隨著上市公司年報陸續(xù)披露，社?；鹱钚轮貍}股浮出水面。截至3月11日，社保基金共現(xiàn)身12股前十大流通股東名單中，這些重倉股普遍具有業(yè)績良好、高比例現(xiàn)金分紅等特征。近期社?；痖L周期考核機制即將出臺，耐心資本長線長投的特征將更突出。

現(xiàn)身12股前十大股東名單

據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至3月11日，在已披露年報數(shù)據(jù)或因其他原因披露的公司中，2024年四季度末社?；鸸铂F(xiàn)身12股前十大流通股東名單中，按2024年末收盤價計算，合計持股市值41.63億元，國投電力、東方雨虹、中科星圖持股市值居前，分別為16.42億元、5.13億元、4.04億元。

國投電力獲社保基金持股市值最高，全國社?；?06組合、全國社保基金101組合分別為公司第七、第十大流通股東，且在去年第四季度進行加倉操作。從長線來看，社保基金從2023年第三季度開始重倉該股，重倉時間已達到一年半。

從持股數(shù)量變動上來看，有只5只個股在去年第四季度獲社?；鹪龀?，包括東方雨虹、國投電力、普洛藥業(yè)等，2股為新進重倉，分別為南華期貨和蔚藍鋰芯，龍迅股份持股數(shù)量不變，愛柯迪、安迪蘇、TCL智家、中科星圖遭社保基金減持。

東方雨虹持股數(shù)量變動幅度最大，2024年年末持股數(shù)量達到3949.54萬股，環(huán)比2024年三季度末增長117.29%，全國社?；?03組合對公司進行增持，另外全國社保107組合新進成為前十大流通股東。

東方雨虹日前公布2024年度分紅計劃，擬每10股派18.5元（含稅），共計派發(fā)現(xiàn)金分紅44.19億元，值得注意的是，公司2024年還進行了年中分紅，2024年度累計現(xiàn)金分紅總額將達到58.81億元，超過公司此前現(xiàn)金分紅之和。

重倉股業(yè)績普增

除國投電力、愛柯迪外，10只社?；鹬貍}股已公布2024年年報，其中8股歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，業(yè)績報喜比例達八成，安迪蘇、蔚藍鋰芯、龍迅股份歸母凈利潤增幅居前。

安迪蘇歸母凈利潤增幅居首，公司2024年度實現(xiàn)營業(yè)收入155.34億元，同比增長17.83%，創(chuàng)上市以來新高；實現(xiàn)歸母凈利潤12.04億元，同比增長2208.66%。公司在年報中表示，2024年，市場需求恢復(fù)增長勢頭，尤其是禽類產(chǎn)品的市場需求，公司在蛋氨酸市場取得了非常強勁的業(yè)績表現(xiàn)。

蔚藍鋰芯2024年實現(xiàn)營業(yè)收入67.56億元，同比增長29.38%，亦創(chuàng)上市以來新高；實現(xiàn)歸母凈利潤4.88億元，同比增長246.43%，其中2024年第四季度單季歸母凈利潤2.06億元，為上市以來單季盈利新高。公司在年報中表示，公司鋰電池業(yè)務(wù)呈現(xiàn)同比大幅增長態(tài)勢，海外訂單規(guī)模增加明顯，海外客戶訂單總體營收占比接近五成。

已公布年報的10只社保基金重倉股中，9股同步公布了2024年度現(xiàn)金分紅方案，合計擬分紅總額達到56.14億元。東方雨虹擬分紅金額最高，普洛藥業(yè)、安迪蘇緊隨其后，擬分紅金額分別為4.12億元、3.22億元。

政策引導(dǎo)耐心資本長線長投

近年來，政策持續(xù)引導(dǎo)長線資金入市，社?；鹱鳛殚L線資金的代表之一，有望成為A股市場重要的增量資金。1月22日，《關(guān)于推動中長期資金入市工作的實施方案》印發(fā)，其中提出穩(wěn)步提升全國社會保障基金股票類資產(chǎn)投資比例，細化明確全國社會保障基金五年以上業(yè)績考核機制，支持全國社會保障基金理事會充分發(fā)揮專業(yè)投資優(yōu)勢。

兩會召開期間，社保基金長線投資再次獲得強調(diào)。中國證監(jiān)會主席吳清3月6日在十四屆全國人大三次會議經(jīng)濟主題記者會上表示，財政部、人社部等部門正積極推進長期資金長周期考核政策文件的制定修訂工作，目前已征求了相關(guān)方面的意見建議，將盡快推出。文件的出臺將全面建立全國社保基金五年以上以及年金基金、保險資金三年以上長周期考核機制。

社?；鹱鳛椤皣谊牎辟Y金，以長期穩(wěn)健的投資風(fēng)格著稱，中國證監(jiān)會主席吳清去年在新聞發(fā)布會上表示，全國社?；鸪闪⒁詠碓诰硟?nèi)股票市場投資平均年化收益率達到10%以上。社?；鹆己玫氖找嬗型麕悠渌L線資金入市，隨著社?；鸬取澳托馁Y本”在市場上占比上升，能夠改善投資者結(jié)構(gòu)，使市場更加平穩(wěn)運行。

國泰君安證券研報認為，當(dāng)前政策支持提升全國社會保障基金股票類資產(chǎn)投資比例，預(yù)計在資本市場有力提振、政策加強長周期考核等因素推動下，假設(shè)未來三年社保基金年增速8%，投資股票類資產(chǎn)逐步達最大比例40%，預(yù)計社保基金未來三年可分別帶來1589億元、1772億元、1975億元增量資金，合計超過5000億元規(guī)模。