3月4日晚，嘉必優(yōu)(688089)公告稱，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向王樹偉、董棟等13名交易對(duì)方購(gòu)買歐易生物63.21%的股權(quán)，并募集配套資金，交易價(jià)格(不含募集配套資金金額)8.31億元。

嘉必優(yōu)是國(guó)內(nèi)較早涉足微生物合成法生產(chǎn)多不飽和脂肪酸及脂溶性營(yíng)養(yǎng)素領(lǐng)域的企業(yè)之一，公司產(chǎn)品線涵蓋了多種關(guān)鍵營(yíng)養(yǎng)成分，包括花生四烯酸（ARA）、二十二碳六烯酸（DHA）、燕窩酸（SA）以及β-胡蘿卜素等。這些產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于多個(gè)領(lǐng)域，如人類營(yíng)養(yǎng)、動(dòng)物營(yíng)養(yǎng)和個(gè)人護(hù)理等。

從公告來看，歐易生物在嘉必優(yōu)的產(chǎn)業(yè)鏈中扮演著上游角色，其是國(guó)內(nèi)較早布局單細(xì)胞及時(shí)空組學(xué)技術(shù)研究的生物科技企業(yè)之一，構(gòu)建了覆蓋單細(xì)胞和單細(xì)胞核轉(zhuǎn)錄組測(cè)序技術(shù)、時(shí)空組學(xué)分析技術(shù)、生信分析技術(shù)的核心技術(shù)體系。歐易生物主要提供以單細(xì)胞與時(shí)空組學(xué)為特色的多組學(xué)技術(shù)服務(wù)，服務(wù)于生命科學(xué)基礎(chǔ)研究以及醫(yī)學(xué)、食品、營(yíng)養(yǎng)、化妝品等領(lǐng)域應(yīng)用研究。

從業(yè)績(jī)角度來看，歐易生物自2023年開始扭轉(zhuǎn)了之前的虧損局面，實(shí)現(xiàn)了盈利。其2022年?duì)I收2.68億元，凈虧損983萬元；2023年?duì)I收躍升至3.08億元，凈利潤(rùn)扭虧為盈至3062.67萬元；2024年前三季度營(yíng)收達(dá)2.68億元，凈利潤(rùn)4318.56萬元。

根據(jù)評(píng)估報(bào)告，截至2024年9月30日，歐易生物股東全部權(quán)益評(píng)估值為13.16億元，較賬面凈資產(chǎn)增值10.73億元，增值率達(dá)441.23%。高溢價(jià)收購(gòu)背后，交易雙方設(shè)置了業(yè)績(jī)對(duì)賭條款。業(yè)績(jī)承諾方承諾，歐易生物2025年至2027年扣非歸母凈利潤(rùn)（剔除股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用）累計(jì)不低于2.7億元。若未達(dá)標(biāo)，業(yè)績(jī)承諾方將以股份或現(xiàn)金補(bǔ)償，補(bǔ)償上限為交易對(duì)價(jià)的77.4%。

本次交易前后，上市公司控股股東均為武漢烯王，實(shí)際控制人均為易德偉。本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制權(quán)變更。

嘉必優(yōu)表示，通過本次交易，公司與歐易生物能夠?yàn)楸舜速x能和引流，形成技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)資源、戰(zhàn)略發(fā)展等多方面的協(xié)同效應(yīng)。同時(shí)，借助本次交易，嘉必優(yōu)將全面提升多組學(xué)與生物信息學(xué)底層技術(shù)能力，并將主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)一步向科研技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域延伸，打造“技術(shù)服務(wù)+創(chuàng)新高價(jià)值分子挖掘+產(chǎn)品輸出”一體化的產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺(tái)。本次交易將助力雙方實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和服務(wù)的協(xié)同互補(bǔ)，有效強(qiáng)化上市公司技術(shù)研發(fā)實(shí)力和客戶服務(wù)能力，擴(kuò)大公司整體規(guī)模，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

不過，嘉必優(yōu)也提醒，本次交易完成后，公司將新增7.21億元商譽(yù)，占2024年9月末上市公司總資產(chǎn)的比例為43.30%，占2024年9月末上市公司凈資產(chǎn)的比例為47.21%。

此外，歐易生物應(yīng)收賬款增速較快，報(bào)告期各期末，其應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為6337.8萬元、8894.99萬元和11073萬元，占總資產(chǎn)的比例分別為15.32%、17.54%和21.70%。嘉必優(yōu)表示，將通過技術(shù)對(duì)接、客戶資源共享等措施加速整合。

根據(jù)業(yè)績(jī)快報(bào)，嘉必優(yōu)2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.55億元，同比增加25.06%；歸母凈利潤(rùn)1.24億元，同比增加35.25%；歸屬于母公司所有者的扣非凈利潤(rùn)1億元，同比增加60.57%。對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因，嘉必優(yōu)在公告中表示，得益于國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)與募投新產(chǎn)能釋放協(xié)同作用。