在接受記者采訪時(shí)表示。

目前，在AI眼鏡的顯示方案中，主流方案有DLP、LCOS、Micro OLED和Micro LED。其中，DLP和LCOS都是采用外部光源，Micro OLED和Micro LED則依賴自發(fā)光，Micro OLED和Micro LED被認(rèn)為是未來AR眼鏡微顯示方案的主流趨勢(shì)。

邱宇彬表示，短期內(nèi)，LCOS技術(shù)仍保持著其良好的市場(chǎng)定位。LCOS技術(shù)路線雖然分辨率很高，但是在分辨率和光機(jī)體積有較大的改善空間，市場(chǎng)份額保持在20%左右。

這種從投影儀過渡而來的技術(shù)相對(duì)成熟，展望未來三到五年，邱宇彬表示，我認(rèn)為傳統(tǒng)投影儀技術(shù)在AR眼鏡上的應(yīng)用將不再受歡迎。主要的制約因素在光機(jī)設(shè)計(jì)，過去的設(shè)計(jì)并非針對(duì)輕量化設(shè)備。隨著人們?cè)絹碓搅?xí)慣于在普通眼鏡上集成AR功能，對(duì)體積的敏感度將日益提高。在這種趨勢(shì)下，LCOS和DLP技術(shù)因市場(chǎng)需求的變化，在市場(chǎng)上可能逐漸失去吸引力。

公開信息顯示，舜宇光學(xué)（02382.HK）在XR業(yè)務(wù)方面布局已久，公司展示的產(chǎn)品有LCOS光機(jī)、Pancake光機(jī)、Micro LED光機(jī)和光波導(dǎo)顯示模塊。

除此之外，韋爾股份（603501.SH）在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司通過在全局曝光技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，賦能終端設(shè)備實(shí)現(xiàn)眼球追蹤、同步定位和制圖等功能，公司圖像傳感器產(chǎn)品在小尺寸及低功耗方面的優(yōu)勢(shì)高度適配AR、VR包括AI眼鏡等終端客戶需求。相關(guān)信息顯示，韋爾股份具備開發(fā)單芯片硅基液晶（LCOS）面板產(chǎn)品的能力。

相比之下，Micro OLED和Micro LED作為市場(chǎng)短期和長期的主要技術(shù)，預(yù)計(jì)未來面板廠商將會(huì)在這些領(lǐng)域進(jìn)行投資。

與傳統(tǒng)LCD相比，Micro OLED具有高清晰度、高對(duì)比度、輕薄等特點(diǎn)，非常適合應(yīng)用于AR眼鏡的顯示方案。但是Micro 0LED的有機(jī)材料不能通過高電壓，因此亮度有限。

與Micro OLED相比，Micro LED用無機(jī)材料替代了易氧化的有機(jī)材料，因此擁有更高的亮度與更長的使用壽命。由于目前Micro LED量產(chǎn)技術(shù)尚未成熟，因此成本較高。Micro LED代表廠商包括三星、京東方、LG等，雷鳥Air3采用的便是Micro LED的技術(shù)。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，目前在國內(nèi)僅有JBD具備了量產(chǎn)MicroLED微顯示屏的技術(shù)能力。

根據(jù)媒體報(bào)道，JBD已經(jīng)推出了包括0.13英寸、0.22英寸、0.31英寸的微顯示面板，以及0.3cc單色光引擎、0.4cc彩色光引擎等多種產(chǎn)品。

JBD所生產(chǎn)的MicroLED微顯示屏已經(jīng)支持了超過25款A(yù)R眼鏡的上市，成為國內(nèi)大多數(shù)AR眼鏡制造商不可或缺的供應(yīng)商。