■增量政策落地跟蹤

長期資金入市節(jié)奏加快 未來將加大科技創(chuàng)新投資力度

◎記者 韓宋輝

近段時間，一攬子增量政策持續(xù)推出，資本市場逐漸回暖，保險資金、社保基金、養(yǎng)老基金等長期資金入市節(jié)奏加快。

數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，保險業(yè)資金運用余額32.15萬億元，其中人身險公司和財險公司合計股票、證券投資基金余額達4.11萬億元，環(huán)比、同比及占比均明顯提升；社?；鹦逻M93只個股、增持174只個股，持倉市值達4599億元；養(yǎng)老基金新進45只個股、增持59只個股，持倉市值近330億元。

下一步，長期資金將加大科技創(chuàng)新投資力度。根據(jù)金融監(jiān)管總局、社?；饡嚓P負責人近期表態(tài)，保險資金、社?；鸬乳L期資金將發(fā)揮長期投資優(yōu)勢，研究完善投早、投小、投長期、投硬科技投資機制，更好服務新質生產(chǎn)力發(fā)展。

險資股票、證券投資基金余額穩(wěn)步提升

保險資金主要來自人身險公司和財險公司，據(jù)金融監(jiān)管總局披露，9月末兩類公司合計保險資金31.08萬億元，占行業(yè)資金運用余額的96.7%。業(yè)內(nèi)人士告訴上海證券報記者，兩類公司主要通過直接股票投資和證券投資基金進入資本市場。具體來看：

9月末，人身險公司資金運用余額28.94萬億元，同比增長14.93%。其中，股票投資余額2.18萬億元，同比增長17.24%，環(huán)比增長12.37%；股票投資占比7.55%，較上季度末增加0.54個百分點。證券投資基金余額1.57萬億元，同比增長4.32%，占比5.42%。

9月末，財產(chǎn)險公司資金運用余額2.14萬億元，同比增長6.74%。其中，證券投資基金余額0.21萬億元，同比增長18.11%，環(huán)比增長13.81%；證券投資基金占比9.92%，較上季度末增加1.1個百分點。股票投資余額0.15萬億元，同比增長14.89%，占比7.05%。

記者注意到，10月以來，保險資金繼續(xù)增持股票市場，截至目前，已有5家保險公司6次舉牌上市公司。今年以來，共有7家保險公司對15家上市公司進行16次舉牌，舉牌次數(shù)和被舉牌上市公司數(shù)量均創(chuàng)下近四年新高。

中國人壽相關負責人表示，A股市場前期快速反彈，目前底部更加堅實，仍然具備中長期的配置價值，特別是一系列深化資本市場改革的新規(guī)出臺以后，市場生態(tài)持續(xù)改善，有利于提升長期回報水平。

金融監(jiān)管總局最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，人身險公司年化財務投資收益率、年化綜合投資收益率分別為3.04%、7.30%，同比分別增加0.11個、3.98個百分點；財產(chǎn)險公司年化綜合投資收益率為5.47%，同比增加2.26個百分點。

社保基金、養(yǎng)老基金雙雙加大布局

作為投資風向標，社?；鹨苍诩哟髮Y本市場的長線布局。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，社?；瓞F(xiàn)身563只個股三季度末的前十大流通股東行列，對應期末市值達到4599億元。其中，社保基金新進93只個股，對174只個股進行了增持。

業(yè)內(nèi)人士分析，近年來，社保基金持續(xù)看好紅利特征資產(chǎn)，其新進和增持個股涉及環(huán)境保護、新能源、醫(yī)藥制造等領域，體現(xiàn)出對我國經(jīng)濟結構調(diào)整的前瞻性布局。

社保基金會相關負責人表示，社?；饡非箝L期投資目標、堅持長周期考核，使基金投資著眼于分享國民經(jīng)濟增長的長期收益和資本市場健康發(fā)展的成果，在市場短期波動中始終保持戰(zhàn)略定力。

養(yǎng)老基金也在加快入市步伐。截至目前，基本養(yǎng)老保險基金現(xiàn)身225只個股三季度末的前十大流通股東行列，對應期末市值總計達329.71億元，其中，新進45只個股，增持59只個股。

