11月24日晚，兩家*ST公司被監(jiān)管“亮劍”！

*ST華儀當(dāng)晚公告稱(chēng)，11月21日收到了浙江證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》，公司在2017年至2022年的年報(bào)中存在虛假記載。證券時(shí)報(bào)記者了解到，為避免市場(chǎng)預(yù)期出現(xiàn)混亂，經(jīng)監(jiān)管督促，公司股票申請(qǐng)停牌，并會(huì)同時(shí)任年審會(huì)計(jì)師對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行逐項(xiàng)核實(shí)，最終明確公司2017年凈利潤(rùn)更正后由盈轉(zhuǎn)虧，進(jìn)而觸及連續(xù)四年虧損的重大違法強(qiáng)制退市情形。

另一家退市風(fēng)險(xiǎn)警示公司*ST同達(dá)披露接受資產(chǎn)贈(zèng)與公告，擬接收非關(guān)聯(lián)方無(wú)償捐贈(zèng)上海朗綠建筑科技股份有限公司51.0198%的股權(quán)。對(duì)此，交易所第一時(shí)間發(fā)出了問(wèn)詢(xún)函，督促公司充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，避免相關(guān)公告信息對(duì)投資者決策產(chǎn)生不當(dāng)誤導(dǎo)。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，監(jiān)管及時(shí)亮劍，多措并舉督促公司核實(shí)退市風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)推出保殼動(dòng)作的火速問(wèn)詢(xún)，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益。

明確*ST華儀觸及重大違法強(qiáng)制退市情形

根據(jù)*ST華儀公告，11月21日，公司盤(pán)后收到浙江證監(jiān)局《行政處罰事先告知書(shū)》，載明公司2017年提前確認(rèn)收入，虛增利潤(rùn)總額6699.05萬(wàn)元。在此之前，根據(jù)公司披露的年報(bào)，其2016年、2018年、2019年三個(gè)年度均為虧損，2017年的造假事實(shí)對(duì)公司當(dāng)年盈虧狀況存在重大影響。

為準(zhǔn)確核實(shí)上述事項(xiàng)，避免市場(chǎng)預(yù)期出現(xiàn)混亂，經(jīng)監(jiān)管督促，該公司申請(qǐng)11月22日-11月24日停牌，并會(huì)同時(shí)任年審會(huì)計(jì)師對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行逐項(xiàng)核實(shí)，最終明確公司2017年凈利潤(rùn)更正后由盈轉(zhuǎn)虧，進(jìn)而觸及連續(xù)四年虧損的重大違法強(qiáng)制退市情形。

11月24日，上交所下發(fā)的《關(guān)于*ST華儀觸及重大違法退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形相關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)管工作函》稱(chēng)，*ST華儀股票將被疊加實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

目前，上交所已同步啟動(dòng)針對(duì)*ST華儀財(cái)務(wù)造假的紀(jì)律處分程序。根據(jù)規(guī)則，若*ST華儀后續(xù)收到行政處罰決定書(shū)，顯示該公司觸及重大違法類(lèi)強(qiáng)制退市情形，該公司股票將自披露收到行政處罰決定書(shū)之日起開(kāi)始停牌，上交所將在披露行政處罰決定書(shū)后15個(gè)交易日內(nèi)，作出是否終止該公司股票上市的決定。

重大違法強(qiáng)制退市制度是清除財(cái)務(wù)造假“害群之馬”的重器。上交所表示，對(duì)于經(jīng)行政處罰認(rèn)定事實(shí)導(dǎo)致公司可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形的，監(jiān)管始終從嚴(yán)要求公司同步核實(shí)情況，并由中介機(jī)構(gòu)出具核查意見(jiàn)，明確市場(chǎng)預(yù)期，一旦觸及退市指標(biāo)，堅(jiān)決啟動(dòng)重大違法強(qiáng)制退市程序。

注冊(cè)制下加大退市出清力度

*ST華儀是滬市目前資金占用余額最高的公司。2019年11月，公司披露公告爆出存在巨額違規(guī)擔(dān)保、控股股東資金占用等惡性違規(guī)，“ST”就此長(zhǎng)置于公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)前。2022年期末，公司凈資產(chǎn)規(guī)模為-1.45億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)105%，“ST華儀”前被打上了星號(hào)。

*ST華儀目前還是滬市股價(jià)最低的公司。公司股價(jià)自問(wèn)題爆發(fā)以來(lái)一路下挫，截至公司11月22日停牌前，公司股價(jià)僅為1.06元/股，距離1元線僅一步之遙。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，不排除該公司在收到最終的《行政處罰決定書(shū)》前，就將因股價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日低于1元/股提前退出市場(chǎng)。

對(duì)于*ST華儀存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管早已將其納入重點(diǎn)關(guān)注范圍。在2019年公司巨額資金占用、違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題暴露前，上交所已連續(xù)多年結(jié)合公司披露的年報(bào)發(fā)出問(wèn)詢(xún)函，重點(diǎn)關(guān)注公司財(cái)務(wù)真實(shí)性問(wèn)題以及公司規(guī)范運(yùn)作情況。

