昨日，滬指盤中震蕩拉升，午后發(fā)力走高，科創(chuàng)50、北證50指數(shù)表現(xiàn)強勢。截至收盤，滬指漲1.31%報3186.81點，深證成指漲1.22%報9539.89點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.98%報1858.36點，科創(chuàng)50指數(shù)漲4.31%，北證50指數(shù)漲10.27%，滬深北三市合計成交17413億元，較此前一日增加877億元。行業(yè)方面，軍工、旅游、半導(dǎo)體板塊漲幅居前，地產(chǎn)、汽車、釀酒、券商等板塊均走強，芯片、信創(chuàng)、算力概念等活躍；銀行、保險板塊疲弱。

東莞證券表示，政策與市場力量形成合力，推動市場逐步企穩(wěn)修復(fù)。不僅說明各方資金對A股長期價值的肯定，也彰顯了決策層穩(wěn)定資本市場的決心。短期金融市場的上行修復(fù)動能正逐步增強，市場下行風(fēng)險處于可控范圍。板塊選擇方面，建議重點關(guān)注金融、公用事業(yè)、消費、有色金屬、TMT等板塊。

今日投資機會解析

健康相關(guān)行業(yè)迎政策利好

近日，商務(wù)部、國家衛(wèi)生健康委等12部門印發(fā)《促進健康消費專項行動方案》。方案提出提升健康飲食消費水平、優(yōu)化特殊食品市場供給、豐富健身運動消費場景、大力發(fā)展體育旅游產(chǎn)業(yè)、增強銀發(fā)市場服務(wù)能力、壯大新型健康服務(wù)業(yè)態(tài)、引導(dǎo)健康產(chǎn)業(yè)多元發(fā)展、強化藥店健康促進功能、組織健康消費促進活動、宣傳推廣健康理念知識10方面重點任務(wù)。

方正證券指出，國家層面重視健康消費，該政策支持保健品及健康食品行業(yè)發(fā)展。完善保健食品事前審評和事后評價機制預(yù)計將加強保健食品的流程監(jiān)管，規(guī)范行業(yè)，利好已規(guī)范的頭部保健品企業(yè)；更多新功能及產(chǎn)品的審查注冊有助于豐富保健食品的SKU，保健食品藍帽子的代工需求增加；強調(diào)電商及商超設(shè)立銀發(fā)專區(qū)，保健食品預(yù)計是主力品類之一，利好保健食品消費；此外，2024年零售藥店流量下滑嚴(yán)重，政策預(yù)計將促進藥店轉(zhuǎn)型增加營養(yǎng)保健相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)，或也將驅(qū)動保健品需求增長。

政策端不斷優(yōu)化 離境退稅市場空間廣闊

近日，國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于推廣境外旅客購物離境退稅“即買即退”服務(wù)措施的公告》，對離境退稅“即買即退”的主要內(nèi)容、辦理流程和施行時間作出明確規(guī)定，將該項服務(wù)措施從多地試點推廣至全國。

中信證券指出，近日中美實施“對等關(guān)稅”貿(mào)易背景下，我國供應(yīng)鏈全球化布局趨勢不可逆，因此市場短期交易方向?qū)⒅攸c圍繞加快提振內(nèi)需及拓寬非美經(jīng)濟體的貿(mào)易出口占比。離境退稅“即買即退”等政策優(yōu)化有助于推動入境游增長、入境購物提升，對內(nèi)需消費市場形成提振。參考日本退稅相關(guān)政策的發(fā)展，政策優(yōu)化顯著帶動了入境旅游增長及退稅渠道銷售額的增長。根據(jù)測算，離境退稅中長期市場空間廣闊。建議關(guān)注旅游零售運營商、旅游服務(wù)提供商、消費基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)運營商、景區(qū)、跨境生態(tài)服務(wù)商。

掩模板國產(chǎn)替代蓄勢待發(fā)

根據(jù)SEMI統(tǒng)計，2020年全球半導(dǎo)體掩膜版市場規(guī)模為44.04億美元，2023年增長至53.32億美元，其間CAGR為6.58%。中國大陸市場規(guī)模由2017年的9.12億美元增長至2022年的15.56億美元，CAGR為11.28%，高于全球增速，SEMI預(yù)計2023年將進一步增長至17.78億美元，對應(yīng)約120億元。

中信證券指出，作為光刻復(fù)制圖形的基準(zhǔn)和藍本，掩膜版是連接工業(yè)設(shè)計和工藝制造的關(guān)鍵。下游最大應(yīng)用場景為半導(dǎo)體和平板顯示，占比分別為60%和28%。受益于國產(chǎn)替代趨勢以及下游產(chǎn)能建設(shè)加速，中國大陸掩模板行業(yè)需求持續(xù)穩(wěn)步增長。目前平板顯示和半導(dǎo)體領(lǐng)域高端掩膜版由外資廠商占據(jù)主導(dǎo)地位，國產(chǎn)化率仍然處于較低水平，在外國對中國半導(dǎo)體層層加碼的限制政策下，自主可控的國產(chǎn)化替代邏輯是掩模板行業(yè)的投資主線，自主研發(fā)能力較強、有望加速國產(chǎn)替代的相關(guān)公司有望持續(xù)受益。

