國產(chǎn)大模型在技術(shù)創(chuàng)新與市場應(yīng)用上突飛猛進(jìn)。

新一代快思考模型出爐

2月27日，騰訊混元TurboS模型在騰訊云官網(wǎng)上架，開發(fā)者和企業(yè)用戶可以通過API調(diào)用，即日起一周內(nèi)免費試用，同時將逐步在騰訊元寶灰度上線，供用戶使用和體驗。

據(jù)介紹，此次升級，最大的亮點是回復(fù)速度“秒回”，區(qū)別于DeepSeekR1、混元T1等需要“想一下再回復(fù)”的慢思考模型，讓用戶擁有更好的大模型問答體驗：吐字（回答）速度提升一倍，首字時延降低44%。這相當(dāng)于“你剛說完問題，它已經(jīng)準(zhǔn)備好開頭了”。

在業(yè)界通用的多個公開Benchmark上，騰訊混元TurboS在知識、數(shù)學(xué)、推理等多個領(lǐng)域展現(xiàn)出對標(biāo)DeepSeekV3、GPT4o、Claude3.5等業(yè)界領(lǐng)先模型的效果表現(xiàn)。

據(jù)悉，混元TurboS模型將逐步在騰訊元寶灰度上線，很快就會全量覆蓋。

今年以來，在“AI+”產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)的背景下，港股市場正從“紅利?！边~向“AI牛”。港股騰訊控股從年內(nèi)低點累計上漲超30%。

大模型產(chǎn)業(yè)方興未艾

近年來，國產(chǎn)大模型在技術(shù)創(chuàng)新與市場應(yīng)用上突飛猛進(jìn)。今年以來，DeepSeek大模型“出圈”，為各行各業(yè)賦能，A股市場多只概念股暴漲。

業(yè)內(nèi)人士表示，未來隨著大模型技術(shù)加快發(fā)展、科技企業(yè)應(yīng)用提速、政府支持力度提升，我國大模型產(chǎn)業(yè)發(fā)展將邁入快車道。從技術(shù)方向來看，AI大模型正朝著多模態(tài)、專業(yè)化、通用化以及大小模型協(xié)同的方向發(fā)展。

2月27日，國際權(quán)威分析機(jī)構(gòu)沙利文發(fā)布的《中國金融大模型市場追蹤報告，2024H1》顯示，阿里云以33%的市場份額奪得中國金融大模型整體市場第一。

根據(jù)Frost&Sullivan的統(tǒng)計，中國生成式AI市場得益于上游技術(shù)投資的持續(xù)增加與下游商業(yè)化應(yīng)用的不斷落地，正展現(xiàn)出強(qiáng)大的增長潛力和市場活力。當(dāng)前，領(lǐng)軍企業(yè)的大模型技術(shù)水平已與國際平均水平相持平，預(yù)計至2028年，中國大模型市場規(guī)模將突破800億元人民幣。

算力一體機(jī)概念爆發(fā)

近日，算力一體機(jī)概念正成為資本追逐的熱點。2月27日，恒為科技再度漲停，實現(xiàn)兩連板，蘇州科達(dá)強(qiáng)勢漲停，天璣科技、云從科技、弘信電子、廣電運通等多只概念股紛紛跟漲。市場對算力一體機(jī)未來市場的需求預(yù)期強(qiáng)烈。

恒為科技在投資者互動平臺曾表示，公司與華為簽署昇騰生態(tài)原生合作協(xié)議，有基于華為昇騰910B的算力一體機(jī)產(chǎn)品。近日，蘇州科達(dá)也表示其自研服務(wù)器適配DeepSeek并提供定制化一體機(jī)產(chǎn)品。

算力一體機(jī)作為一種集成化設(shè)備，將AI芯片、服務(wù)器硬件、算法框架和行業(yè)應(yīng)用軟件深度融合，形成了“開箱即用”的智能算力解決方案。

東北證券認(rèn)為，由于DeepSeek開源部署、成本降低的優(yōu)勢切中政府、金融、醫(yī)療等B端客戶隱私保護(hù)和成本考量痛點，引發(fā)行業(yè)部署需求快速增長。

民生證券計算機(jī)團(tuán)隊指出，DeepSeek開源給予云廠商低門檻部署世界級AI大模型機(jī)遇，而客戶對于數(shù)據(jù)合規(guī)與部署便捷性需求，催生出DeepSeek一體機(jī)的藍(lán)海市場。

據(jù)浙商證券測算，預(yù)期DeepSeek快速部署需求有望帶動一體機(jī)需求增長，2025年到2027年一體機(jī)需求量將分別達(dá)到15萬臺、39萬臺、72萬臺，對應(yīng)市場空間分別為1236億元、2937億元、5208億元。

資金青睞的概念股出爐

據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶不完全統(tǒng)計，A股算力一體機(jī)概念股超30只。從業(yè)績方面來看，目前發(fā)布業(yè)績預(yù)告和快報的概念股中，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)預(yù)計2024年歸母凈利6.81億元—8.33億元，同比增長137.16%—189.86%。公司表示，隨著Fcloud AI智能體訓(xùn)推一體創(chuàng)新平臺的點亮，有望進(jìn)一步助推公司未來經(jīng)營業(yè)績的增長。

另外，天融信、麒麟信安預(yù)計扭虧。

隨著算力一體機(jī)市場的不斷升溫，機(jī)構(gòu)對相關(guān)個股保持高關(guān)注。中國移動、?？低?、浪潮信息、中國電信、科大訊飛、深信服等均獲10家以上機(jī)構(gòu)青睞，其中機(jī)構(gòu)一致預(yù)測深信服今明兩年凈利潤增速均值有望超60%，科大訊飛也有望超45%的業(yè)績增長。

2月以來，除中國移動外，其它個股全線錄得上漲，優(yōu)刻得-W、首都在線、天璣科技、卓翼科技、拓維信息、永信至誠漲幅居前，股價均實現(xiàn)翻倍上漲。

優(yōu)刻得-W本月以來累計上漲168.98%。目前，公司正式發(fā)布DeepSeek優(yōu)智推理一體機(jī)，內(nèi)置DeepSeek大模型。優(yōu)智推理一體機(jī)分為探索版、輕量版、標(biāo)準(zhǔn)版、增強(qiáng)版四種型號，參數(shù)量為14B、32B、32B/70B、671B，其中探索版起售價13.99萬元。

從資金面來看，2月以來有20只概念股獲杠桿資金凈買入超億元，拓維信息凈買入金額高達(dá)24.74億元。其間，機(jī)構(gòu)資金也大手筆推波助瀾，拓維信息、中國聯(lián)通、浪潮信息均獲超400億元的凈買入。

聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

校對：王朝全