“千呼萬喚始出來，猶抱琵琶半遮面”用來形容特斯拉FSD入華再合適不過。

2024年9月，特斯拉宣布FSD在獲得當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門的審批后將于2025年一季度完成中國、歐洲等地區(qū)的登陸。

2月25日，特斯拉終于宣布已開始分批次向中國客戶推送FSD功能，軟件版本為2024.45.32.12。

據(jù)悉，此次OTA軟件更新最主要的升級就是“城市道路Autopilot自動輔助駕駛”（優(yōu)化現(xiàn)有NOA自動輔助導(dǎo)航駕駛功能），軟件升級后，系統(tǒng)將具備識別交通信號燈、自主變道、識別交叉路口等功能。

這也說明此次在國內(nèi)推送的版本，與特斯拉在美國推送的具備“完全自動駕駛能力”的FSD并非一致，而是“FSD智能輔助駕駛功能”，主要聚焦于城市道路的特定場景輔助駕駛。

而且此次更新僅面向已支付6.4萬元購買FSD套件且搭載HW4.0硬件的車型用戶，覆蓋范圍限于2024年2月后生產(chǎn)的Model Y/3及新款Model S/X。

這一限制也意味著符合條件的用戶不足萬名，超九成特斯拉車主無法體驗新功能。此外，特斯拉在更新說明中嵌入免責(zé)條款，強(qiáng)調(diào)功能效果可能因車型配置和道路環(huán)境存在差異。

因此市場普遍認(rèn)為，這是“閹割版”的FSD。

實測：流暢與“水土不服”并存

盡管功能并不完整，但FSD入華仍然激起千層浪，各大車企、智駕供應(yīng)商、汽車媒體等主體爭先對其進(jìn)行測試。

一位提供測試車輛的供應(yīng)商在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時表示，F(xiàn)SD功能上車之后，測試車輛供不應(yīng)求，“租借費用平均高達(dá)四千～五千元每天，散單都接不了，主要要先保證主機(jī)廠和智駕供應(yīng)商的需求”。

據(jù)不完全統(tǒng)計，已有小鵬、理想、奇瑞星紀(jì)元、智己、問界等多個品牌的智駕系統(tǒng)參與與特斯拉FSD的對決，結(jié)果顯示，“優(yōu)等生”特斯拉的表現(xiàn)不如人意。

日前，車類垂媒“懂車帝”對特斯拉Model Y、理想L7和問界M9進(jìn)行了智駕對比。結(jié)果顯示，特斯拉Model Y總接管次數(shù)24次，違章次數(shù)34次；理想L7總接管次數(shù)9次，違章次數(shù)14次；問界M9總接管次數(shù)12次，違章次數(shù)14次。

主要的問題集中于交通規(guī)則誤判，例如右轉(zhuǎn)時無法區(qū)分機(jī)動車道與非機(jī)動車道，頻繁壓實線；復(fù)雜路況處理不足，例如車流密集時變道猶豫，需人工介入；特殊場景失誤，例如誤闖黃燈、公交專用道規(guī)則理解錯誤等。

由此看出，國內(nèi)特斯拉的FSD智能輔助駕駛功能與北美地區(qū)的FSD存在差距，由于特斯拉缺乏足夠的數(shù)據(jù)進(jìn)行本地化訓(xùn)練，容易出現(xiàn)違規(guī)違章的操作，這也被視為FSD入華的“水土不服”。

很快，特斯拉CEO馬斯克也在社交平臺上對FSD功能在中國市場的表現(xiàn)做出回應(yīng)：“我們只是使用了互聯(lián)網(wǎng)上公開的關(guān)于中國道路和標(biāo)志的視頻，并將其用于模擬訓(xùn)練。”

不過，也有國內(nèi)智駕頭部大廠的內(nèi)部人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，雖然FSD有點水土不服的問題，但是底子強(qiáng)得可怕，“橫縱向控制非常精準(zhǔn)絲滑，時延很低，沒有恐慌感，給用戶建立了非常高的信任感”。

部分用戶在實測后也反饋FSD在路況簡單場景下表現(xiàn)優(yōu)異，比如轉(zhuǎn)向流暢、紅綠燈識別準(zhǔn)確，且能主動避讓行人及摩托車。

華福證券指出，隨著FSD服務(wù)在中國市場的逐步推廣，特斯拉將能夠利用實時視頻進(jìn)一步優(yōu)化模型，結(jié)合模擬訓(xùn)練的經(jīng)驗，提升系統(tǒng)的性能。

