3月26日，中國銀行舉行2024年度業(yè)績發(fā)布會。

數(shù)據(jù)顯示，2024年，中行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6328億元，同比增長1.38%；實(shí)現(xiàn)稅后利潤2527億元，同比增長2.58%，財(cái)務(wù)效益穩(wěn)健增長。當(dāng)天發(fā)布的利潤分配方案顯示，中行擬派發(fā)2024年度末期普通股現(xiàn)金股利每10股人民幣1.216元（稅前），連同中期現(xiàn)金股利在內(nèi)的全年現(xiàn)金股利為每10股人民幣2.424元（稅前），派息率為30%。

過去一年，中行經(jīng)營發(fā)展邁上新臺階，集團(tuán)資產(chǎn)、負(fù)債總額分別突破35萬億元、32萬億元。中行董事長葛海蛟在年報(bào)致辭中寫道，“過去一年的成績，是全行30余萬員工只爭朝夕、攻堅(jiān)克難、共同拼搏的結(jié)果”，2025年將從助力全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求、支持因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、服務(wù)擴(kuò)大高水平對外開放、持續(xù)推動(dòng)集團(tuán)治理體系和治理能力現(xiàn)代化、不斷提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理有效性等方面推進(jìn)重點(diǎn)工作，為“客戶、為股東、為社會創(chuàng)造更大價(jià)值”。

值得注意的是，中行當(dāng)天發(fā)布的《估值提升暨提質(zhì)增效重回報(bào)計(jì)劃》表示，將強(qiáng)化股東回報(bào)。自2006年上市以來，中行已累計(jì)現(xiàn)金分紅超過9000億元。未來綜合考慮經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況、股東回報(bào)以及未來發(fā)展等因素，合理確定分紅的頻次和水平，優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤分配方式，提高分紅的穩(wěn)定性、及時(shí)性和可預(yù)期性，增強(qiáng)投資者獲得感。

先看一組截至2024年末的主要業(yè)績數(shù)據(jù)：

1、凈息差1.40%，同比下降19個(gè)基點(diǎn)；

2、平均總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）0.75%，凈資產(chǎn)收益率（ROE）9.50%；

3、非利息收入同比增長16.65%；占比29.05%，同比提升3.8個(gè)百分點(diǎn)；

4、不良貸款率1.25%，同比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類貸款比率1.47%，同比增長0.01個(gè)百分點(diǎn)；

5、撥備覆蓋率200.6%，同比增長8.94個(gè)百分點(diǎn)；

6、核心一級資本充足率12.2%，同比增長0.57個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率18.76%，同比增長1.02個(gè)百分點(diǎn)。

去年貸款和墊款新增1.8萬億元，助力民企“出?！?/strong>

過去一年，在社會整體有效融資需求不足的大背景下，中行貸款投放力度不減。葛海蛟表示，（中行）全力踐行大型金融機(jī)構(gòu)使命擔(dān)當(dāng)，認(rèn)真?zhèn)鲗?dǎo)落實(shí)宏觀政策，特別是一攬子增量政策，多措并舉支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好。集團(tuán)全年人民幣貸款和墊款新增1.8萬億元，較年初增長10.84%。

在去年新增的人民幣貸款中，對公貸款擔(dān)當(dāng)主力。從具體投向看，一方面，助推“兩新”政策加力擴(kuò)圍，非房消費(fèi)信貸余額增長958.25億元，設(shè)備更新項(xiàng)目授信簽約超1200億元。

另一方面，落實(shí)惠企助企政策，境內(nèi)商行民營企業(yè)、投向制造業(yè)貸款余額分別增長18.72%、16.60%。其中，民營企業(yè)貸款規(guī)模持續(xù)提升，授信覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大，截至2024年末，中行民營企業(yè)貸款余額超過4.42萬億元，近三年累計(jì)增幅81%，民營企業(yè)有貸戶近三年累計(jì)增幅88%。

中行行長張輝在回答證券時(shí)報(bào)記者提問時(shí)透露，下一步，中行將重點(diǎn)加大對民企深度參與共建“一帶一路”的金融支持，助力民企“出海”，2025年計(jì)劃支持民企項(xiàng)目立項(xiàng)融資規(guī)模超過50億美元。降低民企融資成本，量身定制全球現(xiàn)金管理服務(wù)方案，落實(shí)幫扶支持和收費(fèi)減免等政策。

科技金融作為金融“五篇大文章”之首，正以前所未有的力量重塑經(jīng)濟(jì)格局，成為驅(qū)動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力蓬勃發(fā)展的關(guān)鍵引擎。過去一年，中行以真金白銀加力科技金融提質(zhì)增效。截至2024年末，科技金融貸款增長29.67%，共為10.29萬家科技型企業(yè)提供1.91萬億元授信支持，綜合化服務(wù)累計(jì)供給超過7100億元。

