證券時(shí)報(bào)記者 謝忠翔

伴隨著改革化險(xiǎn)提速，2024年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人數(shù)量明顯減少。

近日，國(guó)家金融監(jiān)管總局披露了最新的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人數(shù)量為4295家，相比前一年減少195家。具體來(lái)看，這些“消失”的機(jī)構(gòu)以中小農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)占絕大多數(shù)，其中村鎮(zhèn)銀行減少近百家。

2025年，金融監(jiān)管部門(mén)將“加快推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)”作為年度首要重點(diǎn)目標(biāo)，而“兼并重組、減量提質(zhì)”是中小銀行改革的重要思路。以農(nóng)信系統(tǒng)改革為例，近期監(jiān)管部門(mén)已批復(fù)籌建內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行、江西農(nóng)商聯(lián)合銀行、江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行等，這也意味著，一批萬(wàn)億資產(chǎn)規(guī)模以上的全新“超級(jí)農(nóng)商行”正在路上。

1  3年283家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)消退

根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局最新數(shù)據(jù)，過(guò)去一年農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量明顯下降。截至2024年末，農(nóng)村商業(yè)銀行1586家、農(nóng)村信用社458家、村鎮(zhèn)銀行1538家、農(nóng)村資金互助社21家，分別較2023年減少44家、41家、98家、9家，四類(lèi)機(jī)構(gòu)數(shù)量合計(jì)下降192家。

近年來(lái)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)“消失”的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。證券時(shí)報(bào)記者據(jù)2021年末至2024年末數(shù)據(jù)計(jì)算，三年間銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人（含信托公司、金融租賃、消費(fèi)金融、財(cái)務(wù)公司等）合計(jì)減少307家，其中農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)合計(jì)減少283家，占比逾九成，2022年、2023年就分別減少了27家、64家。

近年來(lái)，中小銀行防范化解風(fēng)險(xiǎn)在各級(jí)政府工作報(bào)告、監(jiān)管部門(mén)會(huì)議中被頻繁提及，成為金融領(lǐng)域重點(diǎn)工作之一。

此前，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局召開(kāi)的2025年監(jiān)管工作會(huì)議將“加快推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)”作為首要提及的年度重點(diǎn)目標(biāo)任務(wù)。今年的政府工作報(bào)告中也重點(diǎn)提及，按照市場(chǎng)化、法治化原則，一體推進(jìn)地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置和轉(zhuǎn)型發(fā)展，綜合采取補(bǔ)充資本金、兼并重組、市場(chǎng)退出等方式分類(lèi)化解風(fēng)險(xiǎn)。完善中小金融機(jī)構(gòu)功能定位和治理機(jī)制，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)差異化、內(nèi)涵式發(fā)展。

有金融研究人士認(rèn)為，我國(guó)地方中小銀行的重組合并在未來(lái)一段時(shí)間或時(shí)有發(fā)生。中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量在大幅增加后，將迎來(lái)一段洗牌期，經(jīng)營(yíng)能力差、自身造血能力弱、無(wú)法在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存活的機(jī)構(gòu)必將被淘汰。

證券時(shí)報(bào)記者據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年以來(lái)，已有清徐晉商村鎮(zhèn)銀行、福建閩侯民本村鎮(zhèn)銀行、福建連城杭興村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等至少13家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)被收購(gòu)、合并或解散的申請(qǐng)得到了監(jiān)管部門(mén)批復(fù)同意。

2  兼并重組與減量提質(zhì)

2024年，黨的二十屆三中全會(huì)提出“落實(shí)防范化解中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)舉措”，錨定了未來(lái)金融機(jī)構(gòu)的改革方向。

為何要推進(jìn)中小銀行供給側(cè)改革？2024年8月，申萬(wàn)宏源證券鄭慶明等分析師在研報(bào)中認(rèn)為，中小銀行目前面臨著金融供需失衡、盈利能力下降等窘境。

首先，是規(guī)模情結(jié)推動(dòng)中小銀行過(guò)分追求增量而忽視服務(wù)本土的定位，實(shí)體融資需求未有效滿(mǎn)足但自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)卻不斷累積；其次，是中小銀行盈利能力下降，包括信用成本壓力，大行下沉競(jìng)爭(zhēng)以及負(fù)債成本壓力等因素拖累息差和營(yíng)收；最后，是潛在風(fēng)險(xiǎn)的積聚，包括中小銀行等面臨地方財(cái)政承壓、實(shí)體不良暴露，以及股東、管理層亂象等多重風(fēng)險(xiǎn)。

合并重組后，可以顯著增強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模效益，優(yōu)化分支機(jī)構(gòu)設(shè)置，減少銀行基礎(chǔ)設(shè)施重復(fù)投入，降低成本，同時(shí)提升機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展能力和風(fēng)險(xiǎn)化解能力。

隨著中小金融機(jī)構(gòu)改革重組深入推進(jìn)，金融監(jiān)管部門(mén)也在通過(guò)多種方式處置化解風(fēng)險(xiǎn)，“工具箱”的內(nèi)容不斷豐富。