對(duì)于資金占用、違規(guī)擔(dān)保的行為，證監(jiān)會(huì)、上交所從嚴(yán)開(kāi)展持續(xù)監(jiān)管，通過(guò)監(jiān)管問(wèn)詢(xún)、聯(lián)合約談、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式，查實(shí)違規(guī)行為，并對(duì)惡性違規(guī)施以重拳。

目前，*ST華儀已是三重退市風(fēng)險(xiǎn)疊加。公司因?yàn)?022年期末凈資產(chǎn)為負(fù)，已被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，截至三季報(bào)末相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)未能好轉(zhuǎn)，大概率在年報(bào)披露后觸及財(cái)務(wù)類(lèi)退市。1.06元/股的低股價(jià)，也即將奔向面值退市。加上此次鎖定的重大違法強(qiáng)制退市，這家公司已是“無(wú)可救藥”。

注冊(cè)制改革以來(lái)，更加強(qiáng)調(diào)信息披露的重要性，監(jiān)管層對(duì)嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假的退市出清力度也持續(xù)加大。

退市新規(guī)實(shí)施以來(lái)，主板退市易見(jiàn)、退市新億、退市濟(jì)堂、*ST宏圖、*ST凱樂(lè)等均通過(guò)行政處罰認(rèn)定其觸及了重大違法強(qiáng)制退市情形；*ST澤達(dá)、*ST紫晶因欺詐發(fā)行，已被頂格處罰，快速出清。

上交所表示，針對(duì)財(cái)務(wù)造假這類(lèi)嚴(yán)重?fù)p害市場(chǎng)誠(chéng)信根基行為，監(jiān)管決不姑息，以“零容忍”的姿態(tài)嚴(yán)厲打擊，發(fā)現(xiàn)一起、嚴(yán)懲一起。同時(shí)，退市不是終點(diǎn)，對(duì)于已被啟動(dòng)重大違法強(qiáng)制退市程序的公司，交易所還將盡速啟動(dòng)紀(jì)律處分追責(zé)，將“退市不免責(zé)”的理念貫徹到底，杜絕“一退了之”。

火速問(wèn)詢(xún)*ST同達(dá)資產(chǎn)捐贈(zèng)事項(xiàng)

同日，另一家退市風(fēng)險(xiǎn)警示公司也有新動(dòng)作。*ST同達(dá)披露接受資產(chǎn)贈(zèng)與的公告，擬接收非關(guān)聯(lián)方無(wú)償捐贈(zèng)上海朗綠建筑科技股份有限公司51.0198%的股權(quán)。該事項(xiàng)可能對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響。

交易所對(duì)此高度關(guān)注，第一時(shí)間發(fā)出了問(wèn)詢(xún)函，督促公司進(jìn)一步核實(shí)相關(guān)情況，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，避免相關(guān)公告信息對(duì)投資者決策產(chǎn)生不當(dāng)誤導(dǎo)。

根據(jù)交易所的問(wèn)詢(xún)函，監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注公司對(duì)贈(zèng)與標(biāo)的資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理，主要資產(chǎn)質(zhì)量和可回收性，控股股東相關(guān)承諾的合規(guī)性和有效性以及對(duì)公司2023年財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。同時(shí)要求公司結(jié)合業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、年報(bào)編制及審計(jì)進(jìn)展，及時(shí)充分提示可能存在的退市風(fēng)險(xiǎn)。交易所要求會(huì)計(jì)師歸位盡責(zé)，發(fā)揮“看門(mén)人”作用，對(duì)相關(guān)事項(xiàng)及2023年財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)表恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)。

值得一提的是，此次捐贈(zèng)并未直接導(dǎo)致公司退市警報(bào)消除。

此前，*ST同達(dá)因2022年凈利潤(rùn)虧損且營(yíng)業(yè)收入小于1億元被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，2023年前三季度基本面未有任何改善，僅實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入100.37萬(wàn)元，業(yè)績(jī)繼續(xù)虧損695.49萬(wàn)元。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，本次贈(zèng)與事項(xiàng)對(duì)公司2023年財(cái)務(wù)報(bào)表的影響取決于贈(zèng)與標(biāo)的后續(xù)業(yè)務(wù)開(kāi)展及資產(chǎn)質(zhì)量，存在重大不確定性。交易所在問(wèn)詢(xún)函中明確將提請(qǐng)現(xiàn)場(chǎng)檢查。

業(yè)內(nèi)人士建議投資者切勿盲目樂(lè)觀，務(wù)必持續(xù)關(guān)注公司后續(xù)發(fā)布的2023年業(yè)績(jī)預(yù)告、年度報(bào)告等信息披露文件，審慎作出投資決策。

校對(duì)：王朝全