透露貸款投放安排，瞄準(zhǔn)拓展中型企業(yè)客戶

談及今年的信貸安排，中行副行長張小東在發(fā)布會上表示，預(yù)計(jì)全年人民幣貸款增量將保持穩(wěn)中有升，新增貸款中仍會以公司類貸款為主。今年將重點(diǎn)加大金融五篇大文章、“兩重”“兩新”、民營等重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸支持力度，實(shí)現(xiàn)相關(guān)貸款增速高于各項(xiàng)貸款平均水平；力爭實(shí)現(xiàn)個(gè)人住房貸款正增長，非房消費(fèi)貸款同比多增。

對于對公貸款的投放安排，張小東透露，受“兩重”“兩新”等項(xiàng)目將加速落地的影響，預(yù)計(jì)基建相關(guān)投資領(lǐng)域需求潛力將加速釋放。中行將加強(qiáng)與地方政府對接，緊密跟進(jìn)地方債務(wù)壓力緩解后啟動(dòng)的新增政府投資項(xiàng)目，抓好規(guī)模體量較大的16家重點(diǎn)分行的項(xiàng)目儲備。

同時(shí)，聚焦科技金融戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色發(fā)展等重要發(fā)力點(diǎn)，積極服務(wù)好傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大、未來產(chǎn)業(yè)前瞻布局。

“我們持續(xù)深耕科創(chuàng)細(xì)分領(lǐng)域，不斷強(qiáng)化行業(yè)研究，以杭州‘六小龍’為例，中行的授信覆蓋率位列所有金融機(jī)構(gòu)首位?！睆堓x稱。

特別是在當(dāng)前火熱的人工智能產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域，去年以來，中行率先發(fā)布支持人工智能產(chǎn)業(yè)鏈行動(dòng)方案，截至目前，已為人工智能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供授信支持達(dá)3300億元，服務(wù)我國七成獨(dú)角獸企業(yè)，并將推進(jìn)5年人工智能產(chǎn)業(yè)鏈萬億專項(xiàng)綜合金額支持計(jì)劃落地。

值得注意的是，對公貸款除了明確重點(diǎn)投放領(lǐng)域外，中行也明確下一步主攻的客戶類型——中型企業(yè)。

“過去兩年，中行中型授信客戶數(shù)量接近倍增，貸款增幅高于對公貸款平均增幅，貢獻(xiàn)較為突出。”張小東稱，2025年中行將把做優(yōu)做強(qiáng)中型授信客群作為轉(zhuǎn)型發(fā)展的重中之重，聚焦科技金融、民營企業(yè)和制造業(yè)企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域拓展?fàn)I銷，持續(xù)提升中型授信客戶數(shù)量。

深化全球化優(yōu)勢，織密全球清算網(wǎng)絡(luò)

國際化業(yè)務(wù)和全球化網(wǎng)絡(luò)布局，始終是中行的“金字招牌”。近年來，中行將全球化作為全行發(fā)展戰(zhàn)略的核心，持續(xù)提升全球布局能力和國際競爭力，鞏固擴(kuò)大全球化優(yōu)勢。跨境并購貸款、國際貿(mào)易結(jié)算、中資離岸債承銷、跨境托管、境外銀團(tuán)業(yè)務(wù)等保持中資同業(yè)第一。

2024年，中行境外商行利潤總額貢獻(xiàn)度進(jìn)一步提升，實(shí)現(xiàn)稅前利潤92.76億美元，同比增長14.75%?！叭蚧奶厣珒?yōu)勢在財(cái)務(wù)業(yè)績維度得到了充分體現(xiàn)?！敝行懈毙虚L蔡釗對此評價(jià)道。

境外業(yè)務(wù)的增長離不開海外網(wǎng)絡(luò)布局的支撐。目前中行境外機(jī)構(gòu)已覆蓋六大洲共64個(gè)國家和地區(qū)，包括45個(gè)共建“一帶一路”國家，借助在全球重要戰(zhàn)略節(jié)點(diǎn)布局完整的優(yōu)勢，為跨越國界的商貿(mào)往來、經(jīng)濟(jì)交流架起橋梁。截至2024年末，中行在共建“一帶一路”國家累計(jì)跟進(jìn)公司授信項(xiàng)目超過1200個(gè)，累計(jì)授信支持逾3720億美元。

中行的全球化優(yōu)勢不僅體現(xiàn)在擴(kuò)大海外網(wǎng)點(diǎn)布局，更體現(xiàn)在進(jìn)一步織密全球一體化本外幣清算網(wǎng)絡(luò)，為我國對外經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)搭建起穩(wěn)定暢通的支付清算渠道。

