機構(gòu)預(yù)估二季度光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格將集體上漲。

三大股指今日小幅收漲。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈集體走強，光刻機方向領(lǐng)漲，化工板塊延續(xù)漲勢，創(chuàng)新藥等板塊漲幅居前，海洋經(jīng)濟、油氣、可控核聚變、機器人等板塊跌幅居前。

光刻機概念股中，新萊應(yīng)材、至純科技漲停，芯碁微裝、富創(chuàng)精密、國林科技等多股跟漲。

消息面上，在SEMICON China 2025 IC產(chǎn)業(yè)鏈國際論壇上，新凱來表示，已經(jīng)開發(fā)了刻蝕產(chǎn)品、擴散產(chǎn)品、薄膜產(chǎn)品以及物理量測產(chǎn)品、X射線量測產(chǎn)品、光學(xué)量檢測產(chǎn)品6大類工藝和量檢測裝備，覆蓋先進邏輯和存儲，支持向更先進節(jié)點演進。新凱來的重磅發(fā)布點燃市場對于半導(dǎo)體的關(guān)注度。

光伏組件價格接連上漲

機構(gòu)預(yù)估二季度達高峰

近期光伏行業(yè)利好消息頻傳。3月以來，硅片價格在分布式需求拉動下上漲，行業(yè)庫存維持低位；電池片環(huán)節(jié)因G12R組件排產(chǎn)占比提升，價格連續(xù)五周上漲；光伏玻璃受組件開工率提升帶動，3月庫存天數(shù)環(huán)比明顯下降，價格持續(xù)上行。EVA膠膜因需求激增，光伏料價格漲至11550元—11900元/噸。

根據(jù)上海有色網(wǎng)SMM最新數(shù)據(jù)，分布式TOPCon組件182、210、210R三種型號價格均創(chuàng)下近期新高，達到0.757元/瓦至0.767元/瓦不等，半個多月時間價格上漲超過6分錢/瓦。

根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，中國政策刺激光伏產(chǎn)業(yè)整體需求，組件供給出現(xiàn)緊張氣氛，預(yù)期2025年3月和4月的需求將出現(xiàn)小高峰，可能順勢帶動第二季產(chǎn)業(yè)鏈價格上升。中國于2025年1月底、2月初接連公布光伏發(fā)電和新能源電價相關(guān)規(guī)定，若光伏發(fā)電項目于5月31日后并網(wǎng)，將不再享有固定收購電價，而是回歸市場供需決定價格，因此引發(fā)“搶裝潮”，尤其是分布式光伏項目將于第二季達到裝機高峰。

超10只個股獲得機構(gòu)調(diào)研

3月以來，隨著光伏產(chǎn)品價格相繼出現(xiàn)反彈，行業(yè)關(guān)注度有所提升。A股中超10只個股獲得機構(gòu)調(diào)研，不少公司在調(diào)研活動中發(fā)布積極信號。

全球光伏組件TOP10制造商橫店東磁3月以來獲得125家機構(gòu)調(diào)研，公司在調(diào)研中表示，3月的需求和稼動率在提升，目前原材料漲價已經(jīng)反應(yīng)，但組件漲價沒有完全傳導(dǎo)，預(yù)計第二季度會適當(dāng)修復(fù)。

鈞達股份月內(nèi)獲得35家機構(gòu)調(diào)研，公司表示，預(yù)計2025年光伏行業(yè)需求仍將保持增長態(tài)勢。具體到電池環(huán)節(jié)，經(jīng)過一年多時間的市場化產(chǎn)能出清及技術(shù)升級迭代，國內(nèi)電池環(huán)節(jié)供需情況相較2024年度明顯改善，整體處于緊平衡狀況，高效電池甚至階段性供給緊缺，有利于電池技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)實現(xiàn)盈利恢復(fù)及業(yè)績增長。

績優(yōu)股僅9只

證券時報·數(shù)據(jù)寶梳理出102只光伏產(chǎn)業(yè)鏈個股，這些個股年內(nèi)股價平均上漲2.71%，整體表現(xiàn)稍強于大盤。禾望電氣是股價漲幅最高的個股，年內(nèi)累計上漲57.52%，公司主要產(chǎn)品包括風(fēng)力發(fā)電產(chǎn)品、光伏發(fā)電產(chǎn)品和工業(yè)傳動產(chǎn)品等?？迫A數(shù)據(jù)、德力股份、金博股份股價漲幅居前，年內(nèi)累計上漲幅度均超30%。

由于光伏組件2024年下半年觸底，不少個股的股價和業(yè)績均受行業(yè)影響有所下滑，以目前最新收盤價較2024年高點的回撤幅度來看，金剛光伏、歐晶科技、金辰股份等十余股的股價回撤幅度均超50%。

結(jié)合業(yè)績數(shù)據(jù)來看，2024年績優(yōu)個股僅9只。德業(yè)股份的凈利潤規(guī)模最高，公司股價較2024年高點回撤11.12%，公司2024年業(yè)績預(yù)增，預(yù)測凈利潤約29億元~31億元，同比增長61.92%~73.09%。

拉普拉斯的股價回調(diào)幅度最高，較2024年高點跌去54.96%，公司是領(lǐng)先的高效光伏電池片核心工藝設(shè)備及解決方案提供商，2024公司營業(yè)總收入57.38億元，同比增長93.44%；凈利潤7.39億元，同比增長79.89%。