A股上市公司一季報(bào)披露已結(jié)束，一季度社保機(jī)構(gòu)的“愛股”浮出水面。公募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度社保機(jī)構(gòu)共出現(xiàn)在800多家上市公司前十大流通股東名單中，合計(jì)持倉市值達(dá)4260億元。其中有216只個(gè)股獲加倉，有232只個(gè)股獲新進(jìn)布局。

從各行業(yè)持倉市值占社保機(jī)構(gòu)總持倉市值的比例來看，一季度大金融板塊依然備受社保機(jī)構(gòu)青睞，特別是銀行股持倉市值居前。社保機(jī)構(gòu)還增加了對(duì)公用事業(yè)、石油、有色、醫(yī)藥、機(jī)械等行業(yè)的配置力度；電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)、食品飲料、通信、家電等行業(yè)的配置水平則呈現(xiàn)下降勢(shì)頭。

大金融板塊受追捧

作為長線資金的風(fēng)向標(biāo)，社保機(jī)構(gòu)的投資動(dòng)向一直受到市場(chǎng)矚目。由于持股股價(jià)上漲以及持股數(shù)量上升，一季度社保機(jī)構(gòu)的持倉總市值達(dá)4260億元，較去年四季度末的3755億元明顯增加。

個(gè)股方面，社保機(jī)構(gòu)前六大重倉股為農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國人保、京滬高鐵、方正證券、國信證券。

具體來看，一季度末，全國社會(huì)保障基金理事會(huì)持有農(nóng)業(yè)銀行235.21億股，期末市值達(dá)到994.94億元。全國社會(huì)保障基金理事會(huì)對(duì)工商銀行、中國人保和京滬高鐵的持倉市值分別達(dá)651.11億元、291.49億元和153.72億元。

除了對(duì)上述4家上市公司的持倉市值超過百億元規(guī)模之外，社保機(jī)構(gòu)持股市值“前50強(qiáng)”的個(gè)股多數(shù)集中在10億元至20億元之間，以金融板塊、周期股和汽車機(jī)械等高端制造業(yè)為主，這三大賽道在一季度表現(xiàn)均較為出色。

例如，全國社會(huì)保障基金理事會(huì)對(duì)方正證券的持倉市值達(dá)89.14億元；國信證券、常熟銀行、廣發(fā)證券和東方證券也獲得社保機(jī)構(gòu)大手筆持倉。此外，華魯恒升、萬華化學(xué)等化工股，云鋁股份、山東黃金、神火股份等有色板塊標(biāo)的，以及廣匯能源、中國神華和山西焦煤等能源股亦獲追捧。

上海某公募人士稱，社?；鹨患径壤^續(xù)重倉金融板塊，并重點(diǎn)選擇銀行股。一是認(rèn)為不良資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性不大，銀行股相對(duì)安全；二是當(dāng)前銀行股的估值較低且股息率較高，相當(dāng)于打折購買優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

安爵資產(chǎn)董事長劉巖表示，社?；瘕嫶蟮耐顿Y規(guī)模使得其具有舉足輕重的市場(chǎng)影響力，其在一季度新進(jìn)買入的兩百多只個(gè)股為A股市場(chǎng)注入了可觀的增量資金，這些資金的流入不僅直接推動(dòng)了相關(guān)板塊的上漲，也進(jìn)一步激發(fā)了整體市場(chǎng)的活力與潛力。

加倉基礎(chǔ)化工等板塊

除了大舉布局大金融板塊之外，社保機(jī)構(gòu)一季度還增持了基礎(chǔ)化工、機(jī)械、醫(yī)藥、石油、輕工、公用事業(yè)等板塊，同時(shí)對(duì)計(jì)算機(jī)、通信等板塊進(jìn)行減倉。

社保機(jī)構(gòu)增持力度較大的公司有豐茂股份、致歐科技、浙江榮泰、重慶百貨、福賽科技、英科再生等公司，而減持力度較大的公司有嶸泰股份、畢得醫(yī)藥、浙江自然等。

以豐茂股份為例，一季度該公司分別獲全國社保基金四一一組合加倉137.84萬股、全國社?；鹨黄吡闳唤M合新進(jìn)36.88萬股，上述社保基金組合合計(jì)持倉市值近1億元。同時(shí)，致歐科技分別獲全國社?；鹞辶愣M合、全國社?；鹨灰涣M合分別新進(jìn)160萬股和103.43萬股，浙江榮泰也獲得兩只全國社?；鸾M合產(chǎn)品的新進(jìn)布局。

減持力度較大的公司中，全國社保基金一零七組合在去年四季度末以持有572.75萬股位居嶸泰股份第一大流通股東，而今年一季度則退出這家汽車零部件公司的前十大流通股東行列。同時(shí)，全國社保基金一零四組合、全國社保基金六零二組合一季度也沒有現(xiàn)身在畢得醫(yī)藥的前十大流通股東名單中。

今年一季度行情先抑后揚(yáng)，作為“耐心資本”代表的社?；穑粦质袌?chǎng)調(diào)整逆勢(shì)加倉。上述公募人士稱，一季度社?；鹬貍}的成長股主要集中在基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電子等行業(yè)。基礎(chǔ)化工有漲價(jià)利好，行業(yè)格局穩(wěn)定，頭部公司估值也不高；機(jī)械和電子行業(yè)則符合穩(wěn)增長政策。此外，經(jīng)過持續(xù)調(diào)整，醫(yī)藥生物板塊已具有較高配置性價(jià)比，一季度后有望企穩(wěn)回升。

劉巖認(rèn)為，作為長期機(jī)構(gòu)投資者，社保機(jī)構(gòu)的投資決策往往被視為市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，其在基礎(chǔ)化工、大消費(fèi)、周期股等方向的積極布局，不僅顯示了其對(duì)A股市場(chǎng)未來走勢(shì)的積極預(yù)期，更在無形中提振了市場(chǎng)信心，穩(wěn)定了市場(chǎng)情緒。在劉巖看來，社保機(jī)構(gòu)的投資決策往往與國家政策緊密相連，不僅體現(xiàn)了對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的洞察力，也傳遞出國家對(duì)于相關(guān)行業(yè)發(fā)展的堅(jiān)定支持和重視程度。這種政策信號(hào)的傳遞，有助于引導(dǎo)市場(chǎng)資金流向政策大力支持的行業(yè)和領(lǐng)域。