在IPO的推進(jìn)上，本周上會(huì)節(jié)奏上有所放緩。

10月最后一周滬深京共4家過(guò)會(huì)，11月首周三市共3家過(guò)會(huì)，上周也有2家攜手完成上會(huì)環(huán)節(jié)，但本周只1家欲闖關(guān)科創(chuàng)板的公司：勝科納米。

此外，滬市公司清源股份（603628.SH）的可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目，也將在本周上會(huì)。

勝科納米實(shí)控人負(fù)債較大

本周11月22日，上交所上市委將召開2024年32次會(huì)議，審議勝科納米的首發(fā)，該公司由華泰聯(lián)合保薦，融資金額2.97億元，目標(biāo)科創(chuàng)板。

來(lái)源：交易所

根據(jù)說(shuō)明書，勝科納米是行業(yè)內(nèi)知名的半導(dǎo)體第三方檢測(cè)分析實(shí)驗(yàn)室，主要服務(wù)于半導(dǎo)體客戶的研發(fā)環(huán)節(jié)，可以為半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈客戶提供樣品失效分析、材料分析、可靠性分析等專業(yè)、高效的檢測(cè)實(shí)驗(yàn)。

勝科納米創(chuàng)始人最初于2004年在新加坡創(chuàng)立商業(yè)化第三方檢測(cè)分析實(shí)驗(yàn)室，2012年，公司創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)在蘇州成立了勝科納米，形成境內(nèi)外業(yè)務(wù)布局。目前，勝科納米已累計(jì)服務(wù)全球客戶2000余家，典型客戶包括國(guó)內(nèi)外知名芯片設(shè)計(jì)廠商客戶A、卓勝微、高通、博通；國(guó)內(nèi)頭部晶圓代工廠華虹集團(tuán)、客戶H；全球封測(cè)巨頭日月光、長(zhǎng)電科技；全球領(lǐng)先半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商應(yīng)用材料、北方華創(chuàng)；國(guó)內(nèi)顯示面板龍頭京東方、天馬微；國(guó)內(nèi)LED芯片龍頭華燦光電等。

數(shù)據(jù)顯示，勝科納米2024年上半年的營(yíng)業(yè)收入為1.85億元，凈利潤(rùn)2993.22萬(wàn)元；預(yù)計(jì)2024年全年?duì)I業(yè)收入4.15億元至4.25億元，凈利潤(rùn)8000萬(wàn)元至8600萬(wàn)元。公司2024年上半年研發(fā)投入占比達(dá)到11.62%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為9722.13萬(wàn)元。公司曾在2022年和2023年分紅7500萬(wàn)元、3800萬(wàn)元。勝科納米計(jì)劃融資2.97億元，全部投入“蘇州檢測(cè)分析能力提升建設(shè)項(xiàng)目”。

比較少見(jiàn)的是，說(shuō)明書中對(duì)實(shí)控人負(fù)債金額較大作出風(fēng)險(xiǎn)提示。

據(jù)悉，公司實(shí)際控制人李曉旻因與外部投資人同步增資以進(jìn)行反稀釋等，存在從部分外部投資人及金融機(jī)構(gòu)處取得借款的情況，截至2024年10月31日尚未到期的負(fù)債合同金額總計(jì)9375萬(wàn)元，應(yīng)付利息金額合計(jì)814.82萬(wàn)元。

李曉旻尚未到期的債務(wù)包括兩類，第一類系公司部分投資人股東提供的借款，截至2024年10月31日的借款本金余額為6090萬(wàn)元，全部為到期一次性還本付息，借款期限為公司股票首次公開發(fā)行上市之日起六年；另一類系向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)的借款，截至2024年10月31日的借款本金余額為3285萬(wàn)元，金融機(jī)構(gòu)借款預(yù)計(jì)于2026年至2027年陸續(xù)到期。如不提前進(jìn)行還款，2024年剩余期間以及2025年、2026年、2027年李曉旻需向金融機(jī)構(gòu)償還的借款本息金額分別為65.23萬(wàn)元、302.44萬(wàn)元、1949.11萬(wàn)元、1301.51萬(wàn)元。

清源股份擬募5億擴(kuò)充產(chǎn)能

此外，滬市已上市公司清源股份（603628.SH）的可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目的審議，也提上日程，將于11月21日2024年第31次會(huì)議中，接受上交所上市委的審議。

根據(jù)3月26日披露的修訂稿，清源股份計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)5億元（原5.5億元）可轉(zhuǎn)債，募資用于投入“分布式光伏支架智能工廠項(xiàng)目”3.32億元，“能源研究開發(fā)中心項(xiàng)目”1800萬(wàn)元，“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”1.5億元。

來(lái)源：公告

據(jù)悉，“分布式光伏支架智能工廠項(xiàng)目”的建設(shè)地點(diǎn)位于廈門市翔安區(qū)下潭尾北片區(qū)萬(wàn)家春路與赤埔路交叉口東北側(cè)地塊，項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)期為1.5年。項(xiàng)目建設(shè)由清源股份和全資子公司清源電氣共同實(shí)施：清源股份負(fù)責(zé)基建工程、設(shè)備投入及智能信息化軟硬件投入；清源電氣負(fù)責(zé)組織后續(xù)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

清源股份表示，該投資項(xiàng)目作為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的產(chǎn)能擴(kuò)充，著眼于提高公司分布式光伏支架產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力，項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后新增分布式光伏支架設(shè)計(jì)產(chǎn)能約10GW，為公司向“工業(yè)4.0”型企業(yè)邁進(jìn)奠定基礎(chǔ)。

此項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為17.82%，靜態(tài)投資回收期為7.90年(包含建設(shè)期)，根據(jù)清源股份的測(cè)算，假設(shè)第2年新增銷量達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能的20%，第3年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能的40%，第4年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能的60%，第5年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能的80%，第6年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能的100%，參考公司2022年分布式光伏支架銷售平均單價(jià)確認(rèn)，那么第6年能貢獻(xiàn)23.13億元的營(yíng)收。

來(lái)源：公告

資料顯示，清源股份上市日期為2017年1月12日，主要產(chǎn)品和業(yè)務(wù)包括光伏支架、光伏電力電子產(chǎn)品和光伏電站開發(fā)及建設(shè)等，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T4754-2017)，公司所屬行業(yè)為“C3825光伏設(shè)備及元器件制造”。2024年前三季度營(yíng)業(yè)收入13.19億元，凈利潤(rùn)9785.07萬(wàn)元。近年來(lái)，清源股份有分紅記錄。

來(lái)源：同花順