無懼調(diào)整!公募行業(yè)連續(xù)三年增持“硬科技”,新年首只寬基科創(chuàng)綜指ETF賣爆了
來源:界面新聞作者:杜萌2025-02-19 14:58

隨著DeepSeek的出圈,中國(guó)科技行業(yè)大潮奔涌,正在吸引國(guó)內(nèi)外投資者的關(guān)注。2月14日,比亞迪(002594.SZ)市值重回“萬億俱樂部”,截止18日收盤,股價(jià)報(bào)收356.22元,相比2月5日新年開盤時(shí)的281元漲幅高達(dá)26.77%。

科創(chuàng)主題的指數(shù)也迎來不錯(cuò)的漲幅,自2月5日以來,科創(chuàng)50指數(shù)、科創(chuàng)100指數(shù)漲幅分別為2.16%、4.8%。

和美股科技股的高估值增長(zhǎng)乏力相比,以中概股為代表的中國(guó)科技資產(chǎn)正在迎來估值重塑的歷史階段。

2月15日,美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)網(wǎng)站披露了各大投資機(jī)構(gòu)去年四季度的持倉(cāng)數(shù)據(jù),其中,曾公開表示“買入一切中國(guó)資產(chǎn)”的華爾街對(duì)沖基金大佬大衛(wèi)·泰珀旗下阿帕盧薩(Appaloosa)在去年第四季度大舉增持了中概股和中國(guó)股票基金,包括:增持京東(JO.O)316.59萬股,增持阿里巴巴(BABA.N)184.32萬股,增持拼多多(PDD.O)5.5萬股,增持百度(BIDU.O)10.29萬股;同時(shí),增持FXI(中國(guó)大盤股ETF)80.21萬份,增持KWEB(中國(guó)海外互聯(lián)網(wǎng)ETF)81.07萬份。此外,高領(lǐng)旗下HHLR、高毅資產(chǎn)也在去年四季度加倉(cāng)了貝殼(BEKE.N)等中概股。

國(guó)內(nèi)以公募基金為代表的資管機(jī)構(gòu)正在將目光轉(zhuǎn)移到電子、軟件和機(jī)械設(shè)備等行業(yè)上來。Wind數(shù)據(jù)顯示,截止2月18日,今年以來共有168家基金公司合計(jì)調(diào)研了549家上市公司,從行業(yè)來看,電子、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、汽車等行業(yè)最受基金公司歡迎。

自2月10日以來,滬深兩市共有155家上市公司被機(jī)構(gòu)調(diào)研。獲調(diào)研次數(shù)前三的熱門股為宇信科技(300674.SZ)、泓淋電力(301439.SZ)、信質(zhì)集團(tuán)(002664.SZ),從主營(yíng)業(yè)務(wù)來看,上述三家公司分別屬于金融軟件和服務(wù)、生物科技、汽車與零部件等。

實(shí)際上,近三年來,公募行業(yè)在科技板塊的配置倉(cāng)位正在逐年增加。Wind數(shù)據(jù)顯示,以申萬一級(jí)行業(yè)分類為例。在2022年底、2023年底、2024年底,公募基金持有電子行業(yè)的倉(cāng)位分別是8.35%、12.99%、15.7%。

與此同時(shí),主打科創(chuàng)屬性的科創(chuàng)板公司也正在持續(xù)被公募基金大力買入。根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2024年年底,主動(dòng)權(quán)益類基金對(duì)科創(chuàng)板公司的配置比例,從去年三季度末的10.54%加倉(cāng)到四季度的13.02%,創(chuàng)科創(chuàng)板開板以來倉(cāng)位新高,超配約5.49%。

最近正在發(fā)行的首批13只科創(chuàng)綜指ETF為市場(chǎng)添了一把火。2月17日,13只科創(chuàng)綜指ETF正式發(fā)行,打響蛇年首場(chǎng)寬基ETF發(fā)行大戰(zhàn)。發(fā)行當(dāng)日,建信科創(chuàng)綜指ETF官宣一日售罄20億元,并將進(jìn)行比例配售。

截止19日上午12時(shí)許,界面新聞?dòng)浾邚那捞幍弥?,目?3只科創(chuàng)綜指ETF合計(jì)吸金超110億元,其中,易方達(dá)、工銀瑞信等旗下的科創(chuàng)綜指ETF募集資金均超15億元,天弘、華夏、鵬華、博時(shí)、招商等科創(chuàng)綜指ETF的募集規(guī)模也逼近10億元。

這一波發(fā)行大戰(zhàn)還在持續(xù)。公告顯示,易方達(dá)、華泰柏瑞、華夏等10只科創(chuàng)綜指ETF計(jì)劃于2月21日結(jié)束募集。富國(guó)、招商、工銀瑞信等3只科創(chuàng)綜指ETF計(jì)劃2月28日結(jié)束募集。而國(guó)泰科創(chuàng)綜指ETF將于2月24日接檔發(fā)行。

作為2025年首只核心寬基指數(shù),科創(chuàng)綜指(000680.CSI)是從上海證券交易所符合條件的科創(chuàng)板上市公司證券組成指數(shù)樣本,并將樣本分紅計(jì)入指數(shù)收益,反映上交所科創(chuàng)板上市公司證券在計(jì)入分紅收益后的整體表現(xiàn)。