截至2024年末，集團(tuán)清算網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全球60個(gè)國家和地區(qū)，支持56種貨幣清算，相對中資同業(yè)具有絕對領(lǐng)先優(yōu)勢。特別是在人民幣清算網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，在人民銀行授權(quán)的全球34家人民幣清算行中占16席，繼續(xù)保持同業(yè)第一，跨境人民幣清算量增長超40%。

2024年，中行境內(nèi)分行跨境人民幣結(jié)算量16.17萬億元，同比增長26.27%，整體市場份額超過四分之一，穩(wěn)居市場首位。境外機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)跨境人民幣結(jié)算量111.82萬億元，同比增長151.8%。

展望未來，張輝強(qiáng)調(diào)，中行將提升全球市場競爭力，堅(jiān)持將鞏固擴(kuò)大全球化優(yōu)勢、提升全球布局能力作為首要業(yè)務(wù)，保持境外利潤貢獻(xiàn)度穩(wěn)中有升。

蔡釗表示，盡管外部挑戰(zhàn)加深，但中行全球化業(yè)務(wù)不乏有利因素，特別是中資企業(yè)“走出去”趨勢加強(qiáng)，對相關(guān)金融服務(wù)需求將會加強(qiáng)。今年將繼續(xù)把握好境外利率維持相對高位的有利環(huán)境，保持境外業(yè)務(wù)對集團(tuán)的重要貢獻(xiàn)。如加強(qiáng)對跨境電商、海外倉、中間品貿(mào)易等外貿(mào)新業(yè)態(tài)的金融服務(wù)；加快培育中亞、拉美、中東等全球化發(fā)展新增長極；持續(xù)鞏固在港澳地區(qū)的地位優(yōu)勢，推動(dòng)中銀香港從城市銀行向區(qū)域性銀行的轉(zhuǎn)型升級；豐富利率匯率等產(chǎn)品線，拓展銀團(tuán)跨境并購、債券現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)。

地產(chǎn)不良風(fēng)險(xiǎn)逐步出清，資產(chǎn)質(zhì)量將保持穩(wěn)定

過去一年，中行集團(tuán)資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，不良率下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率上升8.94個(gè)百分點(diǎn)。資本充足率18.76%，提升1.02個(gè)百分點(diǎn)，資本實(shí)力進(jìn)一步充實(shí)。

“去年集團(tuán)不良及生成情況保持大體穩(wěn)定，境外新發(fā)生不良有所下降，境內(nèi)部分重點(diǎn)領(lǐng)域承壓?！敝行懈毙虚L武劍總結(jié)稱。

具體來看，房地產(chǎn)仍然是目前境內(nèi)新發(fā)生不良的第一大行業(yè)，但風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)逐步出清，同比已呈下降趨勢。個(gè)人業(yè)務(wù)方面，個(gè)人經(jīng)營貸和按揭貸款的新發(fā)生不良同比增加，資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍然存在。

“受上述業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升的影響，我行去年關(guān)注類貸款和逾期貸款有所增加，但去年下半年以來，逾期貸款上升勢頭已經(jīng)得到收斂。”武劍稱。

展望2025年的資產(chǎn)質(zhì)量形勢，武劍認(rèn)為，房地產(chǎn)市場當(dāng)前仍處在深度調(diào)整期，隨著一攬子增量政策落地見效，房地產(chǎn)市場有望初步止跌回穩(wěn)，預(yù)計(jì)中行房地產(chǎn)開發(fā)貸款的資產(chǎn)質(zhì)量壓力將延續(xù)2024年邊際改善的趨勢。受房地產(chǎn)市場持續(xù)調(diào)整和就業(yè)的結(jié)構(gòu)性矛盾影響，個(gè)人按揭貸款、經(jīng)營貸款等資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)計(jì)持續(xù)承壓。此外，受前期美聯(lián)儲持續(xù)加息影響，北美、歐洲等市場的商業(yè)地產(chǎn)不景氣，給境外資產(chǎn)管控也帶來一定挑戰(zhàn)。

下一步，中行將加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)全口徑全周期管理，主動(dòng)應(yīng)對不良資產(chǎn)分散化、小額化的挑戰(zhàn)，最大化爭取現(xiàn)金清收，盤活資源釋放空間，準(zhǔn)確反映資產(chǎn)質(zhì)量，足額審慎地計(jì)提撥備。

“我們有信心在2025年全年保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，信貸成本繼續(xù)維持在合理區(qū)間?！蔽鋭ΨQ。

排版：劉珺宇????

校對：李凌鋒????????????????