現(xiàn)任全國(guó)政協(xié)委員的譚岳衡，今年1月剛剛卸任交銀國(guó)際董事長(zhǎng)一職，目前仍擔(dān)任交銀國(guó)際董事和香港立法會(huì)議員。

今年兩會(huì)，譚岳衡提交的三份提案中，最有代表性的，也是他最關(guān)心的就是如何提升香港國(guó)際金融中心地位。他建議，推動(dòng)香港資本市場(chǎng)的供給側(cè)改革，吸引深度求索、大疆、字節(jié)跳動(dòng)、寧德時(shí)代等優(yōu)質(zhì)企業(yè)赴港上市；提振跨境投資需求，擴(kuò)大QDII和QFII等投資者準(zhǔn)入范圍；鼓勵(lì)頭部金融機(jī)構(gòu)赴港設(shè)立全球或海外總部。

此外，他向券商中國(guó)記者表示，希望支持香港成為內(nèi)地養(yǎng)老金境外配置中心，同時(shí)支持大灣區(qū)建設(shè)國(guó)際科技創(chuàng)新中心。

六步提升香港國(guó)際金融中心地位

譚岳衡認(rèn)為，香港的國(guó)際金融中心地位是中美博弈棋局的棋眼，對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)良性雙循環(huán)、利用資本市場(chǎng)打造新質(zhì)生產(chǎn)力、推動(dòng)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，具有特殊的重大意義。

近年來(lái)，香港作為中國(guó)鏈接全球的門戶，資金和人才流入受到?jīng)_擊，股票市場(chǎng)大幅震蕩，很多藍(lán)籌股票估值跌至歷史低位，成交萎縮，市場(chǎng)流動(dòng)性不足，香港的國(guó)際金融中心地位面臨一定威脅。

關(guān)于如何提升香港國(guó)際金融中心的地位，他的具體建議：

一是推動(dòng)資本市場(chǎng)供給側(cè)改革。支持深度求索、大疆、字節(jié)跳動(dòng)、寧德時(shí)代、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)地企業(yè)到港上市融資，以高新科技創(chuàng)新企業(yè)重塑香港資本市場(chǎng)形象，吸引全球資本分享中國(guó)科技創(chuàng)新紅利，為全球資本提供美國(guó)市場(chǎng)之外另一配置選擇。

二是有效提振資本市場(chǎng)需求，推動(dòng)改革強(qiáng)化香港與內(nèi)地互聯(lián)互通機(jī)制。建議將QDII和QFII擴(kuò)大至高凈值個(gè)人客戶，解決滬深港通目前的交易結(jié)算時(shí)間差異、無(wú)法參與新股認(rèn)購(gòu)、融資受限等諸多問題，同時(shí)不影響資金閉環(huán)運(yùn)行、滿足外匯管理要求；開放RQDII投資港股人民幣柜臺(tái)交易并擴(kuò)大RQDII至居民個(gè)人；落實(shí)社?；稹⒅型?、國(guó)新、華安等具有主權(quán)基金色彩和市場(chǎng)穩(wěn)定功能的長(zhǎng)線投資機(jī)構(gòu)，以及國(guó)有保險(xiǎn)公司資管子公司，提升港股在投資組合中的比重，成為香港資本市場(chǎng)的壓艙石。

三是適時(shí)適度開放跨境證券融資。針對(duì)具備一定資質(zhì)和較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的合格機(jī)構(gòu)投資者，在QDII機(jī)制下，允許其以部分境內(nèi)證券資產(chǎn)作為境外證券融資活動(dòng)的抵押品，從而擴(kuò)大其投資杠桿，提高市場(chǎng)流動(dòng)性供給。

四是提供稅收減免鼓勵(lì)跨境證券投資。在滬港通、深港通機(jī)制下，就股票轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得稅，將暫免征收范圍從個(gè)人所得稅擴(kuò)大至企業(yè)所得稅；股息紅利所得稅方面，建議改為在2030年之前免予征收。

