在財(cái)富管理市場(chǎng)中，家族信托憑借風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富傳承等優(yōu)勢(shì)，正吸引著越來(lái)越多高凈值人士的目光。然而，我國(guó)的家族信托業(yè)務(wù)尚屬發(fā)展初期，隨著業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，相關(guān)服務(wù)糾紛也日益顯現(xiàn)。

近期，在上海金融法院披露的一起家族信托服務(wù)合同糾紛案中，委托人向某行私人銀行部支付了20余萬(wàn)元的顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)，但自協(xié)議簽署至家族信托終止，某行私行部既未提供約定的顧問(wèn)服務(wù)，也未指派專(zhuān)人與其對(duì)接。該起案件反映出了家族信托業(yè)務(wù)的行業(yè)服務(wù)漏洞，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

多位接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪(fǎng)的行業(yè)人士指出，該案件暴露出了三方家族信托服務(wù)模式存在的問(wèn)題。部分金融機(jī)構(gòu)仍未擺脫傳統(tǒng)委托理財(cái)思維的束縛，將家族信托當(dāng)作普通理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作。隨著家族信托業(yè)務(wù)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，潛在的訴訟風(fēng)險(xiǎn)不容小覷，極有可能對(duì)整個(gè)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展構(gòu)成威脅。

銀行私行部被指“只收費(fèi)不服務(wù)”

在這起糾紛背后，是一例典型的三方家族信托服務(wù)合同。

家族信托的委托人（丙方）與某信托機(jī)構(gòu)（甲方）、某銀行私人銀行部（乙方）簽署了綜合顧問(wèn)協(xié)議，約定某行私行部作為家族信托的綜合顧問(wèn)，為委托人相關(guān)合理需求提供建議，并為信托機(jī)構(gòu)管理、運(yùn)用家族信托的信托財(cái)產(chǎn)提供建議。

然而，委托人指控，自協(xié)議簽署至家族信托終止，某行私行部既未提供約定的顧問(wèn)服務(wù)，也未指派專(zhuān)人與其對(duì)接，卻收取了20余萬(wàn)元的綜合顧問(wèn)費(fèi)?；诖?，委托人于2020年12月將某行私行部以及信托機(jī)構(gòu)告上法庭，由上海市黃浦區(qū)人民法院于2023年1月9日立案受理。

委托人在訴訟請(qǐng)求中表示，該行私行部未履行合同義務(wù)，未提供任何實(shí)質(zhì)性服務(wù)，卻收取高額費(fèi)用，屬于違約行為。同時(shí)，信托公司作為受托人，未對(duì)私行部的服務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，未盡到勤勉盡責(zé)的義務(wù)，應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任。據(jù)知情人士透露，目前該案已經(jīng)達(dá)成和解。

萬(wàn)向信托創(chuàng)新研究部高級(jí)信托經(jīng)理陳勁夫向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“從該起案件信息看，這是由委托人、銀行私行部、信托機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展的一筆業(yè)務(wù)。在家族信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行憑借豐富的客戶(hù)資源，信托依靠專(zhuān)業(yè)的服務(wù)能力，二者合作已成為相對(duì)成熟的展業(yè)模式?！?/p>

他進(jìn)一步指出，在這種合作模式下，銀行和信托往往會(huì)依據(jù)與客戶(hù)確定的總費(fèi)用方案，進(jìn)行合理切分。這種做法，一方面有助于銀行以顧問(wèn)的角色與客戶(hù)建立更為親近的關(guān)系，避免單純作為信托服務(wù)的“銷(xiāo)售”方，而與客戶(hù)產(chǎn)生距離感；另一方面，合理的顧問(wèn)費(fèi)也符合信托費(fèi)用列支的合規(guī)要求，旨在保障相關(guān)機(jī)構(gòu)服務(wù)的持續(xù)性。

陳勁夫還強(qiáng)調(diào)，在一般情況下，銀行會(huì)指派專(zhuān)人作為執(zhí)行事務(wù)代表，來(lái)負(fù)責(zé)與投資或服務(wù)相關(guān)工作。通過(guò)切實(shí)履行顧問(wèn)職責(zé)，家族信托可以充分地服務(wù)客戶(hù)，許多爭(zhēng)議也能有效避免。這起個(gè)案中，銀行在服務(wù)細(xì)節(jié)上未能達(dá)到委托人預(yù)期，進(jìn)而產(chǎn)生了爭(zhēng)議。盡管該案件最終以和解方式解決，我們無(wú)法直接評(píng)判事件的具體經(jīng)過(guò)，但這也為家族信托業(yè)務(wù)在服務(wù)流程的優(yōu)化上，提供了參考。

銀行的“雙重”角色

這起家族信托服務(wù)費(fèi)用糾紛，不僅引發(fā)了市場(chǎng)中對(duì)于家族信托服務(wù)質(zhì)量、金融機(jī)構(gòu)責(zé)任履行的討論，也令人們重新審視家族信托業(yè)務(wù)中各方的角色與關(guān)系。

