近期，隨著A股上市公司2024年年報(bào)的陸續(xù)披露，螞蟻基金、招商銀行、天天基金、工商銀行、建設(shè)銀行等多家基金代銷平臺(tái)的營收及凈利潤、代理基金收入等數(shù)據(jù)浮出水面。

數(shù)據(jù)顯示，螞蟻基金營收、凈利潤雙雙大幅增長。受權(quán)益類基金規(guī)模縮水、降費(fèi)壓力增大等因素影響，天天基金以及多家頭部銀行代理基金收入普遍下滑。

螞蟻基金營收與凈利創(chuàng)新高

從權(quán)益類基金保有規(guī)模前五的代銷機(jī)構(gòu)披露的數(shù)據(jù)來看，互聯(lián)網(wǎng)代銷巨頭的營收、凈利潤出現(xiàn)較大分化。在天天基金營收、凈利潤“雙降”的同時(shí)，螞蟻基金營收、凈利潤全面增長，業(yè)績增速居五大代銷機(jī)構(gòu)首位。

據(jù)東方財(cái)富披露的2024年年報(bào)，截至2024年末，天天基金共上線160家公募基金管理人的20638只基金產(chǎn)品，非貨幣市場公募基金保有規(guī)模6113.62億元，權(quán)益類基金保有規(guī)模3823.76億元。2024年，天天基金互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)平臺(tái)共計(jì)實(shí)現(xiàn)基金認(rèn)（申）購（含定投）交易1.77億筆，基金銷售額為1.88萬億元，其中非貨幣型基金交易1.11億筆，銷售額達(dá)1.09萬億元。2024年，天天基金營收28.53億元，同比下降21.56%；凈利潤1.51億元，同比下降27.40%。

從銷售數(shù)據(jù)來看，對(duì)比2023年，在2024年基金銷售額上升的同時(shí)，天天基金無論是所有類型基金還是權(quán)益類基金的交易筆數(shù)均大幅下降。從其保有結(jié)構(gòu)來看，2024年非貨保有規(guī)模增長了617.62億元，但主要來源于債券類產(chǎn)品占比提升，權(quán)益類基金則縮水205億元。

據(jù)恒生電子披露的2024年年報(bào)，其參股的螞蟻基金2024年實(shí)現(xiàn)營收162.91億元，同比大幅增長29.02%；凈利潤4.50億元，同比大幅增長28.60%，營收與凈利均創(chuàng)歷史新高水平。代銷規(guī)模逆市增長及2024年下半年權(quán)益市場回暖，或是螞蟻基金業(yè)績增長的核心因素。此前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)披露的代銷機(jī)構(gòu)保有規(guī)模榜單顯示，截至2024年末，螞蟻基金非貨基金保有規(guī)模達(dá)14529億元，其中權(quán)益類基金7388億元、股票指數(shù)基金3201億元，均居行業(yè)首位。與2023年末相比，螞蟻基金2024年非貨基金保有規(guī)模增長0.18萬億元，權(quán)益類基金保有規(guī)模更是大幅增長。

恒生電子年報(bào)顯示，金融監(jiān)管持續(xù)引導(dǎo)市場從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。降傭降費(fèi)、合并重組的大環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，但傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入承壓，利潤空間受擠壓，倒逼業(yè)務(wù)模式革新。

銀行代理基金收入下滑

受權(quán)益類產(chǎn)品代銷規(guī)模下降、公募基金行業(yè)降費(fèi)降傭等多重因素影響，多家銀行代理基金收入、傭金收入等同比降幅較大。

招商銀行在2024年年報(bào)中詳細(xì)披露了代理基金各項(xiàng)手續(xù)費(fèi)、傭金、托管業(yè)務(wù)的收入。其中，受基金降費(fèi)和權(quán)益類基金保有規(guī)模下降影響，招商銀行2024年代理基金收入41.65億元，同比下降19.58%；由于子公司招銀理財(cái)和招商基金管理費(fèi)收入減少，招商銀行2024年資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入107.51億元，同比下降6.30%；受公募基金托管費(fèi)率下降影響，該行2024年托管業(yè)務(wù)傭金收入48.91億元，同比下降8.20%。

工商銀行在2024年年報(bào)中表示，2024年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1093.97億元，同比下降8.3%。資產(chǎn)托管、代理收付持續(xù)加大業(yè)務(wù)拓展，相關(guān)收入有所增長，但同時(shí)受落實(shí)保險(xiǎn)“報(bào)行合一”政策、公募基金費(fèi)率改革等因素影響，個(gè)人理財(cái)及私人銀行、對(duì)公理財(cái)收入有所減少。截至2024年末，工行非貨基金保有規(guī)模4687億元，較2023年末增長202億元，權(quán)益類基金保有規(guī)模3310億元，較2023年末有所下降。

建設(shè)銀行披露的2024年年報(bào)也顯示，受保險(xiǎn)、基金等降費(fèi)政策影響，2024年代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入144.12億元。截至2024年末，建行非貨基金保有規(guī)模3459億元，其中權(quán)益類基金保有規(guī)模2504億元。