五是將跨境理財(cái)通2.0試點(diǎn)范圍從大灣區(qū)延伸至長(zhǎng)三角和京津冀。

六是鼓勵(lì)頭部金融證券機(jī)構(gòu)和亞投行、絲路基金等開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)在港設(shè)立全球總部或海外總部。譚岳衡認(rèn)為，在港設(shè)立全球總部，是頭部金融證券機(jī)構(gòu)真正走向國(guó)際化的必要條件。而目前，多數(shù)在港金融證券機(jī)構(gòu)的管理層級(jí)相當(dāng)于總部部門或一級(jí)子公司。建議鼓勵(lì)頭部金融證券機(jī)構(gòu)在港設(shè)立全球總部，提升管理層級(jí)，擴(kuò)大香港金融市場(chǎng)和資本市場(chǎng)全球參與者基礎(chǔ)。

內(nèi)地養(yǎng)老金境外配置中心

目前，我國(guó)已形成三支柱的基本養(yǎng)老體系，其最重要的投資目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)資金的保值增值。然而，由于近年來(lái)環(huán)球經(jīng)濟(jì)政治局勢(shì)動(dòng)蕩的加劇，養(yǎng)老金投資實(shí)現(xiàn)保值增值的難度進(jìn)一步增大，亟須進(jìn)行更多跨地區(qū)、跨資產(chǎn)的布局。

根據(jù)經(jīng)合組織（OECD）的統(tǒng)計(jì)研究，在有匯報(bào)數(shù)據(jù)的OECD國(guó)家中，養(yǎng)老金投資海外資產(chǎn)的平均占比約為35%。相比之下，內(nèi)地養(yǎng)老金投資中，以社?；馂槔Ｍ馔顿Y占比僅為10%左右，顯示出我國(guó)養(yǎng)老金投資海外布局仍有較大的增長(zhǎng)空間。

因此，全國(guó)政協(xié)委員譚岳衡建議，將香港打造成為內(nèi)地養(yǎng)老資金境外配置中心。具體政策建議如下：

一是支持香港擴(kuò)大包括人民幣債券發(fā)行在內(nèi)的長(zhǎng)久期投資產(chǎn)品體系建設(shè)。香港是亞洲（除日本外）最大的國(guó)際債券發(fā)行地之一，港幣和美元計(jì)價(jià)的債券市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，建議針對(duì)養(yǎng)老金的投資需求，進(jìn)一步提升人民幣計(jì)價(jià)債券產(chǎn)品的總量和占比，香港特區(qū)政府發(fā)行可跨境投資的長(zhǎng)期限基建債券，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)發(fā)行更多“一帶一路”債券，引進(jìn)更多國(guó)際化的長(zhǎng)久期投資產(chǎn)品。

二是增加香港股票市場(chǎng)高息紅利類股票標(biāo)的數(shù)量規(guī)模，吸引內(nèi)地高息紅利股票標(biāo)的在港持續(xù)上市的同時(shí)，增加對(duì)于東南亞和其他地區(qū)高息紅利標(biāo)的的引入。

三是用好香港資產(chǎn)管理人資源。強(qiáng)制性公積金（強(qiáng)積金）制度是香港養(yǎng)老金體系的基礎(chǔ)，政府對(duì)強(qiáng)積金體系的管理較為嚴(yán)格，強(qiáng)積金管理人國(guó)際化投資經(jīng)驗(yàn)豐富，在對(duì)養(yǎng)老需求深度了解的基礎(chǔ)上已經(jīng)經(jīng)歷了多輪經(jīng)濟(jì)周期的考驗(yàn)，可為內(nèi)地養(yǎng)老金提供便利的、風(fēng)險(xiǎn)可控的國(guó)際化投資選擇。建議社?；鹋c深耕香港市場(chǎng)的強(qiáng)積金管理人、其他優(yōu)秀的資產(chǎn)管理人深度對(duì)接，考慮擴(kuò)大基金外部委托范圍，提升委托比例。同時(shí)，允許企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老基金，投資于香港強(qiáng)積金框架下的成份基金。