委托人在整個(gè)家族信托關(guān)系中處于核心地位，作為家族信托的發(fā)起者，委托人通常具備一定的財(cái)富積累。行業(yè)人士指出，在我國(guó)家族信托設(shè)立的門(mén)檻一般為1000萬(wàn)元，而實(shí)際業(yè)務(wù)中，基本上是2000萬(wàn)元至3000萬(wàn)元的資產(chǎn)規(guī)模，5000萬(wàn)元以上的規(guī)模也十分常見(jiàn)。

不過(guò)，委托人對(duì)家族信托的認(rèn)知往往依賴(lài)金融機(jī)構(gòu)的介紹。一位從事家族辦公室業(yè)務(wù)的行業(yè)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露：“由于信息不對(duì)稱(chēng)，部分銀行理財(cái)經(jīng)理為完成業(yè)績(jī)，可能會(huì)誤導(dǎo)客戶(hù)，將家族信托包裝成普通理財(cái)產(chǎn)品，忽視其財(cái)富傳承和風(fēng)險(xiǎn)隔離的核心功能。”

信托機(jī)構(gòu)在其中擔(dān)任著設(shè)計(jì)信托架構(gòu)和管理資產(chǎn)的角色，與銀行本質(zhì)上是一種資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的商業(yè)合作。而在這類(lèi)三方家族信托模式中，銀行機(jī)構(gòu)擔(dān)任著最重要的角色。

清華大學(xué)法學(xué)院金融與法律研究中心研究員楊祥告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，在三方家族信托服務(wù)中，銀行扮演著“雙重”角色：既是信托機(jī)構(gòu)的獲客渠道，又在投資者面前擔(dān)任投資顧問(wèn)。

他進(jìn)一步解釋道，在家族信托設(shè)立過(guò)程中，銀行是信托機(jī)構(gòu)的主要獲客渠道。目前，國(guó)內(nèi)家族信托規(guī)模已接近萬(wàn)億元，其中大多數(shù)的客戶(hù)是通過(guò)銀行渠道落地的。同時(shí)，銀行在家族信托中承擔(dān)著類(lèi)似投資顧問(wèn)的角色，并通過(guò)收取顧問(wèn)費(fèi)獲取收益。

楊祥指出，在這種銀信合作的模式中，存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)予關(guān)注。比如，部分銀行前端的理財(cái)經(jīng)理缺乏專(zhuān)業(yè)度，個(gè)別人員為了完成業(yè)績(jī)、獲取傭金以及獲得銀行獎(jiǎng)勵(lì)，可能誘導(dǎo)客戶(hù)設(shè)立家族信托，卻未向客戶(hù)真正介紹家族信托的本源和本質(zhì)。此外，銀行擔(dān)任投資顧問(wèn)時(shí)，往往收取較高的投資顧問(wèn)費(fèi)用，個(gè)別銀行還會(huì)對(duì)資產(chǎn)配置端進(jìn)行掌控，主要將資金投向自己的理財(cái)產(chǎn)品。這種做法導(dǎo)致銀行難以實(shí)現(xiàn)全市場(chǎng)資產(chǎn)配置，違背了投資顧問(wèn)的專(zhuān)業(yè)定位和角色要求。

楊祥表示：“該起案件暴露出了當(dāng)下銀信合作的家族信托服務(wù)模式中的潛在問(wèn)題，隨著家族信托業(yè)務(wù)在未來(lái)不斷增長(zhǎng)，潛在的訴訟風(fēng)險(xiǎn)巨大，也可能對(duì)整個(gè)家族信托行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展構(gòu)成威脅?！?/p>

一位受訪(fǎng)行業(yè)從業(yè)人士對(duì)該觀點(diǎn)表示認(rèn)同，他表示：“近年來(lái)，隨著家族信托業(yè)務(wù)的不斷增多，相關(guān)的訴訟案件也在逐步增長(zhǎng)。這類(lèi)案件的爭(zhēng)議焦點(diǎn)一般包括金融機(jī)構(gòu)是否完整提供合同約定服務(wù)、機(jī)構(gòu)服務(wù)是否符合審慎盡職要求和監(jiān)管要求、機(jī)構(gòu)是否存在有損委托人利益的情形等。更有些機(jī)構(gòu)會(huì)借家族信托之名，將理財(cái)產(chǎn)品摻雜其中，從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資理財(cái)業(yè)務(wù)，這完全違背了家族信托設(shè)立的初衷?！?/p>

陳勁夫從家族信托未來(lái)展業(yè)的角度向本報(bào)記者指出，在服務(wù)過(guò)程中，銀行和信托機(jī)構(gòu)都應(yīng)高度重視自身的專(zhuān)業(yè)性和規(guī)范性，以確保為客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)、高效的服務(wù)，從而維護(hù)家族信托業(yè)務(wù)的良好聲譽(yù)和發(fā)展前景。