該指數(shù)發(fā)布于今年1月20日,截止2月18日,樣本數(shù)量有567只,樣本最大自由流通市值為2008.24億元,最小自由流通市值為4.18億元。從樣本權(quán)重分布來看,前10大權(quán)重樣本之和為23.48%。從行業(yè)分布來看,信息技術(shù)、工業(yè)、醫(yī)藥衛(wèi)生三大行業(yè)的占比最高,分別為52.94%、24.16%、14.8%。

不過,在連漲多日后,2月18日,科創(chuàng)板塊出現(xiàn)了較大的跌幅,科創(chuàng)50跌幅為2.52%,上證科創(chuàng)綜指跌幅為2.26%。

對(duì)此,國(guó)泰君安認(rèn)為,隨著過去一段時(shí)間的快速反彈,市場(chǎng)正在快速計(jì)入投資者對(duì)兩會(huì)政策和產(chǎn)業(yè)投資的樂觀期待,市場(chǎng)情緒的局部高點(diǎn)預(yù)計(jì)將快速形成。預(yù)計(jì)下一階段股指總體進(jìn)入到橫盤震蕩。

面臨突如其來的調(diào)整,多位接受采訪的基金經(jīng)理也表達(dá)了自己的觀點(diǎn)。

“目前市場(chǎng)正出現(xiàn)第一波強(qiáng)分歧,我們繼續(xù)擁抱主線,專心做AI。跌下來,反而是好品種的低吸點(diǎn)?!庇谢鸾?jīng)理向界面新聞?dòng)浾弑硎?,隨著這一次調(diào)整的結(jié)束,他相信新一波升浪即將開始。

永贏先進(jìn)制造智選基金經(jīng)理張璐在2月14日,對(duì)自己管理的基金再次進(jìn)行了單筆2000元的定投加倉(cāng)。他表示,人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正迎來蓬勃發(fā)展的黃金期,是值得長(zhǎng)期關(guān)注的潛力賽道。但作為高成長(zhǎng)板塊,難免會(huì)伴隨較大的市場(chǎng)波動(dòng)。希望大家能夠秉持更理性、更長(zhǎng)期的心態(tài)進(jìn)行機(jī)器人板塊的投資。

有公募基金投研人士表示,“當(dāng)前A股主要寬基指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)表明,權(quán)益資產(chǎn)已進(jìn)入高賠率區(qū)間,整體性價(jià)比較高。從季節(jié)性規(guī)律來看,2月份A股取得正收益的概率較大。而回顧歷年春季躁動(dòng)的市場(chǎng)表現(xiàn),具備產(chǎn)業(yè)催化和政策支持的科技板塊往往更具優(yōu)勢(shì)?!痹撊耸糠治?,結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境,中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將‘重點(diǎn)發(fā)展人工智能+’列為重要任務(wù)之一。同時(shí),DeepSeek等企業(yè)在產(chǎn)業(yè)端積極推動(dòng)AI技術(shù)的發(fā)展,建議后續(xù)可加大對(duì)人工智能相關(guān)投資機(jī)會(huì)的關(guān)注?!?/p>

易方達(dá)基金經(jīng)理林偉斌表示,從歷史來看,A股行情存在一定的季節(jié)性特征,在春節(jié)后,受益于開年風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升以及對(duì)于政策預(yù)期的提升,成長(zhǎng)、小市值風(fēng)格往往會(huì)表現(xiàn)更加突出。展望未來,2025年科技板塊不僅受益于上述技術(shù)創(chuàng)新邏輯,還有望迎來自主可控邏輯的潛在催化,可關(guān)注海內(nèi)外相關(guān)政策的出臺(tái)。

“DeepSeek的橫空出世,引發(fā)全球熱議及關(guān)注,一方面提振我國(guó)科技自信心,二級(jí)市場(chǎng)新質(zhì)生產(chǎn)力方向同步催化;另一方面也顯示出我國(guó)AI科技領(lǐng)域的實(shí)力,帶動(dòng)國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用及端側(cè)AI的快速發(fā)展,計(jì)算機(jī)、機(jī)器人、電子、智能駕駛、國(guó)產(chǎn)算力等板塊或產(chǎn)業(yè)鏈有望長(zhǎng)期受益?!闭猩袒鸨硎?。

招商基金表示,從定位上看,科創(chuàng)板“硬科技”的定位也一直被強(qiáng)化??傮w看,目前直接的政策支持、新質(zhì)生產(chǎn)力與自主可控支持及AI浪潮皆指向科創(chuàng)板,科創(chuàng)板板塊催化或可期??苿?chuàng)綜指ETF作為跟蹤科創(chuàng)板的綜合性指數(shù),有望成為投資者把握AI時(shí)代科技脈搏的便捷工具。

責(zé)任編輯: 陳勇洲
聲明:證券時(shí)報(bào)力求信息真實(shí)、準(zhǔn)確,文章提及內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性投資建議,據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)
下載“證券時(shí)報(bào)”官方APP,或關(guān)注官方微信公眾號(hào),即可隨時(shí)了解股市動(dòng)態(tài),洞察政策信息,把握財(cái)富機(jī)會(huì)。
網(wǎng)友評(píng)論
登錄后可以發(fā)言
發(fā)送
網(wǎng)友評(píng)論僅供其表達(dá)個(gè)人看法,并不表明證券時(shí)報(bào)立場(chǎng)
暫無評(píng)論
為你推薦
時(shí)報(bào)熱榜
換一換
    熱點(diǎn)視頻
    換一換