多只大型寬基股票ETF宣布降費(fèi)。

11月19日，華夏、華泰柏瑞、易方達(dá)、嘉實(shí)、南方、華安等多家基金管理人官網(wǎng)顯示，將旗下大型寬基股票ETF管理費(fèi)率、托管費(fèi)率分別調(diào)降至0.15%、0.05%。包括6只規(guī)模超千億元的股票ETF，其中華泰柏瑞滬深300ETF單只規(guī)模接近4000億元。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，相關(guān)股票ETF規(guī)模合計(jì)超過(guò)1.3萬(wàn)億元，涉及滬深300、上證50、中證500、中證1000、科創(chuàng)板50等核心寬基指數(shù)。業(yè)內(nèi)人士表示，以當(dāng)前規(guī)模測(cè)算，每年可為投資者降低持有成本超過(guò)50億元。

六家基金公司下調(diào)費(fèi)率

華夏、華泰柏瑞、易方達(dá)、嘉實(shí)、南方、華安等多家基金管理人官網(wǎng)顯示，將調(diào)降旗下大型寬基股票ETF管理費(fèi)率、托管費(fèi)率。包括6只規(guī)模超千億元的股票ETF，其中華泰柏瑞滬深300ETF單只規(guī)模接近4000億元。

2024年以來(lái)，已有多只股票ETF管理、托管費(fèi)率分別降至0.15％、0.05％。業(yè)內(nèi)人士指出，此前降費(fèi)產(chǎn)品規(guī)模體量均較小，一般不超過(guò)100億元，此次大型寬基股票ETF管理費(fèi)、托管費(fèi)率分別調(diào)低，大幅降低了股票ETF投資者持有成本，對(duì)于推動(dòng)股票ETF長(zhǎng)期可持續(xù)健康發(fā)展意義重大，是穩(wěn)步推進(jìn)公募基金費(fèi)率改革的重要舉措，有利于進(jìn)一步發(fā)揮大型寬基股票ETF的資產(chǎn)配置功能，為各類中長(zhǎng)期資金通過(guò)股票ETF，特別是寬基股票ETF入市創(chuàng)造更加便利的條件。

上述人士指出，此次公募基金行業(yè)主動(dòng)作為，集體宣布降低大型寬基股票ETF費(fèi)率，是公募基金行業(yè)落實(shí)新“國(guó)九條”和《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見》有關(guān)“大力發(fā)展權(quán)益類公募基金，穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費(fèi)率，推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展”的重要舉措，也是公募基金行業(yè)踐行投資者利益優(yōu)先價(jià)值取向的重要體現(xiàn)。

預(yù)計(jì)寬基股票ETF費(fèi)率水平將陸續(xù)下調(diào)

與主動(dòng)管理權(quán)益類基金相比，目前行業(yè)股票ETF的綜合費(fèi)率處較低水平，且隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，已呈下行態(tài)勢(shì)。經(jīng)過(guò)此輪降費(fèi)，華夏、易方達(dá)等ETF大廠的寬基股票ETF費(fèi)率已基本降至0.15％的水平。業(yè)內(nèi)人士指出，從帶動(dòng)效應(yīng)看，預(yù)計(jì)全市場(chǎng)寬基股票ETF費(fèi)率水平將陸續(xù)下調(diào)。

該人士還表示，ETF業(yè)務(wù)面臨技術(shù)系統(tǒng)、人才隊(duì)伍、市場(chǎng)營(yíng)銷等剛性成本投入，上述產(chǎn)品集中降費(fèi)，與其作為大型寬基股票ETF規(guī)模效應(yīng)突顯有一定關(guān)系。當(dāng)前討論各類型股票ETF全面降費(fèi)為時(shí)尚早。

銷售費(fèi)率改革將在年底落地

證監(jiān)會(huì)主席吳清11月19日在參加第三屆國(guó)際金融領(lǐng)袖投資峰會(huì)時(shí)表示，證監(jiān)會(huì)穩(wěn)步推進(jìn)公募基金行業(yè)費(fèi)率等改革，大力發(fā)展權(quán)益類基金特別是指數(shù)化投資。權(quán)益類ETF規(guī)模今年已先后突破2萬(wàn)億元和3萬(wàn)億元大關(guān)，發(fā)展勢(shì)頭良好。

2023年7月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案》（簡(jiǎn)稱《工作方案》），宣告以“管理費(fèi)用—交易費(fèi)用—銷售費(fèi)用”為實(shí)施路徑的公募基金費(fèi)率改革正式開啟。《工作方案》發(fā)布一年多來(lái)，新發(fā)及存量產(chǎn)品的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、傭金費(fèi)率均得到明顯下調(diào)，讓利投資者成效凸顯。記者了解到，第三步銷售費(fèi)率改革也將在年底落地。

盡管短期來(lái)看，費(fèi)率改革對(duì)基金公司的發(fā)展帶來(lái)了挑戰(zhàn)，長(zhǎng)期來(lái)看，降費(fèi)是公募基金市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的必由之路。某公募基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于基金公司而言，短期內(nèi)會(huì)對(duì)公司的營(yíng)收形成一定影響，但長(zhǎng)期來(lái)看，基金公司可通過(guò)業(yè)績(jī)規(guī)模正向循環(huán)或者適度降低管理成本的方式來(lái)彌補(bǔ)。

上述公募基金相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，費(fèi)率改革要求基金管理人以優(yōu)質(zhì)研究服務(wù)為考量、審慎精細(xì)地進(jìn)行傭金分配和交易模式選擇。費(fèi)率改革還將進(jìn)一步指導(dǎo)公募基金行業(yè)從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報(bào)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變，回歸資管業(yè)務(wù)本源，更加聚焦投研能力建設(shè)，努力打造成為一流投資機(jī)構(gòu)。

校對(duì)：劉星瑩