在“雙碳”政策背景和綠色低碳理念指導(dǎo)下，我國綠色債券規(guī)模擴容，綠債市場呈現(xiàn)供需兩旺格局，多家公募瞄準這一市場需求，爭相布局綠色主題公募債基。2024年以來，已發(fā)行綠債基金規(guī)模近320億元，是2023年發(fā)行規(guī)模的3倍。本周，又有匯豐晉信綠色債券基金、摩根共同分類目錄綠色債券基金重磅發(fā)行。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，綠色債券呈現(xiàn)投資評級較高、風險較低、收益相對穩(wěn)健的特征，在需求側(cè)獲得了銀行在內(nèi)的主流金融機構(gòu)、機構(gòu)投資者的青睞，對國際投資者的吸引力也將持續(xù)上升?？紤]到公募基金仍在初步拓展階段，預(yù)計需求端層面將推動綠色金融債市場持續(xù)擴容。

公募爭相布局綠色主題債基

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月18日，市場上共有綠色主題債券基金14只。其中，嚴格意義上的綠債基金共有12只（業(yè)績比較基準為綠債指數(shù)）。

近5年來，綠色主題債基發(fā)行規(guī)模連年擴大。今年，綠色主題債基發(fā)行數(shù)量和規(guī)模均達到歷史最高水平。截至11月18日，年內(nèi)已有嘉實、國海富蘭克林、宏利、東方基金旗下成立4只綠色普惠主題金融債券指數(shù)基金，合計募集規(guī)模近320億元，每只發(fā)行規(guī)模都接近80億元。相比之下，2023年發(fā)行的3只綠債基金，募集規(guī)模近105億元，而2021年、2022年的發(fā)行數(shù)量分別為1只、3只，發(fā)行規(guī)模分別為25.10億元、63.56億元。

本周，又有匯豐晉信綠色債券基金、摩根共同分類目錄綠色債券基金開啟發(fā)售。值得注意的是，后者是國內(nèi)首只《共同分類目錄》主題綠色債券基金。

華南一位綠色低碳債券基金經(jīng)理表示，基金公司密集布局綠色主題債券基金，主要是在綠色低碳理念指導(dǎo)下，基金投資人和基金管理人共同踐行社會責任、重視綠色投資帶來的創(chuàng)新產(chǎn)品需求，同時近兩年來綠色債券品種不斷創(chuàng)新，綠色債券發(fā)行持續(xù)放量，也使得綠債市場呈現(xiàn)供需兩旺格局。

匯豐晉信綠色債券基金擬任基金經(jīng)理劉洋表示，近年來，中國連續(xù)保持世界最大的綠色債券發(fā)行市場的地位，并與國際市場進一步接軌，顯示出市場對這些債券的需求和認可度在增長。投資綠色債券有利于投資者提前布局參與正在蓬勃發(fā)展的綠色金融。綠色債券兼具經(jīng)濟效益與社會效益，有利于在高質(zhì)量發(fā)展階段提升全社會的成本優(yōu)勢和效率優(yōu)勢。

記者了解到，通常意義上的綠色主題債券指發(fā)行人致力于推動綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展或募集資金主要用于支持符合規(guī)定條件的綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項目或綠色經(jīng)濟活動的債券。

近五年來，綠色債券作為重要的融資工具，其發(fā)展速度和規(guī)模愈顯突出。公開數(shù)據(jù)顯示，綠色債券發(fā)行數(shù)量從2019年的135只增長到2023年的336只，年均復(fù)合增長率25.6%，發(fā)行規(guī)模從2019年的1864億元增長到2023年的6451億元，年均復(fù)合增長率36.4%。

投資綠色債券符合新時代高質(zhì)量發(fā)展要求

作為實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵引擎，綠色金融正站在新時代的戰(zhàn)略高地。2023年，中央金融工作會議明確提出做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。2024年4月，七部門發(fā)文進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展。8月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見》，從頂層設(shè)計為中國未來綠色轉(zhuǎn)型提供了發(fā)展路線圖。

一系列政策文件對基金公司加碼布局綠色金融起到指引性作用。摩根資產(chǎn)管理中國總經(jīng)理王瓊慧表示，長期以來，摩根資產(chǎn)管理致力于將ESG因素納入投資過程，并將可持續(xù)投資作為重點發(fā)展方向。摩根資產(chǎn)管理中國依托全球化的研究資源和數(shù)據(jù)支持，深耕中國本土投資，為客戶提供本地化可持續(xù)投資策略，幫助客戶達成可持續(xù)投資目標。

“此次發(fā)行的摩根共同分類目錄綠色債券基金，是摩根資產(chǎn)管理在綠色金融領(lǐng)域?qū)I(yè)能力的體現(xiàn)，同時也展現(xiàn)了公司對綠色投資的堅定承諾。我們期待為投資者提供參與綠色債券市場、共享高質(zhì)量發(fā)展成果的機會，同時為推動中國綠色金融市場的發(fā)展貢獻力量?！蓖醐偦壅劦馈?/p>

劉洋認為，綠色是高質(zhì)量發(fā)展的鮮明底色。作為建設(shè)金融強國的“五篇大文章”之一，綠色金融的大力發(fā)展對于推動經(jīng)濟社會綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展、實現(xiàn)“雙碳”目標有著重要意義。近年來,在新發(fā)展理念引領(lǐng)下，金融資源向綠色發(fā)展領(lǐng)域傾斜力度加大,我國綠色金融體系加快構(gòu)建，綠色金融已成為實現(xiàn)從“綠水青山”到“金山銀山”的重要橋梁。投資綠色債券符合新時代高質(zhì)量發(fā)展的要求。

具體在投資綠色主題債基時，劉洋提醒投資者，應(yīng)注意對應(yīng)基金投資綠色債券的占比，從滿足投資者綠色投資需求的角度出發(fā)，可以選擇投資綠色債券占比較高的基金。此外，綠債基金可能會參與信用債投資，因此理論上存在信用風險，投資者需有所預(yù)期。最后，主動管理型綠債基金管理人會靈活調(diào)整持倉債券久期，對于風險偏好較低的投資者來說，應(yīng)盡可能選擇久期中樞與自身風險偏好相匹配的綠債基金。