歷經(jīng)兩年試點(diǎn)后，多部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》，正式官宣了個人養(yǎng)老金制度向全國的推廣，以及新一批養(yǎng)老金產(chǎn)品的擴(kuò)容。

而與2022年11月個人養(yǎng)老金制度開啟試點(diǎn)時相似地，銀行在近期也適時開啟了新一輪的“搶人大戰(zhàn)”。

從2024年下半年以來，各渠道對于個人養(yǎng)老金全面鋪開的預(yù)熱活動，就已在不斷升溫。

而綜合多家銀行的宣傳，從“開戶”和“繳存”兩方面雙管齊下對投資者參與養(yǎng)老第三支柱進(jìn)行激勵的措施，將普遍持續(xù)到年底。

部分互聯(lián)網(wǎng)渠道為緊跟熱度，也與銀行合作為投資者提供了投資新路徑。

在渠道奮戰(zhàn)于獲客一線的同時，一些新獲批個人養(yǎng)老金基金數(shù)量較多的基金公司，也緊鑼密鼓地開啟了渠道工作，核心目標(biāo)是推動機(jī)構(gòu)旗下新納入名冊的指數(shù)Y份額產(chǎn)品盡快完成上線。

但由于渠道端客觀上對于具體產(chǎn)品的營銷動力并不強(qiáng)，截至發(fā)稿，多數(shù)此次新納入名冊的指數(shù)基金還未能在銀行平臺中鋪開。

多位受訪對象向記者表示，期待渠道能夠進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品上線速度和產(chǎn)品展示鏈路，在個人養(yǎng)老金基金側(cè)加強(qiáng)對指數(shù)產(chǎn)品的推廣。

銀行開戶、繳存兩手抓

記者注意到，銀行圍繞個人養(yǎng)老金賬戶的活動，普遍從今年下半年便開始推出、預(yù)熱，并在12月以來進(jìn)一步加大了宣傳力度。

在活動形式上，本輪活動主要分為“開戶”和“繳存”兩類。其中，開戶福利又以面向此前非試點(diǎn)地區(qū)客戶的預(yù)約福利為主。

早在今年年中開始，就陸續(xù)有中國銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等國有大行，通過種種福利提前對客源進(jìn)行鎖定，在試點(diǎn)外城市推出了個人養(yǎng)老金賬戶的預(yù)約開戶活動。而本周，此前預(yù)約過的客戶也將快人一步完成“轉(zhuǎn)正”。

“此次試點(diǎn)開放后，12月14日之前預(yù)約過的人已經(jīng)陸續(xù)都自動開戶了?！币晃唤ㄔO(shè)銀行人士向記者介紹稱，銀行為預(yù)約開立個人養(yǎng)老金資金的賬戶準(zhǔn)備了禮包，100%領(lǐng)取，最高可得188元。

12月11日，招商銀行在其APP上發(fā)布了《關(guān)于個人養(yǎng)老金預(yù)約自動開戶業(yè)務(wù)辦理的通知》，稱將在制度全面實施當(dāng)天，為在該行辦理個人養(yǎng)老金預(yù)約自動開戶業(yè)務(wù)的客戶批量開通賬戶。首次開通個人養(yǎng)老金賬戶的客戶，可抽取最高288元的紅包。

對于12月15日后新增的正式開戶，部分銀行也有福利放送。例如交通銀行活動期間首次開立個人養(yǎng)老金資金賬戶，會贈送50元“支付貼金券”。中信銀行的活動顯示，12月31日前首次在銀行開通個人養(yǎng)老金賬戶成功，即可領(lǐng)60元微信立減金。

不過記者也注意到，多數(shù)銀行對“僅開戶”設(shè)置的激勵并不顯著，在開戶的同時強(qiáng)化繳存力度，是銀行此次新一輪個人養(yǎng)老金營銷的重點(diǎn)方向。

多數(shù)銀行的個人養(yǎng)老金活動，需要投資者在“首開”的同時滿足“首繳”。此外對比2022年首輪試點(diǎn)時的營銷表現(xiàn)，許多銀行在近期新設(shè)置了“累計繳存福利”的形式，根據(jù)投資者在養(yǎng)老金賬戶的累計繳存額度，分檔位進(jìn)行階梯型權(quán)益激勵。

