潘悅 制圖
2025年開年,我國中小銀行存款利率出現(xiàn)明顯分化:一方面,多家民營銀行集體踏上降息之路;另一方面,一些區(qū)域性農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行卻通過上調(diào)存款利率攬儲。對此,業(yè)內(nèi)專家表示,隨著金融市場競爭加劇,各銀行的存款利率可能會逐漸趨同,并向合理區(qū)間靠攏,建議投資者應從自身理財偏好和風險承受能力出發(fā),進行多元化配置。
多家民營銀行扎堆降息
近期,多家民營銀行頻頻宣布降息。2月27日,重慶富民銀行發(fā)布公告稱,自2025年3月5日起,富民銀行將調(diào)整人民幣存款掛牌利率。經(jīng)歷這次調(diào)整之后,富民銀行三年期存款利率下調(diào)到2.6%,五年期存款利率則下跌到2.5%,兩個期限的存款利率都下調(diào)了10個BP。
這是富民銀行自去年以來第五次調(diào)整人民幣存款掛牌利率。記者對比發(fā)現(xiàn),經(jīng)過五次調(diào)整之后,富民銀行整存整取儲蓄存款的一年期、兩年期、三年期、五年期存款利率均有不同程度下調(diào),其中一年期存款利率由1.95%下調(diào)到目前的1.70%。
除重慶富民銀行外,2月26日,北京中關村銀行宣布下調(diào)存款利率,其中兩年期存款利率由原來的2.4%下調(diào)到2.2%。
2月24日,無錫錫商銀行同樣對存款利率進行了調(diào)整,調(diào)整之后三年定期存款利率從2.85%下降到2.6%,下降15個BP。
此外,2月21日,新安銀行也對部分存款利率進行調(diào)整,其中三年期存款利率從2.9%下調(diào)至2.8%,二年期存款利率從2.85%下調(diào)至2.8%,一年期存款利率從2.25%下調(diào)至2.15%。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計,2月以來,19家民營銀行中,至少已有8家不同程度地下調(diào)了存款利率。
對此,招聯(lián)首席研究員董希淼表示,部分銀行近期主動下調(diào)存款利率,是順應了存款利率下降的總體趨勢,有助于進一步壓降負債成本、維持息差基本穩(wěn)定,符合金融管理部門政策導向。而在中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬看來,民營銀行下調(diào)存款利率的主要原因是凈息差較高,需要降低負債端成本穩(wěn)定凈息差。此舉有助于穩(wěn)定民營銀行凈息差,提高服務實體經(jīng)濟的可持續(xù)性。
根據(jù)國家金融監(jiān)管總局公布的最新數(shù)據(jù),民營銀行2024年四個季度的凈息差分別為4.32%、4.21%、4.13%、4.11%。隨著凈息差持續(xù)收窄,民營銀行的整體利潤也呈下降趨勢。2024年,19家民營銀行的利潤總額為188億元,平均每家銀行利潤不足10億元。其中,2024年第一季度到第四季度,民營銀行的凈利潤分別為51億元、50億元、40億元、47億元。
業(yè)界認為,未來民營銀行是否會繼續(xù)下調(diào)存款利率,與宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場競爭態(tài)勢及銀行戰(zhàn)略選擇有較大關系;同時,客戶反應和存款結構變化也是決定利率走勢的重要因素。婁飛鵬稱,“在凈息差面臨下行壓力的情況下,民營銀行今后仍有可能降低存款利率?!?/p>
部分農(nóng)商行上調(diào)利息攬儲
多家民營銀行存款降息的同時,部分農(nóng)商行卻在上調(diào)利息攬儲。
近日,五臺農(nóng)商行“出爐”了最新存款利率,其一年期存款利率為1.75%、兩年期存款利率為1.85%、三年期存款利率為2.15%。此前,該行的三年期存款利率為2.0%。
