12月19日晚間，廣鋼氣體(688548)發(fā)布公告稱，公司中標(biāo)了境內(nèi)某電子大宗現(xiàn)場(chǎng)制氣項(xiàng)目，中標(biāo)金額27.4億元（未含稅價(jià)），擬簽訂合同履行期限為15年。招標(biāo)單位為境內(nèi)某集成電路企業(yè)。

電子氣體是集成電路制造、半導(dǎo)體顯示、半導(dǎo)體器件制造過程中不可缺少的關(guān)鍵材料，被稱為電子工業(yè)的“血液”和“糧食”。隨著國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投資加速，也帶來上游電子氣體市場(chǎng)規(guī)模的快速增長(zhǎng)。

然而，在國(guó)際市場(chǎng)上，以林德氣體、液化空氣、空氣化工為代表的全球大型工業(yè)氣體公司占據(jù)了電子大宗氣體行業(yè)的主要市場(chǎng)份額。國(guó)內(nèi)由于電子半導(dǎo)體行業(yè)起步較晚，成熟的外資氣體公司憑借先進(jìn)的技術(shù)和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，在一定時(shí)期基本壟斷了我國(guó)電子大宗氣體的市場(chǎng)供應(yīng)。我國(guó)在電子氣體供應(yīng)方面仍面臨“卡脖子”問題，近年來國(guó)內(nèi)企業(yè)已在部分工藝上取得了顯著突破，成功打入主流客戶供應(yīng)鏈。

廣鋼氣體系目前國(guó)內(nèi)少數(shù)實(shí)現(xiàn)超高純電子大宗氣體大規(guī)模供應(yīng)的內(nèi)資企業(yè)，市場(chǎng)占有率在本行業(yè)內(nèi)資企業(yè)中排名領(lǐng)先，與國(guó)際三大外資氣體巨頭形成了“1+3”的競(jìng)爭(zhēng)格局。合作客戶包括晶合集成、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、華星光電、惠科股份、信利半導(dǎo)體等大量行業(yè)龍頭企業(yè)。

2020—2023年，廣鋼氣體營(yíng)業(yè)收入從8.67億元增至18.35億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到28.39%；歸母凈利潤(rùn)從2.7億元提升至3.2億元。2024年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.98億元，同比增長(zhǎng)10.54%；受毛利率下降、研發(fā)費(fèi)用提升等因素影響，歸母凈利潤(rùn)為1.81億元，同比下降20%。

電子大宗氣體由于行業(yè)進(jìn)入壁壘高、客戶準(zhǔn)入周期長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)氣體公司的替換難度較大。對(duì)于電子半導(dǎo)體客戶的單個(gè)現(xiàn)場(chǎng)制氣項(xiàng)目，電子大宗氣體通常僅有一個(gè)供應(yīng)商，供氣期15年，因此，基本只有客戶有新增產(chǎn)線時(shí)才會(huì)出現(xiàn)新進(jìn)入者的機(jī)會(huì)，同時(shí)客戶在準(zhǔn)入時(shí)對(duì)電子大宗氣體供應(yīng)商的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)又有較高限制，導(dǎo)致“強(qiáng)者恒強(qiáng)”效應(yīng)突出。

2023年，公司陸續(xù)中標(biāo)西安欣芯、深圳賽意法、廣州增芯、廣州廣芯、北京賽萊克斯等客戶的新建電子大宗氣站項(xiàng)目，均簽訂長(zhǎng)期供氣協(xié)議，在國(guó)內(nèi)集成電路制造和半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域的新建現(xiàn)場(chǎng)制氣項(xiàng)目中，公司中標(biāo)產(chǎn)能占比達(dá)到24.6%，排名第二。

據(jù)中信建投研報(bào)，上半年，廣鋼氣體持續(xù)以電子大宗氣體業(yè)務(wù)為核心開拓市場(chǎng)，獲取了武漢楚興（二期）、珠海華燦等電子大宗氣體項(xiàng)目，在手訂單飽滿。此外，在電子大宗氣體基礎(chǔ)上，公司對(duì)電子特氣亦有布局，規(guī)劃三氟化氮（規(guī)劃3000噸產(chǎn)能）、溴化氫（300噸）等項(xiàng)目，積極推進(jìn)六氟丁二烯、高純氯化氫、等產(chǎn)品的研發(fā)和建設(shè)。隨著電子大宗氣體現(xiàn)場(chǎng)制氣項(xiàng)目與電子特氣的落地，有望快速成長(zhǎng)。

對(duì)于本次中標(biāo)，公司稱，已于近期收到上述項(xiàng)目的《中標(biāo)通知書》，因涉及相關(guān)流程審批，截至本公告披露日，公司尚未與招標(biāo)單位簽訂正式合同，存在不確定性。如本項(xiàng)目簽訂正式合同并順利實(shí)施，預(yù)計(jì)將在合同約定的供應(yīng)起始日起15年內(nèi)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。