四是允許企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老基金投資兩地互認(rèn)基金。目前企業(yè)年金可以投資港股通，但未明確可投資兩地互認(rèn)基金。此外，根據(jù)《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，目前可投資的基金暫不包含在港發(fā)行的兩地互認(rèn)基金。建議后續(xù)逐步將互認(rèn)基金納入企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老基金的可投資范圍，增加投資選擇。

五是允許內(nèi)地養(yǎng)老資金可投資香港資本市場(chǎng)部分非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。香港具有完善的法律體系和監(jiān)管框架，近期香港證監(jiān)會(huì)發(fā)出通函歡迎另類資產(chǎn)基金在港上市，讓香港的另類資產(chǎn)拼圖進(jìn)一步補(bǔ)齊。養(yǎng)老資金在投資標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品的同時(shí)，也可留出一定比例的資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，以減少不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性，降低整體波動(dòng)率?？煽紤]設(shè)立跨境組合式養(yǎng)老基金（FOF），允許配置香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的不動(dòng)產(chǎn)信托產(chǎn)品（REITs）、基礎(chǔ)設(shè)施基金、另類資產(chǎn)基金等產(chǎn)品。

建設(shè)國(guó)際科技創(chuàng)新中心

譚岳衡認(rèn)為，當(dāng)今世界進(jìn)入國(guó)際秩序變革、大國(guó)科技競(jìng)爭(zhēng)、全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的關(guān)鍵時(shí)期，國(guó)家創(chuàng)新實(shí)力和戰(zhàn)略科技力量成為大國(guó)博弈的重要砝碼?；浉郯拇鬄硡^(qū)正處于這一時(shí)代變革的漩渦中心，肩負(fù)著建設(shè)國(guó)際科技創(chuàng)新中心、代表國(guó)家搶占新一輪科技革命制高點(diǎn)的歷史使命。

自中央2019年明確提出要把大灣區(qū)打造成“具有全球影響力的國(guó)際科技創(chuàng)新中心”以來(lái)，憑借“一個(gè)國(guó)家、兩種制度、三種貨幣、三個(gè)關(guān)稅區(qū)、四個(gè)核心城市”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，粵港澳大灣區(qū)在創(chuàng)新平臺(tái)、要素支撐、協(xié)同合作等方面取得顯著進(jìn)展。

然而，在當(dāng)前實(shí)踐以及未來(lái)規(guī)劃中，大灣區(qū)仍面臨諸多瓶頸與挑戰(zhàn)：一是基礎(chǔ)科研能力有待進(jìn)一步強(qiáng)化；二是創(chuàng)新協(xié)同水平較低，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)未能充分顯現(xiàn)；三是資本引導(dǎo)和市場(chǎng)力量未能充分發(fā)揮作用。為實(shí)現(xiàn)更高層次、更具突破性的創(chuàng)新發(fā)展，大灣區(qū)亟需進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，釋放區(qū)域潛能。