其他影響市場的消息

國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會：對原產(chǎn)于美國的所有進口商品再加征50%關(guān)稅

國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會8日發(fā)布公告，4月8日，美國政府宣布對中國輸美商品征收“對等關(guān)稅”的稅率由34%提高至84%。美方升級對華關(guān)稅的做法是錯上加錯，嚴(yán)重侵犯中國正當(dāng)權(quán)益，嚴(yán)重?fù)p害以規(guī)則為基礎(chǔ)的多邊貿(mào)易體制。

商務(wù)部：將12家美國實體列入出口管制管控名單

商務(wù)部9日發(fā)布公告，決定將美國光子公司等12家美國實體列入出口管制管控名單。根據(jù)公告，禁止向上述12家美國實體出口兩用物項；正在開展的相關(guān)出口活動應(yīng)當(dāng)立即停止。特殊情況下確需出口的，出口經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)向商務(wù)部提出申請。公告自2025年4月10日12時01分起正式實施。

歐盟通過首輪對美關(guān)稅反制措施

歐盟成員國9日投票通過首輪對美關(guān)稅反制措施，將對一系列美國產(chǎn)品征收高達25%關(guān)稅。本輪反制主要針對美方鋼鋁關(guān)稅。

北京市國資委：國有股東按市場化原則適時增持股票

近日，北京市國資委召開市管企業(yè)控股上市公司座談會，堅定維護資本市場穩(wěn)定，全力推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展。會議指出，各企業(yè)要加強上市資源的評估、篩選和培育，聚焦資本市場與科技創(chuàng)新的深度耦合，重點支持科技含量高、創(chuàng)新能力強的高精尖企業(yè)和專精特新企業(yè)選擇適當(dāng)時機登陸資本市場；支持優(yōu)質(zhì)上市公司實施產(chǎn)業(yè)鏈整合，支持市屬國企優(yōu)質(zhì)資源進一步向控股上市公司匯聚；加強對資本市場政策研判，推動控股上市公司通過配股、非定向增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式募集資金支持主業(yè)發(fā)展和高新技術(shù)項目落地，合理利用債券市場融資，鼓勵發(fā)行REITs盤活存量資產(chǎn)。

多部門部署各地開展高質(zhì)量戶外運動目的地建設(shè)

近日，國家發(fā)展改革委會同國家體育總局、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部等部門辦公廳印發(fā)了《關(guān)于做好高質(zhì)量戶外運動目的地建設(shè)工作的通知》，部署各地開展高質(zhì)量戶外運動目的地建設(shè)。

國家發(fā)展改革委社會司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，國家發(fā)展改革委、國家體育總局等相關(guān)部門將對各地提交的建設(shè)方案組織專家聯(lián)審，并進行部門聯(lián)合評議，確定高質(zhì)量戶外運動目的地建設(shè)名單。國家發(fā)展改革委將通過中央預(yù)算內(nèi)投資等資金渠道，對高質(zhì)量戶外運動目的地建設(shè)過程中符合條件的項目予以支持。國家體育總局將完善戶外運動標(biāo)準(zhǔn)體系，編制高質(zhì)量戶外運動目的地項目建設(shè)指南，并通過體育彩票公益金支持戶外運動公益項目。自然資源、水利、林草等部門依法依規(guī)優(yōu)化環(huán)評、林地草地占用、涉河湖等審批流程。

汽車芯片認(rèn)證體系再升級

國家認(rèn)監(jiān)委近日批準(zhǔn)《汽車芯片認(rèn)證審查通用技術(shù)要求》等5項認(rèn)證認(rèn)可行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)立項，進一步完善汽車芯片認(rèn)證審查技術(shù)體系，加快推進國產(chǎn)汽車芯片產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用及質(zhì)量提升。

此前，市場監(jiān)管總局發(fā)布首批國產(chǎn)汽車芯片認(rèn)證審查企業(yè)名單和汽車芯片認(rèn)證審查技術(shù)體系1.0版，標(biāo)志著我國汽車芯片質(zhì)量認(rèn)證進入新階段。此次5項認(rèn)證認(rèn)可行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的立項、制定，是該項工作的具體落地措施之一，將進一步規(guī)范汽車芯片認(rèn)證審查活動，提升認(rèn)證機構(gòu)、設(shè)計機構(gòu)、測試機構(gòu)、算力機構(gòu)等技術(shù)能力。同時，將填補國內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)空白，進一步完善我國汽車芯片認(rèn)證審查技術(shù)體系，規(guī)范汽車芯片認(rèn)證審查行為，有利于提升國產(chǎn)汽車芯片產(chǎn)品質(zhì)量和可靠性。

校對：李凌鋒