證券時(shí)報(bào)記者 劉敬元

在老齡化加速，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)供給受到關(guān)注之際，“險(xiǎn)企系”養(yǎng)老社區(qū)成為養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)重要組成部分。

保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)17年對(duì)養(yǎng)老服務(wù)的探索，布局的養(yǎng)老社區(qū)已超百個(gè)。因兼具應(yīng)對(duì)老齡化和城市更新的雙重功能，與各地政府訴求同頻共振，一些養(yǎng)老社區(qū)成為所在城市“地標(biāo)”。這些變化折射出，在新形勢(shì)下，社會(huì)層面對(duì)養(yǎng)老服務(wù)需求的增加，以及地方政府治理理念的變化。這個(gè)過(guò)程中，保險(xiǎn)公司也逐步看清布局養(yǎng)老社區(qū)這門(mén)生意的“大賬”。

從坐標(biāo)到地標(biāo)

近年來(lái)，各地政府對(duì)引入保險(xiǎn)資金都有很高訴求，但對(duì)保險(xiǎn)投資建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)的態(tài)度，則呈現(xiàn)明顯變化。

最早布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的泰康保險(xiǎn)，親歷了地方政府對(duì)養(yǎng)老社區(qū)做城市配套設(shè)施觀念的變化。泰康保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人與記者交流時(shí)表示，早期與地方政府談養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)規(guī)劃時(shí)，對(duì)方往往搖搖頭、不感興趣，認(rèn)為養(yǎng)老社區(qū)不夠時(shí)髦，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)不夠高端。而到近幾年，很多地方對(duì)于泰康保險(xiǎn)去建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)普遍持歡迎態(tài)度，有些甚至主動(dòng)提出希望泰康保險(xiǎn)去布局養(yǎng)老社區(qū)。

業(yè)界分析，這樣的變化，源自人口老齡化加速，國(guó)人對(duì)養(yǎng)老方式觀念的改變，各地也都面臨應(yīng)對(duì)老齡化的任務(wù)。

更進(jìn)一步地是，自大家保險(xiǎn)開(kāi)啟城心養(yǎng)老社區(qū)新路線以來(lái)，險(xiǎn)企在城市中心區(qū)布局的養(yǎng)老社區(qū)還兼具城市更新功能，與城市管理者訴求“同頻”。

近日，大家健投副總經(jīng)理葛偉分享了兩組圖片，分別是其在北京和南昌兩個(gè)養(yǎng)老社區(qū)的物業(yè)改造前后的對(duì)比，“原來(lái)就是一個(gè)城市的舊物業(yè)，但是，經(jīng)過(guò)大家保險(xiǎn)改造并投入使用之后，它會(huì)變成一個(gè)城市的新名片，甚至?xí)兂梢粋€(gè)城市的網(wǎng)紅打卡地”。

“做好一個(gè)項(xiàng)目，就有可能盤(pán)活一個(gè)閑置物業(yè)，帶活一個(gè)區(qū)域，并且造福千百個(gè)養(yǎng)老家庭。當(dāng)我們提出這樣的方向之后，我們發(fā)現(xiàn)，項(xiàng)目落地到每一個(gè)城市，都會(huì)受到當(dāng)?shù)爻鞘泄芾碚邭g迎?！备饌ケ硎荆鞘泄芾懋?dāng)前面臨的挑戰(zhàn)一方面是老齡化，一方面是老舊城區(qū)的更新，而保險(xiǎn)公司改造舊物業(yè)、布局城心社區(qū)的過(guò)程，成為綜合解決這兩個(gè)問(wèn)題的方案。

“解決老齡化問(wèn)題將直接拉動(dòng)一系列新產(chǎn)業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)社會(huì)化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)興起，在這其中，保險(xiǎn)業(yè)做了非?？少F的探索和實(shí)踐，而且從現(xiàn)在看，取得了很好成績(jī)?！苯眨珖?guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)原副理事長(zhǎng)、原銀保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝在第三屆中國(guó)保險(xiǎn)養(yǎng)老與發(fā)展論壇上提到。

保險(xiǎn)業(yè)

布局養(yǎng)老社區(qū)逾百個(gè)

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)今年發(fā)布的《2023年度中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》顯示，截至2023年，商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目建設(shè)數(shù)量（包括在建和建成）有129個(gè)。

自2007年泰康保險(xiǎn)開(kāi)始涉足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)以來(lái)，保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)于延伸到養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域的研究越來(lái)越深入，布局養(yǎng)老社區(qū)的思路也越來(lái)越豐富，形成了重資產(chǎn)、輕資產(chǎn)以及輕重結(jié)合等模式。重資產(chǎn)模式，即險(xiǎn)企通過(guò)自身險(xiǎn)資拿地、投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)，投資大、回報(bào)慢、回報(bào)周期長(zhǎng)。輕資產(chǎn)模式，省掉了拿地和投資養(yǎng)老社區(qū)，險(xiǎn)企更多租用改造存量項(xiàng)目，付出租金，提供養(yǎng)老社區(qū)運(yùn)營(yíng)相關(guān)服務(wù)。

泰康保險(xiǎn)是重資產(chǎn)模式的代表。12月11日，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官陳東升撰文提到，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)累計(jì)投入近500億元建設(shè)運(yùn)營(yíng)醫(yī)養(yǎng)，目前泰康之家、泰康醫(yī)療、泰康拜博口腔等共同組成的“長(zhǎng)壽社區(qū)+長(zhǎng)壽醫(yī)療”相關(guān)布局280家，覆蓋56座城市。其中，泰康之家2024年截至11月，已在36個(gè)城市建設(shè)43個(gè)項(xiàng)目，23家社區(qū)已開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)，在住老人超1.4萬(wàn)人。