就此，他提出以下具體建議：

促進(jìn)科研要素跨境流動(dòng)便利化。橫琴、前海、南沙、河套作為大灣區(qū)內(nèi)的國(guó)家重大合作平臺(tái)，在推動(dòng)大灣區(qū)國(guó)際科技創(chuàng)新中心建設(shè)中發(fā)揮了重要作用。但目前合作區(qū)內(nèi)仍存在生物材料進(jìn)口審批監(jiān)管、科研經(jīng)費(fèi)跨境等流動(dòng)不暢的問題，深度制約了創(chuàng)新要素的高效配置和協(xié)同發(fā)展。一是完善跨境科研物資管理。邊境海關(guān)、市場(chǎng)監(jiān)管等部門完善科技企業(yè)“白名單”、跨境科研物資“正面清單”制度。對(duì)合作區(qū)內(nèi)科研機(jī)構(gòu)及企業(yè)研發(fā)亟須的儀器設(shè)備、樣本試劑等科研物資，按風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)簡(jiǎn)化報(bào)關(guān)單申報(bào)、檢疫審批等措施，實(shí)施便捷的減免稅路徑。同時(shí)，推動(dòng)部分行業(yè)先行先試，如允許在合作區(qū)注冊(cè)的香港生物科技企業(yè)在國(guó)家生物安全法框架下開展人體干細(xì)胞、基因診斷與治療技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用等。二是推動(dòng)科研資金跨境流動(dòng)與監(jiān)管創(chuàng)新。持續(xù)簡(jiǎn)化財(cái)政科研資金跨境撥付手續(xù)辦理，大灣區(qū)內(nèi)建立科研資金境外撥付綠色通道。擴(kuò)大“科匯通”試點(diǎn)范圍至大灣區(qū)其他城市，在試點(diǎn)區(qū)域內(nèi)探索科研資金外匯自由結(jié)算運(yùn)營(yíng)機(jī)制，允許在一定額度內(nèi)自由調(diào)配跨境資金。

鼓勵(lì)企業(yè)投入基礎(chǔ)研究。針對(duì)中國(guó)當(dāng)前基礎(chǔ)研究投入相對(duì)不足、來(lái)源單一、企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例偏低等問題。一是支持企業(yè)與高校、科研機(jī)構(gòu)共建創(chuàng)新平臺(tái)。通過(guò)稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、金融支持等組合式激勵(lì)政策，支持科技企業(yè)與高校、科研機(jī)構(gòu)共建重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、工程研究中心、技術(shù)創(chuàng)新中心等創(chuàng)新平臺(tái)，聚焦國(guó)際學(xué)術(shù)前沿和尖端核心技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新，將大灣區(qū)建設(shè)成為基礎(chǔ)研究和前沿研究的高地。二是政策支持產(chǎn)業(yè)資本辦學(xué)。出臺(tái)專門性法律法規(guī)，明確產(chǎn)業(yè)學(xué)院的法律主體地位、各方投入及產(chǎn)權(quán)界定、運(yùn)營(yíng)收益分配、質(zhì)量評(píng)價(jià)體系等關(guān)鍵問題，為產(chǎn)業(yè)學(xué)院的建設(shè)和發(fā)展提供制度保障。通過(guò)稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、土地政策優(yōu)惠等手段，鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)積極參與產(chǎn)業(yè)學(xué)院建設(shè)。

加速資本賦能創(chuàng)科產(chǎn)業(yè)發(fā)展。一是窗口指導(dǎo)金融賦能。支持區(qū)內(nèi)政府引導(dǎo)基金下設(shè)專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金，重點(diǎn)投向生命健康科技、人工智能、半導(dǎo)體、新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，與大灣區(qū)城市產(chǎn)業(yè)政策對(duì)接，支持跨境科技項(xiàng)目孵化和產(chǎn)業(yè)化。鼓勵(lì)區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行通過(guò)債券發(fā)行、銀團(tuán)貸款、項(xiàng)目融資等方式為產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目提供多元化融資支持。二是持續(xù)深化金融開放。研究有序放寬外資在區(qū)內(nèi)部分科技行業(yè)的準(zhǔn)入限制，取消禁止投資、中方控股、股比限制等約束。加速推進(jìn)香港有限合伙基金（LPF）與前海合格境外有限合伙人（QFLP）試點(diǎn)規(guī)則與機(jī)制對(duì)接，加速探索“深港私募通”機(jī)制、建設(shè)私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資二級(jí)交易市場(chǎng)等。

通過(guò)以上系統(tǒng)施策，粵港澳大灣區(qū)將進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，提升創(chuàng)新要素的流動(dòng)與整合效率，推動(dòng)區(qū)域創(chuàng)新協(xié)同達(dá)到新的高度，為構(gòu)建國(guó)際科技創(chuàng)新中心奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

責(zé)編：楊喻程

校對(duì)：陶謙