例如中國銀行在首次開立個人養(yǎng)老金資金賬戶且繳費(fèi)10元及以上，有機(jī)會抽取28元、138元微信立減金權(quán)益等。

工商銀行推出了“個人養(yǎng)老金開戶繳存四重禮，最高可得656元立減金”活動。工商銀行表示，12月1日至12月31日期間，首次開戶并發(fā)生首筆達(dá)標(biāo)繳存交易的新客戶，最高可抽取188元立減金。

建設(shè)銀行則設(shè)置了繳存最高可領(lǐng)656元權(quán)益的開戶繳存激勵“大禮包”，邀新每月最高可再領(lǐng)600元權(quán)益，活動涉及開戶并首次繳存、年度繳存額首次達(dá)標(biāo)（500元、10000元兩檔）、推薦繳存、代發(fā)薪客戶等。

考慮到吸納投資者2024年度12000元養(yǎng)老金賬戶繳存額的需求，多家銀行選擇將核心激勵活動的時間截止在2024年12月31日。

值得一提的是，部分互聯(lián)網(wǎng)渠道為參與到此次個人養(yǎng)老金全面放開的熱度中，也選擇通過與銀行的合作，開展獲客推廣新打法。

記者注意到，近日，京東金融APP在主頁添加了“養(yǎng)老金”的限時推廣專區(qū)，投資者通過APP首次完成個人養(yǎng)老金賬戶開戶，便可以獲得相應(yīng)的購物券等獎勵。

在此前，投資者在京東APP開立個人養(yǎng)老金賬戶，默認(rèn)關(guān)聯(lián)的開戶行為交通銀行。不過12月17日，這一鏈路進(jìn)一步有所優(yōu)化，投資者在進(jìn)入專題頁后，可以直接在廣發(fā)銀行、交通銀行、中國銀行、華夏銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行和興業(yè)銀行中自主選擇銀行進(jìn)行開戶。同時還有9家銀行支持在京東金融APP綁定賬戶，意味著投資者可以在京東金融APP，直接使用相關(guān)銀行賬戶購買個人養(yǎng)老基金產(chǎn)品。

一個小細(xì)節(jié)還在于，近期一些平臺對在售個人養(yǎng)老金基金的宣傳介紹也有所優(yōu)化。例如當(dāng)前京東金融為平臺中2040、2050、2060等不同養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF旁，醒目地做出了“適合80后”“適合90后”“適合00后”等更通俗易懂的標(biāo)記。

新產(chǎn)品上線爭分奪秒

12月中旬以來，指數(shù)基金向個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄納入，擴(kuò)大了養(yǎng)老第三支柱的產(chǎn)品供給，也讓基金公司與代銷渠道之間的互動愈加頻繁。

多家公募機(jī)構(gòu)人士告訴記者，眼下公司在個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)方面的核心，是推進(jìn)新進(jìn)指數(shù)Y份額產(chǎn)品盡快在各銀行渠道完成上線，包括公司領(lǐng)導(dǎo)層與代銷銀行總部的“總對總”部署、后臺技術(shù)對接、材料準(zhǔn)備等。

“之前個人養(yǎng)老金試點(diǎn)的時候，我們還沒有這么大的壓力和意識，但這次指數(shù)基金加入名冊之后，客戶對我們其中一些產(chǎn)品呼聲很大?！睖弦患掖笮凸既耸糠Q，“在得到個人養(yǎng)老金進(jìn)入全面實施階段的通知后，公司第一時間聯(lián)系了銀行，來推動新Y份額產(chǎn)品上線?！?/p>

據(jù)了解，此次擴(kuò)容后，85只權(quán)益類指數(shù)基金將首次納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，其中涉及寬基指數(shù)產(chǎn)品78只，紅利指數(shù)產(chǎn)品7只，分屬于30家公募基金公司。

至此，全市場個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品擴(kuò)容至286只。

具體來看，入圍個人養(yǎng)老金基金的產(chǎn)品包括了ETF聯(lián)接基金、普通指數(shù)基金和指數(shù)增強(qiáng)基金，涵蓋滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證800指數(shù)、中證A50指數(shù)、中證A100指數(shù)、中證A500指數(shù)等核心大寬基指數(shù)，上證50指數(shù)、科創(chuàng)板50指數(shù)、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指、創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)等單市場、跨市場指數(shù)，以及中證紅利指數(shù)、紅利低波指數(shù)等風(fēng)格策略類指數(shù)。

