3月28日晚間，國泰君安披露2024年年度報告。報告顯示，2024年度，國泰君安實現(xiàn)營業(yè)收入433.97億元、同比增長20.08%，歸屬于母公司所有者的凈利潤130.24億元，同比增長38.94%。

2025年3月4日，海通證券A股股票終止上市，因此，國泰君安作為存續(xù)公司披露了模擬合并的2024年度財務(wù)報表審閱報告，一定程度上可以反應(yīng)合并后的國泰海通各項業(yè)務(wù)指標。

該報告顯示，模擬合并的公司2024年實現(xiàn)營業(yè)收入586.46億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤90.30億元。截至2024年末，模擬合并的公司總資產(chǎn)1.73萬億元、歸母凈資產(chǎn)3283億元，資本實力均位居行業(yè)第一。

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年報顯示，2024年度，國泰君安各項主要業(yè)績指標均大幅增長。公司實現(xiàn)營業(yè)收入433.97億元、同比增長20.08%，歸屬于母公司所有者的凈利潤130.24億元，同比增長38.94%，基本每股收益1.39元/股、同比增長41.84%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率8.14%、上升2.12個百分點。同時，公司總資產(chǎn)首次突破萬億規(guī)模，達到10477.45億元、同比增長13.22%。

報告期內(nèi)，公司全面推進財富管理轉(zhuǎn)型，君弘APP用戶4163.97萬戶、較上年末增長3.0%，個人資金賬戶數(shù)1931.94萬戶、較上年末增長8.3%，境內(nèi)股基交易份額5.17%；投資銀行業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)排名和市場份額持續(xù)提升，證券主承銷額9967.14億元、同比增長16.9%，市場份額9.63%、較上年提升1.51個百分點，排名穩(wěn)固行業(yè)第3位；機構(gòu)與交易業(yè)務(wù)打造“1+N”綜合金融服務(wù)體系，托管私募基金產(chǎn)品數(shù)量繼續(xù)排名行業(yè)第2位、新增證券類私募基金產(chǎn)品托管數(shù)量市場份額排名行業(yè)第1位，托管公募基金規(guī)模繼續(xù)排名行業(yè)第1位。

值得關(guān)注的是，根據(jù)利潤分配預(yù)案，國泰君安擬每10股分配現(xiàn)金紅利2.8元，考慮到國泰君安中期已實施了每10股1.5元的中期股利分配，國泰君安2024年向股東每10股分配現(xiàn)金紅利高達4.3元，分配現(xiàn)金紅利的總額合計約為62.58億元，占公司2024年度合并報表歸屬于母公司所有者凈利潤的48.05%，該比例創(chuàng)公司歷史新高，在頭部券商中也位居前列。

合并后公司資本實力躍居行業(yè)第一

2024年9月5日，國泰君安與海通證券宣布合并重組，通過強強聯(lián)合、優(yōu)勢互補，在建設(shè)一流投資銀行的征程上邁出了極其關(guān)鍵的一步；2025年3月4日，海通證券A股股票終止上市，國泰君安作為存續(xù)公司披露了模擬合并的2024年度財務(wù)報表審閱報告。

該報告顯示，模擬合并的公司2024年實現(xiàn)營業(yè)收入586.46億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤90.30億元。截至2024年末，模擬合并的公司總資產(chǎn)1.73萬億元、歸母凈資產(chǎn)3283億元，資本實力均位居行業(yè)第一。

業(yè)務(wù)方面，模擬合并的公司2024年實現(xiàn)經(jīng)紀業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入118.22億元，位居行業(yè)第一；投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入46.03億元，位居行業(yè)第一。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自科創(chuàng)板推出以來至2024年末，兩家公司合并累計服務(wù)104家企業(yè)登陸科創(chuàng)板，承銷規(guī)模超2000億元，均位居行業(yè)第一。

海通證券在此前發(fā)布了2024年業(yè)績預(yù)虧公告，對于虧損原因，其表示主要是報告期內(nèi)公司境外金融資產(chǎn)估值大幅下降，投資收益和公允價值變動損益減少。業(yè)內(nèi)人士推測，海通證券2024年境外金融資產(chǎn)估值大幅下降，可能是受到近期房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)重組方案不利變化的影響，對短期業(yè)績造成沖擊，但并非長期負面因素。今年3月，標普確認了國泰君安的“BBB+”評級，并將海通證券長期發(fā)行人信用評級從“BBB”上調(diào)至“BBB+”?！皬哪壳扒闆r看，預(yù)計海通證券大的風險已基本出清，不會對合并后公司資產(chǎn)質(zhì)量造成影響。”有業(yè)內(nèi)人士分析稱。

加快整合融合打造一流投行

作為新“國九條”實施以來首例頭部券商合并，國泰君安、海通證券合并進展迅速，從首次披露起算，兩家公司僅用100天完成全部公司治理程序、137天完成全部行政審批程序、191天完成重組全部工作，被市場譽為并購重組的“上海速度”。

近日，國泰君安公告，擬變更公司名稱為“國泰海通證券股份有限公司”、變更證券簡稱為“國泰海通”。網(wǎng)絡(luò)上亦有自媒體賬號發(fā)布消息稱，合并后公司將延續(xù)使用國泰君安的鉆石品牌標識（LOGO）。

據(jù)接近兩家公司的人士透露，此前雙方管理層已就品牌標識開展多次討論，考慮到標識體系與公司戰(zhàn)略、企業(yè)文化緊密相連，短期內(nèi)尚未形成滿意方案，且標識注冊亦需要較長時間，為確保品牌形象延續(xù)，只能沿用鉆石品牌標識，或許這是新公司管理層做出這一決策的主要原因之一。

專業(yè)人士分析表示，企業(yè)更換標識容易造成品牌資產(chǎn)流失，歷史上很多合并重組案例都在一段時期內(nèi)沿用了其中一方的品牌標識。據(jù)悉，國泰海通成立后將構(gòu)建新戰(zhàn)略、塑造新文化，屆時將聽取各方意見，適時擇機推進包括品牌形象在內(nèi)的企業(yè)文化規(guī)劃。

責編：劉藝文

排版：劉珺宇?

校對：劉星瑩