銀行2024年的“預考”成績單來了，2天有三家銀行披露了業(yè)績快報，在持續(xù)讓利實體經(jīng)濟的背景下，銀行的凈息差不斷刷新歷史新低，這也讓去年的業(yè)績承壓，已披露業(yè)績快報的三家銀行，凈利潤增速明顯放緩，其中增幅最大的為中信銀行，達到2.33%。

三家銀行披露業(yè)績快報

1月15日晚間，興業(yè)銀行發(fā)布2024年度業(yè)績快報公告顯示，截至2024年末，該行資產(chǎn)總額10.51萬億元，較上年末增長3.47%，其中各項貸款余額5.74萬億元，較上年末增長5.05%；負債總額9.62萬億元，較上年末增長2.85%，其中各項存款余額5.53萬億元，較上年末增長7.69%。

盈利能力方面，興業(yè)銀行報告期內(nèi)實現(xiàn)利潤總額871.20億元，同比增長3.31%；歸屬于母公司股東的凈利潤772.05億元，同比增長0.12%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2024年末，興業(yè)銀行不良貸款余額614.77億元，較上年末增加29.86億元；不良貸款率1.07%，與上年末持平；撥備覆蓋率237.78%，較上年末下降7.43個百分點。

招商銀行發(fā)布的業(yè)績快報顯示，2024年實現(xiàn)營業(yè)收入3375.37億元，同比減少15.86億元，降幅為0.47%；利潤總額1786.52億元，同比增加20.34億元，增幅為1.15%；歸屬于股東的凈利潤1483.91億元，同比增加17.89億元，增幅為1.22%。

值得注意的是，招商銀行2024年全年營業(yè)收入0.47%的降幅，與該行半年報中3.09%和第三季度報告中2.91%的降幅相比，呈現(xiàn)較為明顯的改善趨勢。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，2024年不良貸款率為0.95%，與2023年年末持平。撥備覆蓋率為411.98%，較2023年年末下降25.72個百分點。貸款撥備率為3.92%，較上年末下降0.22個百分點。

截至2024年12月31日，招商銀行的資產(chǎn)總額為121520億元，較上年末增加11235.17億元，增幅為10.19%；負債總額為109185.25億元，較上年末增加9757.71億元，增幅為9.81%。

國泰君安分析師劉源表示，招商銀行2024年營收及凈利潤增速好于預期，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，四季度貸款修復彈性和存款穩(wěn)定韌性充分彰顯龍頭競爭優(yōu)勢，上調(diào)目標價至47元，維持增持評級。截至1月15日，招商銀行收報40.64元，目前市凈率已經(jīng)超過1倍，也是目前A股上市銀行中，唯一一家市凈率“轉(zhuǎn)正”的公司。

中信銀行披露的2024年度業(yè)績快報顯示，2024年度，該行實現(xiàn)營業(yè)總收入為2136.46億元，比上年增長3.76%；歸屬于該行股東的凈利潤為685.76億元，比上年增長2.33%。

截至2024年年末，中信銀行不良貸款率為1.16%，比上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率為209.43%，比上年末上升1.84個百分點。

對于2024年上市銀行的“成績單”，浙商證券預計，2024年上市銀行盈利增速有望環(huán)比小幅改善，主要得益于其他非息高增長支撐。

凈息差已經(jīng)達到歷史新低

在降息讓利實體經(jīng)濟的背景下，銀行的凈利潤明顯承壓，特別是凈息差，屢屢擊穿歷史新低。

據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年三季度商業(yè)銀行凈息差降至1.53%，較2024年二季度下降0.01個百分點。

具體來看，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、民營銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行三季度凈息差分別為1.45%、1.63%、1.43%、4.13%、1.72%、1.44%。

其中，除股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的凈息差與上季度持平外，2024年以來，大型商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、民營銀行、外資銀行的凈息差均呈下降趨勢。

對于2025年銀行的業(yè)績，浙商證券預計，2025年銀行業(yè)整體景氣度保持低位平穩(wěn)，邊際有望小幅改善，主要考慮在逆周期政策加碼下，零售不良壓力有望小幅改善。預計2025年上市銀行歸母凈利潤增速為0.8%。此外，2025年零售不良生成壓力有望改善，主要考慮零售風險和經(jīng)濟動能密切相關(guān)。近期逆周期政策密集落地，若政策起效，零售風險有望于2025年出現(xiàn)改善。

華泰證券表示，上市銀行業(yè)績有望筑底回穩(wěn)，在中性情況下預計銀行2025年營收、歸母凈利潤增速分別為0.1%、1.9%，但息差、信用成本或為擾動變量。在規(guī)模方面，一攬子穩(wěn)增長政策推出，夯實經(jīng)濟回穩(wěn)基礎(chǔ)，助力信貸穩(wěn)定增長。在息差方面，資產(chǎn)端定價仍在下行通道，關(guān)注負債端改善效應，預計降幅逐步收窄，部分定期占比較高的銀行更為受益。在非息方面，隨著資本市場信心回暖，中收增速可自低基數(shù)逐步改善；預計債市利率步入震蕩區(qū)間，投資類收益增速放緩。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，預計賬面不良率保持平穩(wěn)，上市銀行撥備水平較為充足，反哺利潤仍有空間。

今年開年不久，股東也在積極支持自家銀行。蘇州銀行1月8日晚間公告稱，公司大股東蘇州國際發(fā)展集團有限公司基于對本行未來發(fā)展前景的信心和長期投資價值的認可，計劃自2025年1月14日起6個月內(nèi)，通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)以集中競價交易或購買可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的方式，合計增持不少于3億元公司股份。此次增持計劃不設(shè)價格區(qū)間。截至該公告日，國發(fā)集團持有公司股份5.37億股，占公司截至2025年1月7日總股本的14%。除了蘇州銀行之外，光大銀行、農(nóng)商銀行和工商銀行也被股東增持。