今日早盤，銀行股再度重挫，導(dǎo)致上證指數(shù)、上證50紛紛創(chuàng)出階段性新低，上證指數(shù)跌破2800點(diǎn)，小盤成長(zhǎng)股則大面積反彈，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50等股指飄紅。

盤面上，新型煙草、鈦金屬、鋰礦、玻璃基板等板塊漲幅居前，銀行、石油、煤炭、電力等板塊跌幅居前。

煙草行業(yè)迎政策利好

煙草股早間集體走強(qiáng)，板塊指數(shù)大幅高開高走，盤中一度放量漲逾3%，創(chuàng)2個(gè)多月來(lái)新高，半日成交超昨日全天成交。昆船智能開盤20%漲停，順灝股份亦以漲停價(jià)開盤，東峰集團(tuán)則秒速封板。

新型煙草、廣告包裝等相關(guān)板塊亦強(qiáng)勢(shì)上攻，金龍機(jī)電放量“20cm”漲停，小崧股份、集友股份、維科技術(shù)、科森科技等也批量漲停。

消息面，國(guó)家煙草專賣局發(fā)布《關(guān)于修訂印發(fā)電子煙交易管理細(xì)則的通知》，國(guó)務(wù)院煙草專賣行政主管部門建立全國(guó)統(tǒng)一的電子煙交易管理平臺(tái)。依法取得煙草專賣許可證的電子煙用煙堿原料銷售企業(yè)、電子煙用煙堿生產(chǎn)企業(yè)、霧化物生產(chǎn)企業(yè)、電子煙生產(chǎn)企業(yè)（含產(chǎn)品生產(chǎn)、代加工、品牌持有企業(yè)等）、電子煙批發(fā)企業(yè)（含電子煙進(jìn)口經(jīng)營(yíng)企業(yè)）、電子煙零售經(jīng)營(yíng)主體等各類電子煙市場(chǎng)主體應(yīng)當(dāng)通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行交易。

《通知》還提到，國(guó)產(chǎn)內(nèi)銷電子煙產(chǎn)品出廠價(jià)、建議零售價(jià)由電子煙產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)和電子煙品牌持有企業(yè)自主確定，批發(fā)價(jià)由電子煙批發(fā)企業(yè)結(jié)合經(jīng)營(yíng)管理成本、國(guó)家稅收政策等因素，在出廠價(jià)的基礎(chǔ)上合理確定。同一規(guī)格電子煙產(chǎn)品實(shí)行全國(guó)統(tǒng)一銷售價(jià)格，并在平臺(tái)上公開。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)處于合理區(qū)間，電子煙產(chǎn)品價(jià)格總水平保持基本穩(wěn)定。

根據(jù)中信證券研報(bào)數(shù)據(jù)，2024年上半年，中國(guó)卷煙產(chǎn)量穩(wěn)中有增，生產(chǎn)1.4萬(wàn)億支，同比增長(zhǎng)1.6%。上半年，卷煙出口金額同比增長(zhǎng)41.6%。

財(cái)通證券指出，國(guó)內(nèi)電子煙監(jiān)管細(xì)則逐步完善，推動(dòng)市場(chǎng)有序規(guī)范發(fā)展，市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制展現(xiàn)了監(jiān)管部門對(duì)于維護(hù)市場(chǎng)秩序、促進(jìn)市場(chǎng)良性健康發(fā)展的積極態(tài)度。長(zhǎng)期看不合規(guī)產(chǎn)品將逐步出清，市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步集中，利好生產(chǎn)、品牌等各環(huán)節(jié)優(yōu)勢(shì)頭部企業(yè)。

鈦金屬需求快速增長(zhǎng)

鈦金屬概念早間同樣放量高開高走，板塊指數(shù)一度大漲逾2%。金浦鈦業(yè)開盤后僅約10分就直線漲停，股價(jià)創(chuàng)3個(gè)月來(lái)新高；惠云鈦業(yè)、坤彩科技、寶鈦股份等漲幅居前。

iPhone 16系列將于9月10日發(fā)布，近日，網(wǎng)上流傳蘋果公司將在iPhone 16 Pro系列中使用鈦金屬作為外殼材料。此外，傳華為Mate70也將使用鈦金屬外殼。

自去年iPhone 15告別不銹鋼，進(jìn)入鈦合金時(shí)代后，今年小米14Ultra、榮耀Magic6 RSR保時(shí)捷新機(jī)均使用了鈦金屬，華為、三星、OPPO等3C巨頭們也紛紛計(jì)劃或推出含“鈦”產(chǎn)品。

鈦金屬及鈦合金，具有強(qiáng)度高、生物相容性優(yōu)異、耐蝕性好、耐熱性高等性能和優(yōu)點(diǎn)，鈦金屬機(jī)身還有一個(gè)顯著的優(yōu)點(diǎn)是其新的拉絲表面處理技術(shù)，具有更好的抗拉伸效果。這種處理方式使得手機(jī)不易留下指紋，更加清潔美觀，且具有更舒適的邊框手感。

我國(guó)是世界第一大鈦鐵礦儲(chǔ)備國(guó)和生產(chǎn)國(guó)。USGS數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)鈦鐵礦資源儲(chǔ)量約2.1億噸，占全球總儲(chǔ)量30.2%，其次為澳大利亞鈦鐵礦儲(chǔ)量1.8億噸。

隨著鈦金屬的應(yīng)用越來(lái)越廣泛，全球鈦鐵資源儲(chǔ)量數(shù)據(jù)今年來(lái)不斷下修，全球鈦鐵礦儲(chǔ)量在2018年達(dá)到頂峰9.4億噸后開始逐年回落，2023年下降至7.45億噸。

而且我國(guó)鈦白粉的出口量近年連續(xù)大幅增長(zhǎng)，據(jù)中國(guó)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)鈦白粉出口量為164.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16.7%，近5年復(fù)合增長(zhǎng)率約為12.6%。

西南證券表示，隨著下游對(duì)海綿鈦的需求增加以及鈦白粉需求的恢復(fù)，預(yù)計(jì)上游礦企的開工率將有所提升，產(chǎn)能利用率將逐步從2023年的83%提高到2026年的91%。此外，折疊屏手機(jī)市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)鈦合金鉸鏈2024年—2026年將分別拉動(dòng)24.2噸、36.3噸、72.8噸的鈦合金用量。以鈦用量占比90%來(lái)測(cè)算，2024年—2026年將分別拉動(dòng)21.8噸、32.7噸、65.5 噸鈦用量。

校對(duì)：冉燕青