固態(tài)電池利好催化不斷，概念股集體大漲！

今日，固態(tài)電池概念成為市場(chǎng)熱門板塊，華豐股份七連板，上海洗霸三連板，武漢藍(lán)電漲30%，德爾股份漲20%，多只新能源ETF盤中上漲超4%。

券商中國記者梳理發(fā)現(xiàn)，隨著固態(tài)電池板塊市場(chǎng)走熱，有多只基金同時(shí)扎堆重倉買入同一只固態(tài)電池概念股，部分長時(shí)間虧錢的新能源基金也開始實(shí)現(xiàn)業(yè)績反轉(zhuǎn)。

有基金經(jīng)理認(rèn)為，固態(tài)電池是鋰電池未來升級(jí)的最優(yōu)技術(shù)路線之一，市場(chǎng)需求正呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，預(yù)計(jì)未來數(shù)年行業(yè)將維持高速增長態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)前景極為廣闊，有望在2025年開始落地。

固態(tài)電池大漲，新能源基金業(yè)績飄紅

3月3日，固態(tài)電池概念集體掀起漲停潮，華豐股份盤中實(shí)現(xiàn)七連板，上海洗霸三連板，武漢藍(lán)電漲30%，德爾股份漲20%，富國中證電池主題ETF、景順長城國證新能電池ETF、匯添富中證電池主題ETF、廣發(fā)國證新能源車電池ETF等多只新能源基金上漲超4%。不過，熱門股華豐股份七連板后尾盤走出天地板，三祥新材同樣打開漲停走跌。

消息面上，根據(jù)媒體報(bào)道，現(xiàn)代汽車在2025年1月完成了全固態(tài)電池“夢(mèng)想電池”的試驗(yàn)線建設(shè)，計(jì)劃在3月向公眾展示并開始生產(chǎn)，預(yù)計(jì)在2025年底推出原型車。梅賽德斯-奔馳與FactorialEnergy合作研發(fā)的鋰金屬陽極固態(tài)電池首次應(yīng)用于量產(chǎn)車平臺(tái)，標(biāo)志著固態(tài)電池向商業(yè)化邁出關(guān)鍵一步。

在不久前舉辦的“2025中國全固態(tài)電池產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)年會(huì)暨第二屆中國全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇”上，中國第一汽車集團(tuán)公司首席科學(xué)家王德平透露，自2014年啟動(dòng)研發(fā)的全固態(tài)電池項(xiàng)目將于2027年實(shí)現(xiàn)小批量應(yīng)用，始終圍繞整車需求開展技術(shù)攻關(guān)。

比亞迪鋰電池有限公司CTO孫華軍表示，比亞迪計(jì)劃于2027年前后啟動(dòng)固態(tài)電池的批量示范裝車應(yīng)用，2030年前后實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)；豐田汽車研發(fā)的高性能全固態(tài)電池僅需10分鐘即可充滿，續(xù)駛里程有望超1200公里，計(jì)劃于今年3月起試生產(chǎn)，2026年進(jìn)行量產(chǎn)。隨著眾多車企、新能源電池企業(yè)紛紛發(fā)聲固態(tài)電池研發(fā)最新進(jìn)展，該板塊再次獲得市場(chǎng)關(guān)注。

值得一提的是，在固態(tài)電池個(gè)股持續(xù)上漲帶動(dòng)下，已經(jīng)有多只業(yè)績長期回撤的新能源電池ETF年內(nèi)業(yè)績飄紅。截至3月2日最新凈值，景順長城國證新能電池ETF、富國中證電池主題ETF、廣發(fā)國證新能源車電池ETF、匯添富中證電池主題ETF的年內(nèi)業(yè)績回報(bào)分別達(dá)到10.29%、6.74%、10.23%和6.64%。

基金扎堆買入概念股

在近期大漲的固態(tài)電池概念中，有多只基金同時(shí)扎堆重倉買入同一家公司，其中就包括部分明星基金經(jīng)理在管的產(chǎn)品。

最近大漲的北交所公司納科諾爾3月3日股價(jià)盤中最高上漲超15%，今年春節(jié)后上漲達(dá)65%。據(jù)公司介紹，納科諾爾是目前國內(nèi)電池極片輥壓設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模最大、技術(shù)水平最高的生產(chǎn)企業(yè)。公司生產(chǎn)的輥壓機(jī)可軋制各種鋰電池極片、超級(jí)電容器材料、高分子材料、金屬粉末、精細(xì)碳粉等，主要服務(wù)于新能源行業(yè)、IT行業(yè)、有色金屬行業(yè)等。

