在數(shù)字化轉(zhuǎn)型新時期,以人工智能為代表的新一代信息技術(shù)不斷突破,算力產(chǎn)業(yè)迎來黃金發(fā)展期。
?國家數(shù)據(jù)局:推進(jìn)算力與綠色電力融合
國家數(shù)據(jù)局就《國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指引(征求意見稿)》(以下簡稱《指引》)公開征求意見,其中提出,推進(jìn)算力資源科學(xué)布局。加快推動通用算力、智能算力、超級算力等多元異構(gòu)算力的綠色發(fā)展、有機(jī)協(xié)同。促進(jìn)各類新增算力向國家樞紐節(jié)點集聚,強(qiáng)化樞紐節(jié)點國家算力高地定位。建設(shè)全國一體化算力網(wǎng)監(jiān)測調(diào)度平臺。探索采用存算分離架構(gòu)建設(shè)新型智算中心和新材料大數(shù)據(jù)中心。
《指引》還提出,推進(jìn)算力與綠色電力融合,強(qiáng)化樞紐節(jié)點與非樞紐節(jié)點的協(xié)同聯(lián)動,支持綠電資源豐富的非樞紐節(jié)點融入全國一體化算力網(wǎng)建設(shè)。加強(qiáng)大型風(fēng)光基地和算力樞紐節(jié)點協(xié)同聯(lián)動,把綠色電力轉(zhuǎn)換成綠色算力。
AI驅(qū)動算力產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長
算力是集信息計算力、網(wǎng)絡(luò)運載力、數(shù)據(jù)存儲力于一體的新型生產(chǎn)力,一般可分為通用算力、智能算力和超算算力等。
2023年是中國算力產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長的一年。截至2023年底,提供算力服務(wù)的在用機(jī)架數(shù)達(dá)810萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架,算力總規(guī)模超230EFLOPS,其中智能算力規(guī)模達(dá)到70EFLOPS,新增算力基礎(chǔ)設(shè)施中智能算力占比過半,成為算力增長的新引擎。
近日,由中國網(wǎng)絡(luò)空間研究院編寫的《中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告2024》和《世界互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告2024》藍(lán)皮書在2024年世界互聯(lián)網(wǎng)大會烏鎮(zhèn)峰會上發(fā)布。報告顯示,算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步伐加快,中國算力總規(guī)模僅次于美國,位居世界第二。
《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》提出,到2025年,中國智能算力在總算力中的占比將由現(xiàn)在的20%左右進(jìn)一步提升至35%,增速將快于平均增速。據(jù)不完全統(tǒng)計,目前,全國已有超過30個城市在建或籌建智算中心。
據(jù)新華網(wǎng),人工智能(AI)的發(fā)展,背后需要更加強(qiáng)大的算力來支撐搭建模型、訓(xùn)練和推理過程。如果將數(shù)據(jù)視為AI燃料,那么算力就是AI模型的發(fā)動機(jī)。隨著AI的爆發(fā)式發(fā)展,算力產(chǎn)業(yè)無疑將面臨著新的需求和變化。
華創(chuàng)證券研報指出,算力是2025年高確定性的成長投資方向,建議關(guān)注算力四個細(xì)分板塊的投資機(jī)會:一是AI帶動算力建設(shè)需求,云廠商持續(xù)加碼AI算力投資,全球萬卡、十萬卡集群不斷涌現(xiàn),預(yù)計2025年將延續(xù)資本開支持續(xù)提升趨勢;二是硅光和CPO(光電共封裝技術(shù))技術(shù)路線確定性較高;三是IDC行業(yè)景氣度的趨勢有所改善,人工智能技術(shù)迭代為IDC行業(yè)發(fā)展注入了新動能;四是全球數(shù)據(jù)中心規(guī)模的快速擴(kuò)張及AI需求的增加導(dǎo)致DCI互連需求快速提升,預(yù)計未來幾年內(nèi)DCI市場規(guī)模快速增長。
機(jī)構(gòu)近期大手筆加倉16股
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,涉及算力產(chǎn)業(yè)鏈的概念股多達(dá)150余只。截至11月21日收盤,今年以來概念股平均上漲13.33%。7股累計漲幅翻倍,分別是寒武紀(jì)-U、常山北明、四川長虹、旗天科技、新易盛、潤和軟件、中科曙光。
寒武紀(jì)-U累計漲幅281.09%,排在第一位。公司專注于人工智能芯片產(chǎn)品的研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新,智能計算集群主要聚焦人工智能技術(shù)在數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用,公司產(chǎn)品為視覺大模型在線商業(yè)應(yīng)用提供了堅實的算力支持。
常山北明累計漲幅234.11%,排在第二位。北明軟件圍繞華為鯤鵬、昇騰產(chǎn)業(yè)布局,基于華為盤古大模型,積極拓展智能機(jī)器人(RPA+AI大模型)、數(shù)字人等智慧應(yīng)用解決方案。常山云數(shù)據(jù)中心二期既有算力服務(wù)器又有普通服務(wù)器。
從資金面上來看,11月以來,共16股獲機(jī)構(gòu)凈買入超億元。機(jī)構(gòu)凈買入額最高的是拓維信息,達(dá)到10.76億元,公司深入?yún)⑴c了長沙、重慶等多處人工智能計算中心建設(shè),已中標(biāo)全國一體化算力網(wǎng)絡(luò)國家(貴州)主樞紐中心IT設(shè)備采購(一期)項目。
上述16只機(jī)構(gòu)大手筆加倉的算力概念股中,11月21日收盤價與年內(nèi)高點相比,6股回撤幅度超20%,分別是盛天網(wǎng)絡(luò)、恒信東方、蓮花控股、啟明信息、天璣科技、拓維信息。
從未來增長潛力來看,根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測,2024年—2026年凈利潤增速均有望超20%的僅2只,分別是智微智能、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)。
太平洋證券研報指出,在AIPC及鴻蒙之后,智微智能繼續(xù)部署AI產(chǎn)品線,看好公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)在未來的發(fā)展。山西證券認(rèn)為,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)存儲和AIoT終端業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健增長的同時,作為國內(nèi)服務(wù)器再制造龍頭廠商,未來算力云業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)有望推動公司收入。