光伏的利好持續(xù)催化！

2月27日，中國光伏原創(chuàng)技術論壇在蘇州市舉行。當天晚間，有報道稱，論壇舉辦期間，20余家業(yè)內(nèi)機構共同發(fā)起了《關于積極推動光儲產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新和原創(chuàng)技術發(fā)展的倡議書》。

與此同時，由中國光伏行業(yè)協(xié)會主辦的“光伏行業(yè)2024年發(fā)展回顧與2025年形勢展望研討會”在北京召開。國家能源局新能源和可再生能源司新能源處處長邢翼騰在會上指出，光伏制造業(yè)的內(nèi)卷式競爭仍未從根本上解決，國家能源局正在配合國家發(fā)改委、工信部等部門研究制定和完善政策措施。

值得注意的是，2月25日，市場監(jiān)管總局也召開部分企業(yè)公平競爭座談會，總局黨組成員、副局長孟揚主持會議，與天合光能、晶澳科技、隆基綠能、阿里集團、京東集團、北汽集團、奔馳集團等7家企業(yè)有關負責人圍繞整治“內(nèi)卷式”競爭進行深入交流，聽取意見建議。

另一方面，行業(yè)向好信號亦頻頻出現(xiàn)。受益于行業(yè)自律較有效與國內(nèi)需求較好，本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈漲價信號頻出，根據(jù)InfoLink、SMM等統(tǒng)計，電池片、組件、玻璃價格均有所上漲。

利好頻傳

最近，光伏板塊的利好集中涌現(xiàn)。

據(jù)新華財經(jīng)消息，2月27日，中國光伏原創(chuàng)技術論壇在蘇州市舉行。隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國，阿特斯董事長瞿曉鏵等在致辭中均強調(diào)了自主創(chuàng)新與原創(chuàng)技術發(fā)展對于中國光伏產(chǎn)業(yè)的重要性。

論壇舉辦期間，20余家業(yè)內(nèi)機構共同發(fā)起了《關于積極推動光儲產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新和原創(chuàng)技術發(fā)展的倡議書》。據(jù)了解，倡議共有四方面，分別為：一是光儲企業(yè)要提升自主創(chuàng)新能力，加大研發(fā)投入，鼓勵科研人員勇于嘗試新的技術路線，不怕失敗，在實踐中孕育原創(chuàng)成果；二是高校和科研機構要與企業(yè)緊密合作，聚焦產(chǎn)業(yè)需求開展變革性原創(chuàng)探索和前瞻性研究，為原創(chuàng)技術的誕生提供理論支撐和人才儲備；三是行業(yè)協(xié)會要進一步搭建交流平臺，促進知識共享和技術合作，營造有利于原創(chuàng)技術發(fā)展的良好氛圍；四是主管部門要進一步加大對自主創(chuàng)新和原創(chuàng)技術的保護，出臺相關鼓勵措施，推動光伏產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展，形成和諧有序的競爭格局。

另外，據(jù)21財經(jīng)報道，由中國光伏行業(yè)協(xié)會主辦的“光伏行業(yè)2024年發(fā)展回顧與2025年形勢展望研討會”2月27日在北京召開。國家能源局新能源和可再生能源司新能源處處長邢翼騰在會上指出，光伏制造業(yè)的內(nèi)卷式競爭仍未從根本上解決，國家能源局正在配合國家發(fā)改委、工信部等部門研究制定和完善政策措施。同時，“十五五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃研究和思路起草正在加快推進，國家能源局將研究促進新能源集成發(fā)展的政策措施，研究制定光伏電站升級改造和退役管理辦法，將指導和推動各地盡快研究出臺適合本地新能源特點的電力市場實施細則，推動出臺促進分布式光伏就近開發(fā)利用的政策措施。

2月25日，市場監(jiān)管總局召開部分企業(yè)公平競爭座談會，總局黨組成員、副局長孟揚主持會議，與天合光能、晶澳科技、隆基綠能、阿里集團、京東集團、北汽集團、奔馳集團等7家企業(yè)有關負責人圍繞整治“內(nèi)卷式”競爭進行深入交流，聽取意見建議。參會企業(yè)結合實際，介紹面臨的市場環(huán)境、競爭狀況和存在的困難，并從反壟斷反不正當競爭、公平競爭審查、企業(yè)合規(guī)指導等方面提出具體建議。孟揚向參會企業(yè)介紹了總局整治“內(nèi)卷式”競爭、維護公平競爭市場秩序有關工作情況，有關司局負責人對企業(yè)提出的問題和意見一一作了回應。孟揚表示，定期召開企業(yè)公平競爭座談會，是市場監(jiān)管總局及時回應企業(yè)關切、營造更加公平更有活力的市場環(huán)境的重要舉措。

基本面已經(jīng)發(fā)生變化

受益于行業(yè)自律較有效與國內(nèi)需求較好，本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈漲價信號頻出。根據(jù)InfoLink統(tǒng)計，截至2月26日，182*210mm N型電池片價格為0.29元/W，較上周環(huán)比上漲1.8%；雙面雙玻N 型組件0.695元/W，較上周環(huán)比上漲0.7%。根據(jù)Mysteel新能源光伏統(tǒng)計，2月25日多家頭部企業(yè)計劃組件報價上調(diào)3～5分/W。另根據(jù)SMM，2月25日，國內(nèi)玻璃企業(yè)開始報價3月新單價格，本次報價重心較上周上漲2 元/㎡。

華泰證券表示，漲價原因為有效自律+需求較好，國內(nèi)外需求復蘇+行業(yè)自律+供給側政策有望共同催化行情，目前Wind光伏指數(shù)已下跌至2024年10月自律政策出臺前位置，估值處于2021年以來低位。

中信證券認為，光伏企業(yè)盈利最差時候已經(jīng)過去，在光伏板塊業(yè)績、基本面和估值/情緒三重觸底的情況下，隨著需求端有望逐步復蘇并穩(wěn)健增長，而供給側通過行政約束、自律限產(chǎn)和市場化出清等手段，且有望受益于潛在的改革政策落地，行業(yè)有望迎來基本面修復，板塊情緒有望迎來右側拐點。

國泰君安發(fā)布研究報告稱，判斷當前光伏產(chǎn)業(yè)鏈有望進入價格上漲通道，板塊已處于預期底部位置，行業(yè)基本面底部企穩(wěn)，供給側和需求側的積極催化有望陸續(xù)登臺。后續(xù)行業(yè)景氣上行與供需改善預期持續(xù)提升，板塊機會有望顯現(xiàn)，維持行業(yè)增持評級。

今天A股盤面出現(xiàn)了一些變化，此前暴漲的科技股跌幅較大，DeepSeek、算力、半導體跌幅居前。據(jù)粵管家數(shù)據(jù)，從行業(yè)板塊看，軟件開發(fā)凈流出超87億元，互聯(lián)網(wǎng)服務凈流出超85億元，半導體凈流出超78億元，通信設備凈流出超76億元，消費電子、計算機設備、通用設備等都是資金凈流出的大頭。從概念板塊看，華為概念、人工智能、機器人概念、云計算、國產(chǎn)芯片、5G資金凈流出資金都超過了200億。那么，接下來資金是否會流向具有一定科技屬性，股價尚在低位，行業(yè)出現(xiàn)反轉跡象的新能源板塊，抑或在人工智能和機器人主導的板塊里反復操作呢？讓我們拭目以待。

校對：蘇煥文