2020年宣布養(yǎng)老為核心戰(zhàn)略的大家保險(xiǎn)是輕資產(chǎn)方式的典型。其“大家的家”品牌推出“城心醫(yī)養(yǎng)”“旅居療養(yǎng)”“居家安養(yǎng)”產(chǎn)品線，截至2024年11月已在全國(guó)范圍布局17家城心醫(yī)養(yǎng)社區(qū)，在杭州、北戴河、三亞等地布局旅居療養(yǎng)社區(qū)，同時(shí)在北京新華社皇亭子等地探索建立居家安養(yǎng)照護(hù)中心和服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。經(jīng)過(guò)近5年發(fā)展，“大家的家”多個(gè)城心社區(qū)已成為當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老標(biāo)桿案例?！按蠹业募摇北本┏?yáng)城心社區(qū)和友誼城心社區(qū)，入住率均在90%以上，超行業(yè)平均水平。

中國(guó)太平、中國(guó)太保、中國(guó)人壽、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司則輕重結(jié)合。其中，中國(guó)太平重資產(chǎn)康養(yǎng)社區(qū)布局地包括北京、成都、三亞、廣州、上海，最早開(kāi)業(yè)的上海梧桐人家已運(yùn)營(yíng)5年、入住超千人。截至2024年9月，太平養(yǎng)老社區(qū)已覆蓋全國(guó)25省份56市，共計(jì)70家，實(shí)現(xiàn)醫(yī)養(yǎng)、康養(yǎng)、旅養(yǎng)差異化功能的養(yǎng)老社區(qū)布局。中國(guó)人壽提出“一主多輔”的模式，即以城市中心機(jī)構(gòu)養(yǎng)老為主，城郊機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老為輔，多種模式共同推進(jìn)公司養(yǎng)老生態(tài)建設(shè)。

強(qiáng)調(diào)跨周期、算大賬

一直伴隨險(xiǎn)企布局的養(yǎng)老社區(qū)問(wèn)題，還有商業(yè)邏輯，即能不能盈利。盡管當(dāng)前走出了不同模式，但保險(xiǎn)系養(yǎng)老社區(qū)布局處于虧損的狀況無(wú)法忽視。不過(guò)，相較此前的遲疑，近年保險(xiǎn)公司對(duì)于養(yǎng)老社區(qū)更加強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)視角、跨周期、綜合算大賬。

保險(xiǎn)業(yè)已形成共識(shí)，養(yǎng)老服務(wù)不僅是應(yīng)對(duì)人口老齡化的現(xiàn)實(shí)需求，也有利于保險(xiǎn)公司自身的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

中國(guó)人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，對(duì)于公司自身發(fā)展來(lái)說(shuō)，建設(shè)養(yǎng)老生態(tài)具有巨大的現(xiàn)實(shí)意義。一方面，保險(xiǎn)加養(yǎng)老能夠滿足客戶養(yǎng)老服務(wù)需求，極大提升客戶體驗(yàn)，幫助公司進(jìn)一步擴(kuò)大中高端客戶市場(chǎng)；另一方面，“保險(xiǎn)+養(yǎng)老”將有效地賦能保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，并助力保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新和銷(xiāo)售隊(duì)伍的轉(zhuǎn)型，最終通過(guò)滿足客戶需求，賦能業(yè)務(wù)發(fā)展將進(jìn)一步促進(jìn)保險(xiǎn)價(jià)值鏈服務(wù)鏈的延伸。

從目前情況看，具有代表性的泰康保險(xiǎn)和大家保險(xiǎn)，都不避言養(yǎng)老服務(wù)對(duì)保險(xiǎn)主業(yè)的賦能。其中，泰康保險(xiǎn)已有超22萬(wàn)個(gè)高凈值客戶，近年泰康人壽業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)明顯好于同業(yè)。2023年，“大家的家”養(yǎng)老保單為大家保險(xiǎn)貢獻(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值33億元，高凈值客戶凈增2.2萬(wàn)人。

業(yè)界的另一個(gè)共識(shí)是，投資養(yǎng)老社區(qū)從長(zhǎng)期看，收益預(yù)期比較好，且存在剛需，幾乎不受經(jīng)濟(jì)周期影響，收益比較穩(wěn)定。

在陳文輝看來(lái)，老齡化相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要金融的全方位支持，通過(guò)積極應(yīng)對(duì)，可以形成養(yǎng)老金融的可持續(xù)閉環(huán)。他表示，應(yīng)對(duì)老齡化需要大量地發(fā)展養(yǎng)老金和長(zhǎng)期壽險(xiǎn)，這些長(zhǎng)錢(qián)形成耐心資本，可以用于投資建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，其中包括醫(yī)藥健康、人形機(jī)器人等養(yǎng)老前沿科創(chuàng)領(lǐng)域，可以更好地為老年人提供服務(wù)，同時(shí)產(chǎn)業(yè)體系的建設(shè)投資得到良好回報(bào)，養(yǎng)老金與長(zhǎng)期壽險(xiǎn)資金的回報(bào)又可以回饋到老年人，使養(yǎng)老問(wèn)題得到更好解決。