券商中國記者梳理季報(bào)年報(bào)發(fā)現(xiàn)，去年四季度12家基金公司的18只產(chǎn)品同時(shí)買入納科諾爾，這在該公司的機(jī)構(gòu)歷史持倉中前所未有，2024年三季度至2022年的可閱報(bào)告中，沒有一家公募基金的產(chǎn)品買過該公司。

南方基金知名基金經(jīng)理史博管理的南方績優(yōu)成長H、南方瑞合LOF合計(jì)買入納科諾爾283萬股，在史博的基金前十大重倉股中，納科諾爾也是唯一的一家北交所企業(yè)。此外，富國基金的富國低碳新經(jīng)濟(jì)C、富國新材料新能源A分別買入84.17萬股和57.17萬股。華夏基金顧鑫峰管理的華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開買入83.36萬股。

值得一提的是，同泰基金黃偉軒管理的同泰新能源優(yōu)選1年持有C買了多只近期大漲的固態(tài)電池?zé)衢T股，納科諾爾、上海洗霸和德爾股份分別位于基金前十大重倉股的第4位、第5位和第7位。

基金經(jīng)理：固態(tài)電池2025年有望落地

近年來，固態(tài)電池最新的研發(fā)和技術(shù)落地動(dòng)態(tài)都會(huì)成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，進(jìn)而帶來一波市場(chǎng)大漲。

“固態(tài)電池技術(shù)正處于快速發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，其能量密度優(yōu)勢(shì)顯著，相較于傳統(tǒng)鋰電池，能量密度有望實(shí)現(xiàn)大幅躍升，進(jìn)而顯著提升新能源汽車的續(xù)航里程，為電動(dòng)汽車突破續(xù)航瓶頸提供關(guān)鍵支撐?！秉S偉軒認(rèn)為，在安全性上，固態(tài)電解質(zhì)的應(yīng)用有效降低了電池?zé)崾Э仫L(fēng)險(xiǎn)，使得電池在各種工況下都能保持穩(wěn)定性能，這為其在大規(guī)模儲(chǔ)能、航空航天等對(duì)安全性要求嚴(yán)苛的領(lǐng)域拓展應(yīng)用奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

“隨著各國對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的政策支持力度不斷加大，以及全球汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的加速，包括未來具身智能的興起，固態(tài)電池市場(chǎng)需求正呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，預(yù)計(jì)未來數(shù)年行業(yè)將維持高速增長態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)前景極為廣闊?！秉S偉軒表示，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域尚處于產(chǎn)業(yè)萌芽階段，短期市場(chǎng)波動(dòng)在所難免。

鵬華基金名將閆思倩同樣認(rèn)為，鋰電需求從消費(fèi)電子、汽車動(dòng)力電池?cái)U(kuò)展到了儲(chǔ)能、機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)、終端AI等多領(lǐng)域；同時(shí)看好行業(yè)技術(shù)升級(jí)，或新興產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)：例如企業(yè)開始布局的固態(tài)電池、人形機(jī)器人以及智能汽車相關(guān)的無人駕駛技術(shù)等。固態(tài)電池是鋰電池未來升級(jí)的最優(yōu)技術(shù)路線之一，有望在2025年開始落地。

中信證券研報(bào)表示，2024年以來，頭部電池廠、整車廠以及專家學(xué)者對(duì)全固態(tài)電池的裝車節(jié)奏預(yù)期逐步收斂，即2027年小批量/示范性上車，2030年大規(guī)模量產(chǎn)，裝車節(jié)點(diǎn)明確，我們認(rèn)為市場(chǎng)也將逐步凝聚共識(shí)，技術(shù)路線明晰、鋰電設(shè)備先行、鋰資源需求打開新增量。結(jié)合2025年固態(tài)電池行業(yè)的重要催化來看，2025年是半固態(tài)電池成熟產(chǎn)品推出并逐步放量，全固態(tài)技術(shù)路線逐步明晰并收斂的重要年份，我們建議把握相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)，包括電池、材料、設(shè)備、資源。

校對(duì)：王朝全