全國兩會(huì)臨近，證券時(shí)報(bào)記者獲悉，全國人大代表、上海國投公司董事長(zhǎng)袁國華今年將關(guān)注創(chuàng)投領(lǐng)域的稅收話題。

他建議進(jìn)一步優(yōu)化稅收政策，以鼓勵(lì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期投資，提出了包括探索抵扣創(chuàng)投成本的全生命周期計(jì)稅模式、針對(duì)投資硬科技初創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)出臺(tái)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策等在內(nèi)的一系列措施。

全國人大代表、上海國投公司董事長(zhǎng) 袁國華

落實(shí)稅收優(yōu)惠 建議全面考慮政策背景

我國現(xiàn)行法律法規(guī)允許建立的創(chuàng)投企業(yè)主要有“公司制”“合伙制”兩種形式。按照稅法有關(guān)規(guī)定（財(cái)稅〔2018〕55號(hào)文、財(cái)稅〔2019〕8號(hào)文），公司制創(chuàng)投采取“先稅后分”模式，綜合稅負(fù)在40%左右；合伙制創(chuàng)投采取“先分后稅”模式，可根據(jù)實(shí)際情況選擇“單一基金核算”和“年度整體核算”方式，綜合稅負(fù)分別在20%左右和5%—35%。另外，根據(jù)財(cái)稅〔2018〕159號(hào)文要求，合伙制創(chuàng)投投資人需要在其自身尚未實(shí)現(xiàn)盈利的情況下，就基金實(shí)現(xiàn)的盈利先行納稅。

合伙制創(chuàng)投企業(yè)優(yōu)勢(shì)在于“先分后稅”，可避免企業(yè)層面和合伙人層面的雙重征稅。不過，在實(shí)踐中，袁國華觀察到，合伙制創(chuàng)投企業(yè)選擇“單一基金核算”仍存顧慮，因?yàn)閯?chuàng)投企業(yè)若選擇單一核算，3年內(nèi)不得變更，在合伙層面將不能扣除基金慣常發(fā)生的管理費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬、其他服務(wù)費(fèi)等經(jīng)營費(fèi)用，也不能將不同項(xiàng)目退出的投資收益和投資虧損跨年結(jié)算，最終稅收優(yōu)惠力度不大。

另外，財(cái)稅〔2019〕8號(hào)文規(guī)定，備案為“創(chuàng)業(yè)投資基金”的基金可以為個(gè)人LP按照20%的優(yōu)惠稅率代繳，但《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》發(fā)布于2014年8月21日，該暫行辦法發(fā)布以前，基金業(yè)協(xié)會(huì)備案并不區(qū)分“股權(quán)投資基金”和“創(chuàng)業(yè)投資基金”，統(tǒng)一按照“股權(quán)投資基金”備案，基金類型一經(jīng)確定，不能修改。

袁國華建議，在推動(dòng)落實(shí)用好現(xiàn)有稅收優(yōu)惠政策時(shí)，應(yīng)避免“一刀切”。判斷企業(yè)是否具備稅收優(yōu)惠享受資格時(shí)，應(yīng)全面考慮政策背景及企業(yè)狀況，如將基金業(yè)協(xié)會(huì)的備案作為創(chuàng)投企業(yè)的唯一判斷標(biāo)準(zhǔn)，建議基金類型可作修改，尤其是針對(duì)成立日期早于暫行辦法的基金。

建議擴(kuò)大公司制創(chuàng)投優(yōu)惠政策惠及面

針對(duì)公司制創(chuàng)投雙重征稅稅負(fù)較高的問題，部分區(qū)域已先行試點(diǎn)優(yōu)惠政策。

2021年，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、發(fā)改委和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布財(cái)稅〔2021〕53號(hào)文，明確在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、臨港新片區(qū)浦東部分和張江科學(xué)城內(nèi)的符合條件的“公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)”，轉(zhuǎn)讓持有3年以上股權(quán)的所得占年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得總額的比例超過50%的，按照年末個(gè)人股東持股比例減半征收當(dāng)年企業(yè)所得稅；轉(zhuǎn)讓持有5年以上股權(quán)的所得占年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得總額的比例超過50%的，按照年末個(gè)人股東持股比例免征當(dāng)年企業(yè)所得稅。

袁國華表示，該政策設(shè)計(jì)與科技領(lǐng)域需要長(zhǎng)期投資相匹配，有利于吸引更多個(gè)人投資者進(jìn)入公司制創(chuàng)投企業(yè)，鼓勵(lì)創(chuàng)投企業(yè)長(zhǎng)期持有科技企業(yè)股權(quán)。就其觀察，對(duì)100%由個(gè)人股東持股的公司制創(chuàng)投企業(yè)而言，該政策可使個(gè)人股東的稅負(fù)率下降至20%。

袁國華建議，進(jìn)一步擴(kuò)大政策惠及面，將財(cái)稅〔2021〕53號(hào)文支持范圍拓寬至上海全市范圍。

可探索抵扣創(chuàng)投成本的計(jì)稅模式

通過進(jìn)一步優(yōu)化稅收政策來支持創(chuàng)投機(jī)構(gòu)集聚和發(fā)展，對(duì)于我國培育本土優(yōu)秀科技企業(yè)、加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力和提升國際競(jìng)爭(zhēng)力，具有重要意義。

袁國華建議，支持上海開展鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資的稅收政策試點(diǎn)，探索充分抵扣創(chuàng)投成本的全生命周期計(jì)稅模式。鑒于合伙制基金的長(zhǎng)周期和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，某一個(gè)年度的經(jīng)營成果并不能代表基金作為一個(gè)整體的真實(shí)的盈利狀況，他建議按照投資人實(shí)際取得的收益情況進(jìn)行征稅，即投資人收回本金前不征稅，待投資人真正實(shí)現(xiàn)收益后開始征稅。

同時(shí)，袁國華還建議，對(duì)投資硬科技初創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)投企業(yè)給予專門制度安排。比如，出臺(tái)相應(yīng)的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，項(xiàng)目投資期限越長(zhǎng)，對(duì)應(yīng)企業(yè)所得稅稅率越低，以鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資。