在市場賺錢效應(yīng)的帶動下，私募機構(gòu)加大調(diào)研力度，挖掘市場中的高成長標的，計算機等高景氣行業(yè)成為了私募調(diào)研的焦點。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月28日，2月共有813家私募證券管理人參與到A股上市公司調(diào)研，覆蓋到26個申萬一級行業(yè)中的366家A股公司，合計調(diào)研次數(shù)達2704次，相比1月的1694次，2月私募調(diào)研環(huán)比增幅達59.62%。

2月私募調(diào)研次數(shù)排名前十的A股公司，主要集中在計算機、醫(yī)藥生物、機械設(shè)備、電子等申萬一級行業(yè)，這些行業(yè)普遍具備較高的成長性，且受益于國家政策支持。計算機行業(yè)公司占據(jù)四席，分別是數(shù)字政通、螢石網(wǎng)絡(luò)、新開普和索辰科技。其中，數(shù)字政通作為智慧城市領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，獲調(diào)研次數(shù)高達81次，位居榜首。螢石網(wǎng)絡(luò)獲調(diào)研51次，新開普則獲調(diào)研46次，索辰科技獲調(diào)研44次。醫(yī)藥生物板塊有兩家公司上榜，分別是聯(lián)影醫(yī)療和安必平。

整體來看，2月私募調(diào)研次數(shù)排名前十的申萬一級行業(yè)，主要集中在高成長性、政策支持、技術(shù)創(chuàng)新等領(lǐng)域，其中計算機、電子、機械設(shè)備、醫(yī)藥生物其高景氣度和長期增長潛力，獲調(diào)研次數(shù)均不少于300次，明顯領(lǐng)先于其余行業(yè)，成為私募的重點關(guān)注對象。

私募機構(gòu)通過深入調(diào)研，挖掘這些行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，往往能把握市場先機。私募機構(gòu)在加大調(diào)研力度的同時，對3月份的行情預(yù)期樂觀。數(shù)據(jù)顯示，排排網(wǎng)·中國對沖基金經(jīng)理3月的A股信心指數(shù)為127.2，相較2025年2月上漲1.25%，私募管理人對2025年3月行情信心上漲。倉位方面，截至2025年2月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為79%，比2025年1月底上漲2%。

展望后市，星石投資認為，今年海外政策不確定性或始終存在，國內(nèi)政策以擴大內(nèi)需對沖海外不確定性是大概率事件，因此政策或以擴內(nèi)需為主，預(yù)計消費等板塊的增量政策信息較多。在政策發(fā)力的背景下，國內(nèi)經(jīng)濟有望逐步企穩(wěn)，頭部消費企業(yè)經(jīng)營情況將繼續(xù)改善，形成基本面支撐。同時，科技板塊波動放大或?qū)е沦Y金有所外溢，估值較低、籌碼結(jié)構(gòu)較干凈的順周期板塊有望承接外溢資金，股市風格或有所平衡。

玄元投資權(quán)益投資負責人楊夏認為，今年的行情可能有點像2014年，不是說一定會有一波杠桿牛市，而是市場結(jié)構(gòu)和流動性方面有點類似。從居民存款與A股市值的比例來看，已經(jīng)具備啟動一輪行情的必要條件。楊夏還表示，今年大概率是成長風格和主題風格相對占優(yōu)，中間他們漲不動的時候，價值風格可能會動一下。

校對：楊舒欣