根據(jù)特斯拉2024年年報，截至2025年1月，F(xiàn)SD（監(jiān)管下版本）總行駛里程已超過30億英里。安全數(shù)據(jù)方面，截至2024年第四季度，特斯拉汽車開啟自動駕駛功能后，其安全系數(shù)等級是美國本土平均水平的8.49倍。

據(jù)上述人士分析，這不僅僅得益于特斯拉的算法模型訓(xùn)練，也包括了整車一體化的架構(gòu)設(shè)計為FSD量身定做。

FSD在華試水也給友商帶來了新的壓力，據(jù)前述供應(yīng)商回憶，在FSD上車次日凌晨，某國內(nèi)頭部智駕供應(yīng)商的研發(fā)車間里人頭攢動，對特斯拉FSD進(jìn)行測試的同時正在加班加點加速自研。

“鯰魚”還能攪動“技術(shù)平權(quán)”的中國市場嗎？

長期以來，特斯拉被視為中國新能源市場的最大“鯰魚”，無論是價格調(diào)整還是智駕功能都對中國市場產(chǎn)生了明顯的蝴蝶效應(yīng)。

廣發(fā)證券計算機(jī)首席分析師劉雪峰表示，特斯拉FSD入華“倒逼我國主流車型邁向更高階智駕水平”，自2023年特斯拉FSD入華預(yù)期發(fā)酵以來，本土主機(jī)廠積極發(fā)力智駕的趨勢越發(fā)明顯，如今特斯拉FSD入華將有望驅(qū)動2025年國內(nèi)智駕滲透率加速抬升。

對于FSD在華落地，不少車企一把手都表示了“歡迎”。小鵬汽車CEO何小鵬在社交媒體上提到，特斯拉的入場讓“整個智能駕駛行業(yè)會有更多的有趣交流和互相促進(jìn)”，不過他在后文“話鋒一轉(zhuǎn)”指出，“高階智駕如果想要在全球市場推廣落地，就必須做到‘基礎(chǔ)硬件標(biāo)配、軟件免費、高頻OTA成長’?！?/p>

這也指向了使用特斯拉FSD的高門檻——需要一次性支付6.4萬元購買FSD套件，上述車輛測試的供應(yīng)商也直言“很貴”。

與此同時，國內(nèi)車企正在加速“智駕平權(quán)”布局。2月10日，比亞迪正式發(fā)布高階智駕系統(tǒng)“天神之眼”，同時宣布“天神之眼”智駕系統(tǒng)將覆蓋全系車型，首批上市21款車型，覆蓋7萬級到20萬級，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。

奇瑞也計劃在其入門級車型小螞蟻等產(chǎn)品上全系標(biāo)配基于高通8620平臺的智能駕駛系統(tǒng)，這也意味著消費者有望在5萬元級別車型享受智駕功能。

而以華為、小鵬為代表的智駕第一梯隊通過數(shù)據(jù)閉環(huán)和硬件標(biāo)配策略，將智駕功能成本壓縮至特斯拉的1/3。

這或許也是特斯拉FSD入華的另一種“水土不服”，由于買斷機(jī)制的定價過高，對比國內(nèi)車企的“標(biāo)配智駕”或低價訂閱模式來說，特斯拉FSD很可能缺乏競爭力。同時，特斯拉北美市場FSD選裝率僅19%，中國市場用戶對高價軟件付費習(xí)慣尚未成熟。

而FSD的上車作為特斯拉汽車業(yè)務(wù)增長的第二曲線也將面臨挑戰(zhàn)。特斯拉2024年財報數(shù)據(jù)顯示，2024年特斯拉全球銷量為178.92萬輛，同比下降1.1%；汽車業(yè)務(wù)營收為770.7億美元，同比下降6%。汽車售賣增長出現(xiàn)乏力，若用戶無法對FSD進(jìn)行買單，第二增長曲線難以成形。

為此，特斯拉或許將在中國市場對FSD“故技重施”，重新調(diào)整價格策略。而這也將對中國的智駕市場帶來新的考驗。

對于智駕供應(yīng)鏈而言，劉雪峰指出，在高階智駕滲透率快速抬升背景下，疊加主機(jī)廠價格競爭持續(xù)，判斷價值量將更多側(cè)重于上游競爭格局好的核心零部件，中游Tier1制造環(huán)節(jié)預(yù)計仍將存在一定降價壓力，在此背景下具備更強(qiáng)的成本轉(zhuǎn)嫁能力的Tier1龍頭有望在利潤端更多受益。