【研報(bào)掘金】機(jī)構(gòu):企業(yè)級(jí)部署需求增長(zhǎng) 算力租賃商將迎來(lái)增長(zhǎng)
來(lái)源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng)作者:闕福生2025-03-17 09:12

機(jī)構(gòu)指出,隨著AI應(yīng)用進(jìn)入爆發(fā)期,企業(yè)級(jí)部署需求呼之欲出,醫(yī)療、政務(wù)、Manus等應(yīng)用落地都成為了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),科技大廠也在加速AI投入,實(shí)現(xiàn)向下個(gè)時(shí)代的布局。雖然大模型推理成本在下降,但是由此帶來(lái)的應(yīng)用爆發(fā)有望帶來(lái)更多的應(yīng)用需求,成為下一階段拉動(dòng)算力增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

核心邏輯

1.3月9日,國(guó)家超算互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)正式上線通義千問(wèn)QwQ-32B API服務(wù),向用戶提供免費(fèi)100萬(wàn)tokens的試用額度。該模型以320億參數(shù)量實(shí)現(xiàn)性能突破,在數(shù)學(xué)、代碼及通用能力的多項(xiàng)權(quán)威評(píng)測(cè)中,表現(xiàn)與參數(shù)規(guī)模更大的DeepSeek-R1模型相當(dāng)。除了國(guó)家超算互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái),國(guó)產(chǎn)算力平臺(tái)紛紛接入阿里千問(wèn)QwQ。算能科技官方公眾號(hào)顯示,算能SophNet平臺(tái)火速上線了QwQ-32B大模型,開(kāi)發(fā)者僅需創(chuàng)建服務(wù)時(shí)選擇QwQ-32B模型,即可完成API配置;硅基流動(dòng)SiliconCloud也在第一時(shí)間上線了推理加速版QwQ-32B,免去開(kāi)發(fā)者部署門(mén)檻;同期,壁仞科技推出QwQ-32B大模型一體機(jī),通過(guò)軟硬件協(xié)同優(yōu)化實(shí)現(xiàn)75TPS(每秒處理75萬(wàn)條請(qǐng)求)的推理速度;青云科技AI算力云平臺(tái)亦上線該模型,進(jìn)一步降低企業(yè)部署門(mén)檻。

2.AI領(lǐng)域軟硬件共振。軟件方面,谷歌Research、谷歌Search、谷歌DeepMind三大團(tuán)隊(duì)發(fā)布論文《Communication-Efficient Language Model Training Scales Reliably and  Robustly: Scaling Laws for DiLoCo》,論文中重點(diǎn)分析了算法因素如何影響訓(xùn)練過(guò)程,并證明這些影響可通過(guò)Scaling Law準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。結(jié)果表明,DiLoCo在模型規(guī)模增長(zhǎng)時(shí),表現(xiàn)出穩(wěn)定且可預(yù)測(cè)的擴(kuò)展性,這表明Scaling Law繼續(xù)有效。此外,近期AI領(lǐng)域仍持續(xù)發(fā)布新型軟硬件產(chǎn)品,如近期開(kāi)源的Open-Sora 2.0,再次推進(jìn)了視頻生成領(lǐng)域的進(jìn)展。硬件方面,英偉達(dá)在GTC大會(huì)上有望提出新產(chǎn)品的相關(guān)更新。

3.DeepSeek的技術(shù)突破雖然短期內(nèi)引發(fā)市場(chǎng)對(duì)高端AI芯片需求的擔(dān)憂,但通過(guò)降低大模型訓(xùn)練準(zhǔn)入門(mén)檻擴(kuò)大了整體市場(chǎng)規(guī)模。首先受益的是國(guó)產(chǎn)算力芯片廠商,特別是華為昇騰等已經(jīng)在推理性能上接近國(guó)際水平的企業(yè),將借助性價(jià)比優(yōu)勢(shì)在企業(yè)級(jí)部署市場(chǎng)獲得突破。隨著企業(yè)級(jí)部署需求增長(zhǎng),算力租賃商將迎來(lái)增長(zhǎng),大量中小企業(yè)會(huì)選擇更靈活的租賃方案來(lái)降低初始投入。當(dāng)大模型部署成本降低到一定水平后,終端設(shè)備推理算力需求將顯著提升,驅(qū)動(dòng)端側(cè)AI芯片市場(chǎng)擴(kuò)容。

利好個(gè)股:

信達(dá)證券建議關(guān)注:工業(yè)富聯(lián)、滬電股份、生益科技、深南電路、藍(lán)思科技等。

本文內(nèi)容精選自以下研報(bào):

《平安證券:國(guó)產(chǎn)算力平臺(tái)加速適配通義千問(wèn),強(qiáng)勁推理能力領(lǐng)跑開(kāi)源生態(tài)》

《國(guó)泰君安計(jì)算機(jī)行業(yè)專題研究:DeepSeek重構(gòu)算力基建長(zhǎng)期價(jià)值的認(rèn)知》

《中原證券計(jì)算機(jī)行業(yè)月報(bào):國(guó)內(nèi)算力投入明顯加快,平臺(tái)企業(yè)借勢(shì)積極入局》

《信達(dá)證券:英偉達(dá)GTC大會(huì)在即,建議關(guān)注算力產(chǎn)業(yè)鏈》

校對(duì):劉榕枝

責(zé)任編輯: 楊國(guó)強(qiáng)
聲明:證券時(shí)報(bào)力求信息真實(shí)、準(zhǔn)確,文章提及內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性投資建議,據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)
下載“證券時(shí)報(bào)”官方APP,或關(guān)注官方微信公眾號(hào),即可隨時(shí)了解股市動(dòng)態(tài),洞察政策信息,把握財(cái)富機(jī)會(huì)。
網(wǎng)友評(píng)論
登錄后可以發(fā)言
發(fā)送
網(wǎng)友評(píng)論僅供其表達(dá)個(gè)人看法,并不表明證券時(shí)報(bào)立場(chǎng)
暫無(wú)評(píng)論
為你推薦
時(shí)報(bào)熱榜
換一換
    熱點(diǎn)視頻
    換一換