12月19日晚間，金徽股份(603132)發(fā)布公告，為推進(jìn)江洛礦區(qū)資源整合規(guī)劃，公司擬以現(xiàn)金2.7億元，收購(gòu)關(guān)聯(lián)方甘肅亞特投資集團(tuán)有限公司持有的甘肅豪森礦業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱“豪森礦業(yè)”）49%的股權(quán)。

同時(shí)，基于交易雙方及與豪森礦業(yè)個(gè)人股東協(xié)商確定，金徽股份將為豪森礦業(yè)提供2.09億元的借款，用于償還豪森礦業(yè)因前期探礦對(duì)亞特投資的借款1.56億元，及其他因探礦產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用5363.44萬元。在豪森礦業(yè)探礦權(quán)轉(zhuǎn)化為采礦權(quán)之日起，公司可將相關(guān)債權(quán)作為對(duì)豪森礦業(yè)的實(shí)物出資進(jìn)行增資，增資完成后，公司將合計(jì)持有豪森礦業(yè)55%的股權(quán)。

據(jù)公告稱，此次交易的背景源于2023年8月金徽股份與甘肅省徽縣人民政府簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，積極落實(shí)《甘肅省礦產(chǎn)資源總體規(guī)劃（2021-2025年）》中“一個(gè)礦區(qū)由一個(gè)主體開發(fā)的原則，同一區(qū)域、同一礦床不同主體礦業(yè)權(quán)、資源實(shí)施整合”的要求，對(duì)徽縣江洛礦區(qū)鉛鋅資源進(jìn)行整合。

整合初期，該礦區(qū)范圍內(nèi)有徽縣向陽山礦業(yè)有限責(zé)任公司、徽縣謝家溝鉛鋅礦業(yè)有限責(zé)任公司以及豪森礦業(yè)三大礦權(quán)主體，截至目前，除豪森礦業(yè)外，其余兩家公司已成為金徽股份的全資子公司。金徽股份表示，本次交易將進(jìn)一步推動(dòng)整合進(jìn)度，符合公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。

公告顯示，豪森礦業(yè)成立于2001年，注冊(cè)資本為2000萬元。該公司近5年一直處于探礦勘查階段，未進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，豪森礦業(yè)2023年和2024年1—10月的營(yíng)收均為0，期間凈利潤(rùn)分別為-1345.44萬元和-1144.21萬元。

目前，豪森礦業(yè)擁有2宗探礦權(quán)，分別為甘肅省徽縣楊家山-袁家坪鉛鋅金多金屬礦普查探礦權(quán)、甘肅省徽縣劉家壩鉛鋅多金屬礦普查探礦權(quán)。目前，以上2宗探礦權(quán)已經(jīng)變更至甘肅金徽西成礦業(yè)有限公司名義持有，但礦權(quán)的所有、實(shí)際經(jīng)營(yíng)、收益等仍由豪森礦業(yè)實(shí)際持有。

其中，甘肅省徽縣楊家山-袁家坪鉛鋅金多金屬礦普查探礦權(quán)勘查區(qū)總體仍處于普查階段，評(píng)估機(jī)構(gòu)在充分調(diào)查、了解和分析評(píng)估對(duì)象的基礎(chǔ)上，依據(jù)探礦權(quán)評(píng)估的原則和程序，選取合理的評(píng)估方法和評(píng)估參數(shù)，估算確定該探礦權(quán)評(píng)估價(jià)值為6.69億元。劉家壩鉛鋅多金屬礦普查探礦權(quán)礦區(qū)范圍內(nèi)尚未發(fā)現(xiàn)工業(yè)礦體，因此未進(jìn)行單獨(dú)礦權(quán)價(jià)值評(píng)估。

為了充分保護(hù)上市公司及中小股東的利益，根據(jù)亞特投資的承諾，甘肅省徽縣楊家山-袁家坪鉛鋅金多金屬礦普查探礦權(quán)轉(zhuǎn)為采礦權(quán)并完成項(xiàng)目建設(shè)后，將于2027年達(dá)產(chǎn)并穩(wěn)定貢獻(xiàn)利潤(rùn)，故本次交易亞特投資的盈利承諾期為2027年開始后的三年（如2027年無法達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)時(shí)間根據(jù)實(shí)際情況順延），每年凈利潤(rùn)不低于10204萬元，對(duì)低于業(yè)績(jī)承諾的差額,亞特投資將按交易豪森礦業(yè)49.00%的比例進(jìn)行補(bǔ)償。

金徽股份表示，本次交易符合江洛礦區(qū)鉛鋅資源整合需求及公司深耕主業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展需要。從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來看，交易的完成可擴(kuò)大公司礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量，增加經(jīng)濟(jì)效益，助力公司高質(zhì)量發(fā)展。

金徽股份是一家集鉛、鋅、銀等礦產(chǎn)資源勘查、開采、加工為一體的礦山企業(yè)，主要產(chǎn)品包括鋅精礦、鉛精礦（含銀）等。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，金徽股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.02億元，同比增長(zhǎng)30.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.5億元，同比增長(zhǎng)43.15%。

今年以來，鉛鋅礦供應(yīng)緊張、加工費(fèi)持續(xù)下跌等多重因素影響鉛鋅價(jià)格上漲，加上有色金屬領(lǐng)域銅、黃金、白銀等紛紛上漲帶動(dòng)鉛鋅市場(chǎng)情緒樂觀，推動(dòng)有色金屬行業(yè)景氣度持續(xù)上升。

中郵證券研報(bào)指出，2024年海外鋅礦的生產(chǎn)面臨諸多不確定性，投產(chǎn)爬產(chǎn)項(xiàng)目的進(jìn)度存在不及預(yù)期的可能性，遠(yuǎn)期有部分礦山面臨品位下降的困境甚至開采壽命達(dá)到盡頭，2025年鋅缺口開始打開，2025—2027年全球精煉鋅短缺分別為4萬噸、24萬噸、44萬噸。西部證券也認(rèn)為，在礦端供應(yīng)趨緊，需求受穩(wěn)增長(zhǎng)政策及海外基建需求增長(zhǎng)的背景下仍存韌性，鋅價(jià)有望逐步上行。