今日上市的2只新股雙雙大漲。早盤AI應(yīng)用端異動(dòng)拉升，久其軟件直線拉升漲停。

3月4日早盤，A股小幅走弱，截至發(fā)稿，滬指跌0.16%，深證成指跌33%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌0.92%。

A50指數(shù)期貨小幅跳水，截至發(fā)稿，跌0.81%。

2只新股大漲

2只新股大漲，N常友盤中大漲344.49%、N匯通大漲220.93%，雙雙觸發(fā)二次臨停。截至發(fā)稿，N常友大漲超280%。

資料顯示，N常友主營業(yè)務(wù)是高分子復(fù)合材料制品、輕量化夾芯材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)。N匯通主要從事汽車造型部件和汽車聲學(xué)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及汽車車輪總成分裝業(yè)務(wù)。

早盤AI應(yīng)用端異動(dòng)拉升，久其軟件直線拉升漲停，云鼎科技2連板，賽意信息、博思軟件、卓易信息、安恒信息等均走高。

中信建投研報(bào)稱，DeepSeek公開利潤成本率，理論成本率高達(dá)545%，模型廠商盈利模式實(shí)現(xiàn)閉環(huán)。從行業(yè)需求來看，模型環(huán)節(jié)成本向下、能力向上均具有較大空間，有望推動(dòng)下游應(yīng)用AI需求加速釋放。

軍工股盤初拉升，航發(fā)科技、新興裝備、立航科技漲停，捷強(qiáng)裝備、內(nèi)蒙一機(jī)、中簡科技、洪都航空、中無人機(jī)、晨曦航空等漲超5%。

券商：兩會(huì)的政策預(yù)期或能給予A股較好支撐

財(cái)通證券分析稱，春節(jié)前至今“春季躁動(dòng)”兌現(xiàn)，AI等新質(zhì)產(chǎn)業(yè)利好+提前交易兩會(huì)和財(cái)政政策，行情持續(xù)上揚(yáng)，熱度也顯著修復(fù)。當(dāng)前，經(jīng)歷一輪估值修復(fù)+政策博弈關(guān)鍵點(diǎn)，行情反復(fù)加大，后續(xù)如何把握兩會(huì)節(jié)奏？參考?xì)v史兩會(huì)前后行情，連續(xù)震蕩向上：會(huì)前提前上漲，會(huì)中可能暫緩，會(huì)后繼續(xù)上攻。方向預(yù)計(jì)延續(xù)TMT成長/小盤（成長上攻+會(huì)前主線延續(xù)）。3月政策交易暫緩階段，可能階段切向紅利。

東莞證券指出，周一市場沖高回落，滬指縮量微跌，創(chuàng)業(yè)板指漲超1%。從資金面來看，滬深兩市全天成交額1.62萬億元。從技術(shù)面看，滬指盤中受到了5日均線的壓制，沖高回落，60日均線也得而復(fù)失，上方壓力較大。海外市場方面，近期美國關(guān)稅貿(mào)易政策的不確定性，可能會(huì)對(duì)全球市場造成一定沖擊，同時(shí)地緣政治緊張或推升資金避險(xiǎn)需求。此外，兩會(huì)的政策預(yù)期或能給予A股較好的支撐，像支持民營經(jīng)濟(jì)、民生消費(fèi)和科技創(chuàng)新的政策，有望得到進(jìn)一步部署，市場或呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)格局。板塊選擇方面，建議重點(diǎn)關(guān)注TMT、電力設(shè)備、銀行和有色金屬等板塊。

中原證券分析稱，周一A股市場沖高遇阻、滬指全天基本呈現(xiàn)小幅震蕩整理的運(yùn)行特征。當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為14.07倍、37.92倍，處于近三年中位數(shù)平均水平，適合中長期布局。逆周期調(diào)控政策持續(xù)加碼，財(cái)政發(fā)力與貨幣寬松形成支撐，資本市場改革深化成為焦點(diǎn)。ETF資金持續(xù)流入，居民儲(chǔ)蓄向權(quán)益市場遷移趨勢加強(qiáng)，外資回流跡象初現(xiàn)。3月為春季躁動(dòng)關(guān)鍵窗口，政策預(yù)期、流動(dòng)性改善及財(cái)報(bào)季啟動(dòng)將提振市場情緒。近期外資機(jī)構(gòu)對(duì)A股關(guān)注度回升，政策優(yōu)化與估值低位依然是核心吸引力。隨著國內(nèi)宏觀調(diào)控、促增長政策持續(xù)落地推進(jìn)，未來市場有望呈現(xiàn)科技領(lǐng)漲、紅利防御、消費(fèi)復(fù)蘇與內(nèi)需驅(qū)動(dòng)的特征，建議把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，兼顧防御與成長。仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外盤的變化情況。短線建議關(guān)注電池、能源金屬、化學(xué)制品以及醫(yī)療服務(wù)等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

中信證券研報(bào)認(rèn)為，隨著比亞迪高階智駕方案超預(yù)期下沉，測算2025年比亞迪高速NOA車型銷量達(dá)近300萬輛。此外，比亞迪的智駕策略也有望加速國內(nèi)其他車廠對(duì)于智駕的應(yīng)用，硬件供應(yīng)鏈方面，從入門級(jí)輔助駕駛到高階智能駕駛，核心增量在于主芯片/域控、攝像頭、激光雷達(dá)、連接器等環(huán)節(jié)，建議關(guān)注相關(guān)上市公司。