另外,山西朔州農(nóng)商行也于1月23日宣布,自1月22日起,該行對一年期、三年期存款利率進行調(diào)整。與該行去年11月發(fā)布的存款利率表相比,一年期存款利率由1.4%上調(diào)35個基點到1.75%,三年期存款利率則由1.9%上調(diào)25個基點至2.15%。
事實上,近1個多月來,包括河南義馬農(nóng)商行、山西壽陽匯都村鎮(zhèn)銀行、陜西略陽縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社、山西懷仁農(nóng)商行在內(nèi),有近10家銀行上調(diào)了存款利率。記者發(fā)現(xiàn),這些銀行的三年期、五年期存款利率多在2%以上,一年期存款利率也基本超過了1.5%。例如,壽陽匯都村鎮(zhèn)銀行1月3日發(fā)布的公告顯示,該行的一年期存款利率為1.80%,三年期和五年期的存款利率則皆為2.15%。
不過,一些銀行對存款利率上浮設置了起存門檻,部分利率較高的存款還進行了限額。據(jù)河南義馬農(nóng)商行的宣傳海報顯示,該行一年期年利率為1.7%的存款,1萬元起存;一年期年利率為1.8%的存款,5萬元起存,且這些存款都是限額發(fā)放,額滿即止。
另外,春節(jié)前夕,為備戰(zhàn)“開門紅”,陜西、黑龍江、山西、河南等多地的農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作聯(lián)社也對存款利率進行了上調(diào)。
對此,婁飛鵬表示,部分區(qū)域性銀行提高存款利率有助于穩(wěn)定其負債規(guī)模,對不同期限存款利率采用不同的策略,也有助于銀行調(diào)整負債期限結構。
“上調(diào)存款利率不等于高息攬儲?!倍m嫡f,凈利息收入仍是當前和未來一段時間銀行的主要收入,將銀行凈息差維持在合理水平,并不是為了保護銀行業(yè)的自身利益,而是為了更好地維持銀行穩(wěn)健經(jīng)營、服務實體經(jīng)濟、防范化解金融風險。
投資者可多元配置
業(yè)內(nèi)專家認為,雖然部分地方中小銀行上調(diào)存款利率攬儲,但長遠來看,隨著金融市場競爭加劇,各銀行在權衡成本與收益后,存款利率可能會逐漸趨同,向合理區(qū)間靠攏。
監(jiān)管部門對“高息攬儲”的窗口指導也在趨嚴。董希淼表示,銀行應摒棄規(guī)模情結和速度情結,不去追求簡單的規(guī)模增長和市場份額,既要保持存款業(yè)務穩(wěn)定增長,更要將負債成本控制在合理范圍之內(nèi)。尤其是中小銀行,要加快轉變經(jīng)營理念,克服路徑依賴,不可盲目追求存款貸款規(guī)模擴張,而是要加強資產(chǎn)負債管理,繼續(xù)壓降負債成本,努力保持發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。
“近期,中小銀行存款利率出現(xiàn)分化,無論是提高存款利率還是降低存款利率,都是商業(yè)銀行根據(jù)市場環(huán)境和自身實際情況采取的市場化策略,預期未來這種趨勢會延續(xù)?!眾滹w鵬說,投資者除了可以根據(jù)存款利率選擇在不同銀行、同一銀行不同期限存款合理投資外,還可以適當多元化配置資產(chǎn),如購買理財、基金等。
業(yè)內(nèi)人士建議,投資者可根據(jù)自身理財偏好、風險承受能力、投資目標和市場環(huán)境,進行多元化投資,對存款類產(chǎn)品和各類型資管產(chǎn)品進行組合配置,將資金分散到不同資產(chǎn)類別,在分散風險的同時提升組合收益彈性。
董希淼認為,儲戶應平衡好風險和收益的關系來綜合進行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益,那么應承擔更高的風險;如果不希望承擔較高的風險,那么應該接受較低的收益;如果追求穩(wěn)健收益,可以在存款之外,適當配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、貨幣基金以及國債等產(chǎn)品。另外,具有較強風險承受能力的儲戶,也可以適當增配股票、偏股型基金和黃金等投資產(chǎn)品。