社?；饡崩硎麻L武建力近期表示，希望能夠進一步提高基本養(yǎng)老保險基金委托投資規(guī)模和比例，提升基本養(yǎng)老保險基金整體收益率。同時還要進一步優(yōu)化各支柱養(yǎng)老金投資政策，放寬投資比例限制，讓各類養(yǎng)老金在分散風險的基礎上提高長期投資收益。

長期資金將加力支持科技創(chuàng)新

從金融監(jiān)管總局近日召開的保險業(yè)高質量發(fā)展座談會、社?；饡嚓P負責人近日在多地調(diào)研時透露的信息來看，保險資金、社?；鸬乳L期資金接下來將加大對科技創(chuàng)新的支持力度。

金融監(jiān)管總局局長李云澤在座談會上表示，將發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，持續(xù)支持國家重大戰(zhàn)略，加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、新型基礎設施等重點領域投資力度，更好服務新質生產(chǎn)力發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士表示，培育新質生產(chǎn)力往往需要長期的資金投入，推動科技研發(fā)和產(chǎn)業(yè)升級。保險資金是市場中天然的“耐心資本”，可以通過債權計劃、資產(chǎn)支持計劃、不動產(chǎn)直投、REITs、股權計劃、專項基金、S基金等多種方式為新質生產(chǎn)力發(fā)展注入動力，實現(xiàn)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

社?；饡硎麻L劉偉近日在遼寧調(diào)研時表示，下一步，社?；饡⒕劢狗諏嶓w經(jīng)濟和支持科技創(chuàng)新，加快提升支持科技創(chuàng)新和科技成果轉化的能力，在積極融入和服務國家戰(zhàn)略中把握投資機遇，努力確保基金安全和保值增值。

社?；饡h組書記丁學東近日在廣州調(diào)研時透露，將充分發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，研究完善投早、投小、投長期、投硬科技投資機制，在實現(xiàn)基金安全和保值增值的同時，更加有效地支持科技創(chuàng)新。

社保基金會相關負責人表示，社?；饡非箝L期投資目標、堅持長周期考核，使基金投資著眼于分享國民經(jīng)濟增長的長期收益和資本市場健康發(fā)展的成果，在市場短期波動中始終保持戰(zhàn)略定力。

養(yǎng)老基金也在加快入市步伐。截至目前，基本養(yǎng)老保險基金現(xiàn)身225只個股三季度末的前十大流通股東行列，對應期末市值總計達329.71億元，其中，新進45只個股，增持59只個股。

社?；饡崩硎麻L武建力近期表示，希望能夠進一步提高基本養(yǎng)老保險基金委托投資規(guī)模和比例，提升基本養(yǎng)老保險基金整體收益率。同時還要進一步優(yōu)化各支柱養(yǎng)老金投資政策，放寬投資比例限制，讓各類養(yǎng)老金在分散風險的基礎上提高長期投資收益。

長期資金將加力支持科技創(chuàng)新

從金融監(jiān)管總局近日召開的保險業(yè)高質量發(fā)展座談會、社?；饡嚓P負責人近日在多地調(diào)研時透露的信息來看，保險資金、社?；鸬乳L期資金接下來將加大對科技創(chuàng)新的支持力度。

金融監(jiān)管總局局長李云澤在座談會上表示，將發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，持續(xù)支持國家重大戰(zhàn)略，加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、新型基礎設施等重點領域投資力度，更好服務新質生產(chǎn)力發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士表示，培育新質生產(chǎn)力往往需要長期的資金投入，推動科技研發(fā)和產(chǎn)業(yè)升級。保險資金是市場中天然的“耐心資本”，可以通過債權計劃、資產(chǎn)支持計劃、不動產(chǎn)直投、REITs、股權計劃、專項基金、S基金等多種方式為新質生產(chǎn)力發(fā)展注入動力，實現(xiàn)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

社?；饡硎麻L劉偉近日在遼寧調(diào)研時表示，下一步，社保基金會將聚焦服務實體經(jīng)濟和支持科技創(chuàng)新，加快提升支持科技創(chuàng)新和科技成果轉化的能力，在積極融入和服務國家戰(zhàn)略中把握投資機遇，努力確?；鸢踩捅Ｖ翟鲋?。

社?；饡h組書記丁學東近日在廣州調(diào)研時透露，將充分發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，研究完善投早、投小、投長期、投硬科技投資機制，在實現(xiàn)基金安全和保值增值的同時，更加有效地支持科技創(chuàng)新。