某研究機(jī)構(gòu)的一位人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，監(jiān)管綜合嘗試運(yùn)用各種手段去處置與化解中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)的是不同銀行的系統(tǒng)重要性、股東背景、當(dāng)時(shí)的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)程度，因而進(jìn)行處置的手段也會(huì)有所不同。目前，最為多見(jiàn)的仍是以吸收合并方式處置中小銀行風(fēng)險(xiǎn)，也有通過(guò)引入外部戰(zhàn)略投資者剝離不良資產(chǎn)，或是由地方資產(chǎn)管理公司（AMC）參與處理不良資產(chǎn)的處置等方式。

“總體上，過(guò)去幾年中小銀行改革化險(xiǎn)思路日漸清晰，‘兼并重組、減量提質(zhì)’成為主要模式?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專(zhuān)家、主任曾剛近日撰文指出，城商行方面以吸收合并或新設(shè)合并為主；農(nóng)商銀行方面主要是在省聯(lián)社改革過(guò)程中進(jìn)行整合（有些省區(qū)是在地級(jí)市層面統(tǒng)一法人，有些省區(qū)則選擇全省統(tǒng)一法人）；村鎮(zhèn)銀行方面，主要是推動(dòng)主發(fā)起行并購(gòu)，或引入新的股東（打包轉(zhuǎn)讓?zhuān)?，在縮減數(shù)量的同時(shí)，增加資本實(shí)力，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)營(yíng)效率和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

不過(guò)，也有受訪(fǎng)研究人士坦言，在中小銀行進(jìn)行合并或改制的過(guò)程中，仍可能因發(fā)起設(shè)立的方式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、合并程序等因素的差異，存在吸收合并或改制的實(shí)踐難點(diǎn)。此前，金融監(jiān)管部門(mén)也明確，應(yīng)按照分類(lèi)施策深化改革，例如“一省一策”“一行一策”等實(shí)施改革。

3  萬(wàn)億級(jí)農(nóng)商行將相繼亮相

2025年中央一號(hào)文件要求，堅(jiān)持農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小定位，“一省一策”加快農(nóng)村信用社改革，穩(wěn)妥有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組。這也是中央一號(hào)文件連續(xù)四年關(guān)注農(nóng)信社改革化險(xiǎn)。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼認(rèn)為，在改革中，不同地方改革的重點(diǎn)和次序應(yīng)有所不同。比如，中西部和東北地區(qū)應(yīng)將化解風(fēng)險(xiǎn)放在首位，適當(dāng)組建市級(jí)農(nóng)商銀行和省級(jí)農(nóng)商銀行；而東部地區(qū)應(yīng)發(fā)揮好“大平臺(tái)，小法人”特點(diǎn)，提升法人機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力。

目前，浙江、山西等10個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)）農(nóng)信系統(tǒng)改革方案獲批或?qū)嵤慌碌摹叭f(wàn)億”銀行將相繼亮相。

從改革模式上看，較多省份推行聯(lián)合銀行模式，另有少部分選擇統(tǒng)一法人模式。在改革模式特點(diǎn)上，聯(lián)合銀行模式保留基層法人獨(dú)立性，強(qiáng)化協(xié)同；而統(tǒng)一法人模式則有利于集中資源，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

截至目前，全國(guó)已有浙江、山西、四川、廣西籌建的省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行開(kāi)業(yè)，江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行、江西農(nóng)商聯(lián)合銀行獲批籌建，貴州、湖北亦透露計(jì)劃組建農(nóng)商聯(lián)合銀行。而內(nèi)蒙古、甘肅、河南、新疆、海南和遼寧等地已選擇統(tǒng)一法人省級(jí)農(nóng)商行模式。

值得一提的是，隨著農(nóng)信系統(tǒng)改革逐步推進(jìn)，多家新的“萬(wàn)億”銀行正在路上。例如，截至去年末，江蘇農(nóng)商銀行系統(tǒng)資產(chǎn)總額達(dá)4.75萬(wàn)億元；截至去年9月末，河南農(nóng)商銀行系統(tǒng)資產(chǎn)總額達(dá)2.6萬(wàn)億元；截至去年末，江西農(nóng)商聯(lián)合銀行轄內(nèi)農(nóng)商行資產(chǎn)總額達(dá)1.3萬(wàn)億元。

近日，監(jiān)管批復(fù)同意籌建內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行。截至2024年末，內(nèi)蒙古農(nóng)信社資產(chǎn)總額8833億元，待完成吸收合并后，資產(chǎn)規(guī)模有望突破萬(wàn)億元。今年年初，新疆農(nóng)信2025年度工作會(huì)議表示，力爭(zhēng)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)新疆農(nóng)商銀行掛牌開(kāi)業(yè)。據(jù)介紹，該行開(kāi)業(yè)后資產(chǎn)規(guī)?？蛇_(dá)7000億元以上。

此外，還有多地農(nóng)信機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額超過(guò)萬(wàn)億元。截至目前，據(jù)證券時(shí)報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，山東農(nóng)信系統(tǒng)資產(chǎn)總額超過(guò)3萬(wàn)億元，安徽、河北農(nóng)信系統(tǒng)總資產(chǎn)均超過(guò)2萬(wàn)億元；福建、吉林、貴州、湖南、云南、湖北、陜西等地農(nóng)信系統(tǒng)的總資產(chǎn)也都超過(guò)1萬(wàn)億元。