時隔一年之久，因2022年的違規(guī)減持退市股，愛建信托被廣東證監(jiān)局出具了警示函措施。

1月29日，廣東證監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于對上海愛建信托有限責(zé)任公司采取出具警示函措施的決定〔2024〕4號》。

圖源：廣東證監(jiān)局

經(jīng)廣東證監(jiān)局調(diào)查，愛建信托2022年9月13日至9月14日通過集中競價交易方式減持中昌大數(shù)據(jù)股份有限公司（下稱：中昌股份）1%股份，2022年9月21日至9月23日通過大宗交易方式減持退市中昌0.22%股份，減持后愛建信托持有退市中昌4.96%股份。

廣東證監(jiān)局認(rèn)為，愛建信托在減持退市中昌股份達到1%時未及時通知退市中昌股份并予公告，在減持股份至5%時未及時停止交易，違反了《中華人民共和國證券法》第六十三條第二款、第三款，《上市公司收購管理辦法》第十三條第二款、第三款的有關(guān)規(guī)定。

為此，廣東證監(jiān)局決定對愛建信托采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，要求其認(rèn)真吸取教訓(xùn)，認(rèn)真學(xué)習(xí)有關(guān)法律法規(guī)及規(guī)范性文件，嚴(yán)格遵守股票交易的相關(guān)規(guī)定，規(guī)范證券交易行為，防止此類行為再次發(fā)生。

wind披露，中昌股份已于2023年6月29日被上海證券交易所終止上市暨摘牌。

在這兩次減持前，即2022年6月末，愛建信托持有中昌股份2820萬股，占比6.18%，位列后者第二大股東之列；此后經(jīng)多番減持，截至2022年末，愛建信托持有中昌股份僅剩1006.67萬股，占比3.97%；至2023年一季度末，中昌股份前十大股股東已不見愛建信托蹤影。

圖源：wind

梳理愛建信托的減持過程，愛建信托此前當(dāng)上中昌股份第二大股東實屬無奈。

愛建信托2022年報披露，中昌股份股東上海三盛宏業(yè)投資(集團)有限責(zé)任公司（下稱：三盛宏業(yè)）及其子公司與愛建信托存在兩筆金融借款糾紛，涉及信托貸款本金及相應(yīng)利息合計2.87億元。

其中，愛建信托與中昌海運控股有限公司（下稱：中昌海運）等涉及資金1.37億元；愛建信托與上海隆維暢經(jīng)貿(mào)有限公司（下稱：上海隆維暢）等涉及1.5億元。

2022年9月23日，中昌股份《股東減持股份進展及權(quán)益變動提示公告》顯示，因上海隆維暢、三盛宏業(yè)、陳立軍等與愛建信托金融借款糾紛一案，愛建信托向上海金融法院申請強制執(zhí)行陳立軍持有的中昌股份1770萬股股票，因無人競買而處置失敗，愛建信托遂申請將1770萬股股票按照每股單價2.56元進行抵債，抵債金額4531.2萬元。

同時，因中昌海運、三盛宏業(yè)、上海興銘等與愛建信托金融借款糾紛一案，愛建信托向上海金融法院申請強制執(zhí)行上海興銘持有的中昌股份1050萬股股票。最終于2021年3月26日，仍是愛建信托以每股3.3元，申報競買1050萬股接盤，競買價格3465萬元。

截至2021年末，愛建信托持有中昌股份合計2820萬股，占后者之比6.18%，被動當(dāng)上第二大股東。

原本按照以股抵債方案，愛建信托持有中昌股份可沖抵債務(wù)近8000萬元，可好景不長的是，因2021和2022年經(jīng)審計的凈利潤為負(fù)值且扣除后營業(yè)收入低于人民幣1億元等原因，中昌股份于2023年6月份被上交所強制退市。

愛建信托所持有的中昌股份市值也將面臨大幅縮水，且減持越晚，市值縮水也將更嚴(yán)重。

據(jù)中昌股份披露，2022年9月13日至9月14日，愛建信托以集中競價方式減持中昌股份1%股份，減持均價為1.94-2.04元/股，減持金額902.9萬元。

而到了2022年9月21日至9月23日期間，愛建信托通過大宗交易方式減持中昌股份0.22%股份時，減持均價已經(jīng)下跌至1.71-1.78元/股，減持金額175.3萬元，兩筆合計套現(xiàn)1078.2萬元。

圖源：中昌股份公告

彼時，愛建信托仍持有中昌股份2263.33萬股，占比4.96%。

Wind披露，2022年9月24日起至2023年6月29日摘牌，中昌股份均價僅達到1.2元/股，若以此計算，愛建信托僅能回籠資金2716萬元；即便按照上述交易期間盤中最高價1.81元/股計算，愛建信托也僅能套現(xiàn)4096.63萬元。

圖源：wind

“愛建信托原本受讓中昌股份是為了后期減持套現(xiàn)回籠債務(wù)資金，隨著中昌股份2021年年報被出具無法表示意見以及凈利潤為負(fù)值且扣除后營收低于1億元被實施退市風(fēng)險警示后，股價持續(xù)走弱，且經(jīng)營無好轉(zhuǎn)，2022年每股凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)后公司已經(jīng)資不抵債，但股價依然有所維持。愛建信托在此期間完成減持，避免了后續(xù)更大損失的可能。”信托專家廖鶴凱向界面新聞記者表示。

過往媒體報道，高光時期，中昌股份股東三盛宏業(yè)曾入圍百強房企之列。但自2019年起，三盛宏業(yè)被曝資金鏈斷裂危機，集團董事長陳建銘也被懸賞通緝。截至目前，包括三盛宏業(yè)及其各子公司中昌海運、上海興銘、上海隆維暢、中昌股份等均處于失信被執(zhí)行人、限制高消費狀態(tài)。同時，三盛宏業(yè)還處于破產(chǎn)程序之中。