考慮到我國目前僅有23家商業(yè)銀行開辦個人養(yǎng)老金資金賬戶業(yè)務(wù)與儲蓄存款交易業(yè)務(wù)，多家旗下?lián)碛袀€人養(yǎng)老金基金的公募機(jī)構(gòu)，普遍希望能最終實現(xiàn)產(chǎn)品在全渠道的鋪開。

但當(dāng)前，部分機(jī)構(gòu)向記者表示，公司旗下指數(shù)個人養(yǎng)老金基金在渠道端的上線速度仍相對緩慢，且以非托管行尤甚。

以國有大行為例，記者發(fā)現(xiàn)，截至12月17日，工商銀行APP還未上線任何個人養(yǎng)老金指數(shù)基金。民生銀行APP僅上線了4只易方達(dá)旗下的指數(shù)Y份額產(chǎn)品，且尚未開放購買。相比之下，中國銀行和建設(shè)銀行APP上線的指數(shù)Y份額基金數(shù)量略更豐富，不過登錄平臺的個人養(yǎng)老金基金數(shù)量與擴(kuò)容名錄相比，也還有差距。

華北一家公募人士還提到，即便已經(jīng)上線了指數(shù)產(chǎn)品，目前多數(shù)代銷平臺還保持著舊有的產(chǎn)品推薦與露出邏輯，具體體現(xiàn)在投資者在瀏覽銀行APP的養(yǎng)老金專題，又或是個人養(yǎng)老金基金的列表時，處于重點(diǎn)推薦位和前排展示位的，依然是舊有的養(yǎng)老FOF產(chǎn)品。

“如果不去特意搜索具體產(chǎn)品名稱，可能很難發(fā)現(xiàn)指數(shù)個人養(yǎng)老金基金已經(jīng)上線了?！痹撊耸恐赋觥?/p>

記者從一家華東中型公募的渠道經(jīng)理處了解到，從其感受看來，銀行非常在乎產(chǎn)品貨架的齊全，因此最終都會盡可能地保證Y份額產(chǎn)品在其平臺上架，以便客戶需要時可以提供選擇。但對于具體產(chǎn)品的營銷往往并沒有很強(qiáng)的意愿。

“因為一個人只能開立一個養(yǎng)老賬戶，個人養(yǎng)老金全面推廣后，三四線城市銀行最重要的工作還是搶占開戶。至于開戶后如何繳存、買什么產(chǎn)品則相對次要?！痹撉澜?jīng)理指出。

當(dāng)前，多家公募仍在就新一批個人養(yǎng)老金基金的上線情況和渠道進(jìn)行對接。有受訪人士表示，期待公司旗下指數(shù)Y份額產(chǎn)品能整體在年底前完成全渠道上線，這樣更多投資者在存入今年的12000元額度后，就可以直接選擇將其投資于這些新產(chǎn)品。

事實上，在許多業(yè)內(nèi)人士看來，在公募基金產(chǎn)品中加強(qiáng)對指數(shù)型個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的供給和推廣，也或更符合大勢所趨、“眾望所歸”。

華夏基金指出，在海外成熟市場，個人養(yǎng)老金和指數(shù)基金之間早已形成了“雙向奔赴”的良性互動。此次個人養(yǎng)老金放寬到指數(shù)產(chǎn)品，一方面有助于吸引更多中長期增量資金通過指數(shù)基金進(jìn)入資本市場，平抑市場波動，構(gòu)建“長錢長投”的生態(tài)；另一方面，市場成熟度和穩(wěn)定性的提高也將反哺養(yǎng)老賬戶收益率提升。

富國基金指數(shù)投資總監(jiān)王樂樂則表示，指數(shù)系列產(chǎn)品的基準(zhǔn)指數(shù)，可以清晰透明地展示產(chǎn)品的投資方向和領(lǐng)域。投資者知其然知其所以然，選擇自己看好的領(lǐng)域，有利于融入自身職業(yè)、偏好以及個人養(yǎng)老規(guī)劃等因素綜合考量。

“目前市場指數(shù)系列產(chǎn)品較豐富，可以給個人養(yǎng)老提供更多的選擇。每類指數(shù)的風(fēng)險收益特征都存在較大的差異性，可以構(gòu)建更為豐富的個人養(yǎng)老投資策略?！蓖鯓窐贩Q。