隨著上市公司年報(bào)加速披露，百億級私募知名基金經(jīng)理持倉情況浮出水面，“頂流”鄧曉峰、馮柳、董承非、夏俊杰等加倉路徑曝光。

數(shù)據(jù)顯示，這些知名私募重倉的行業(yè)主要包括順周期、科技成長股、大消費(fèi)和醫(yī)藥等方向。有私募人士稱，與2023年三季度相比，這些“頂尖”私募在2023年四季度更偏好高分紅標(biāo)的，并積極布局周期性行業(yè)和科技成長板塊，旨在實(shí)現(xiàn)投資組合的多元化，以期在逐漸向好的市場環(huán)境中獲得穩(wěn)健的回報(bào)。

積極布局順周期賽道

隨著我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期向好，有色金屬、基礎(chǔ)化工以及煤炭油氣等順周期行業(yè)的貝塔屬性凸顯，該賽道受到多位知名私募大佬的熱捧。

具體來看，高毅資產(chǎn)鄧曉峰2023年四季度獲利減持1000萬股紫金礦業(yè)的同時(shí)，積極布局其他有色、化工個(gè)股。他管理的高毅曉峰2號致信基金2023年四季度新進(jìn)萬華化學(xué)2014.16萬股，期末持倉市值超15億元，這也是其近兩年來首次躋身該公司前十大流通股東行列。

同時(shí)，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金、高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃合計(jì)加倉中國鋁業(yè)3100萬股，而這兩只產(chǎn)品還分別加倉了云鋁股份440萬股、中國巨石180萬股。

此外，有多家百億級私募積極配置順周期賽道。例如，盤京投資、玄元投資、穩(wěn)博投資分別新進(jìn)買入泰和科技72.03萬股、華寶股份99.76萬股和高盟新材143萬股；盛泉恒元旗下兩只產(chǎn)品合計(jì)新進(jìn)寶色股份60萬股。

排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華表示，基礎(chǔ)化工成為去年四季度最受百億級私募青睞的行業(yè)，已有約10家上市公司獲百億級私募重倉，由于其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的基礎(chǔ)性作用和周期性特征，引起了廣泛關(guān)注。這些行業(yè)的公司往往能在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期間展現(xiàn)出較強(qiáng)的盈利能力和市場表現(xiàn)，因此成為私募基金尋求超額回報(bào)的重要賽道。

科技成長方向受追捧

人工智能和汽車等高端智造行業(yè)作為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的杰出代表，在今年的A股市場表現(xiàn)出色，也吸引了不少百億級私募重倉布局。

具體來看，另一位高毅資產(chǎn)大將馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金2023年四季度加倉750萬股生益科技，該基金在去年三季度大手筆新進(jìn)這家電子元件公司，而最新持倉已達(dá)3500萬股。

同時(shí)，?？べY產(chǎn)董承非管理的睿郡有孚1號私募基金、?？び墟?號私募基金分別新進(jìn)樂鑫科技58.83萬股和49.36萬股，合計(jì)持有這家數(shù)字芯片設(shè)計(jì)公司近110萬股。

仁橋資產(chǎn)夏俊杰則對汽車賽道更感興趣，他掌舵的仁橋澤源股票私募基金增持華域汽車176.42萬股，該產(chǎn)品自2022年三季度新進(jìn)布局以來多次加倉，現(xiàn)已持倉超2000萬股；阿巴馬資產(chǎn)旗下的阿巴馬廣進(jìn)6號私募基金也新進(jìn)汽車零部件公司浙江世寶89.64萬股。

大消費(fèi)行業(yè)獲重倉

近年來，鄧曉峰的持倉風(fēng)格逐漸向消費(fèi)和醫(yī)藥賽道有所傾斜，他管理的高毅曉峰2號致信基金2023年四季度新進(jìn)醫(yī)藥股麗珠集團(tuán)378.97萬股。他在去年三季度末還布局了圓通速遞、健康元、東富龍、神州細(xì)胞等，目前這些公司年報(bào)仍未公布。

馮柳似乎也對食品飲料等行業(yè)較有信心，他掌舵的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金2023年四季度新進(jìn)買入安琪酵母815萬股，還增持了中炬高新100萬股；該基金也加倉了上海家化50萬股。

此外，敦和資管、重陽戰(zhàn)略分別新進(jìn)天津港778.07萬股和順豐控股5634.33萬股；通怡投資旗下的通怡麒麟6號私募基金新進(jìn)華控賽格496.03萬股。

黑崎資本首席投資執(zhí)行官陳興文表示，與去年三季度相比，百億級私募的最新持倉情況呈現(xiàn)出一些新變化，“穩(wěn)中求進(jìn)”已成為百億級私募的重要策略之一。一是表現(xiàn)出對高分紅股票的偏好，這類標(biāo)的通常具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流和較低的風(fēng)險(xiǎn)，能夠在市場波動時(shí)提供安全墊；二是積極布局科技板塊，尤其是人工智能等前沿技術(shù)領(lǐng)域。

在陳興文看來，當(dāng)前中國資產(chǎn)的估值已經(jīng)進(jìn)入了較有吸引力的階段，市場情緒相較于去年已經(jīng)平和許多，大部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為A股市場經(jīng)過較長的調(diào)整期，有望在2024年迎來重要的轉(zhuǎn)變。

睿郡資產(chǎn)董承非認(rèn)為，2024年消費(fèi)和科技開始見底往上；在目前大環(huán)境下，紅利板塊對于低風(fēng)險(xiǎn)偏好的大資金依然有吸引力，未來值得期待，但部分權(quán)重行業(yè)具有周期性，目前預(yù)計(jì)“紅利策略已行至一半的進(jìn)程”。