冠亞軍基金同時(shí)限購(gòu)！

2月21日，年內(nèi)冠軍基金——鵬華碳中和主題基金發(fā)布限購(gòu)公告，自2月24日起，將個(gè)人投資者單日累計(jì)申購(gòu)上限設(shè)置為100萬(wàn)元。2月13日，年內(nèi)亞軍基金——永贏先進(jìn)制造智選已經(jīng)先行一步，設(shè)置了單日累計(jì)申購(gòu)100萬(wàn)元的上限。

事實(shí)上，近段時(shí)間，還有招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)等多只年內(nèi)業(yè)績(jī)“優(yōu)等生”基金加碼限購(gòu)。多位業(yè)內(nèi)人士表示，限購(gòu)主要是考慮投資策略容量、基金規(guī)模變化速度以及客戶集中度等因素。同時(shí)，保持規(guī)模的穩(wěn)定性也有利于基金經(jīng)理更好地進(jìn)行投資布局。

年內(nèi)冠軍基金開(kāi)啟限購(gòu)

盡管今年開(kāi)年還不到三個(gè)月時(shí)間，伴隨著AI板塊大爆發(fā)，多只基金凈值創(chuàng)出歷史新高，更有部分主動(dòng)權(quán)益基金在短短2個(gè)多月時(shí)間內(nèi)，年內(nèi)收益率突破60%，并開(kāi)啟限購(gòu)模式。

2月21日，鵬華基金公告稱，自2月24日起，將鵬華碳中和主題基金的個(gè)人投資者單日單個(gè)基金賬戶累計(jì)的申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資金額限額設(shè)置為100萬(wàn)元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日，鵬華碳中和主題基金年內(nèi)收益率達(dá)到65.79%，暫列全市場(chǎng)公募基金年內(nèi)業(yè)績(jī)冠軍。最近一年，該基金收益率高達(dá)120.24%。

從此前2024年四季報(bào)披露的四季度末持倉(cāng)上看，鵬華碳中和主題基金90%以上的股票資產(chǎn)聚焦制造業(yè)，重倉(cāng)持有中堅(jiān)科技、北特科技、禾川科技、步科股份、雙林股份、兆威機(jī)電、貝斯特等多只人形機(jī)器人概念股。其中，中堅(jiān)科技年內(nèi)漲幅翻倍，兆威機(jī)電、斯菱股份、雙林股份等個(gè)股也收獲70%以上的漲幅。

在業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)之下，該基金規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至去年四季度末，鵬華碳中和主題基金總規(guī)模達(dá)到10.35億元，相比去年三季度末增長(zhǎng)了3.16倍。

公開(kāi)資料顯示，該基金由閆思倩管理，她具有工程碩士學(xué)歷，擁有14年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。閆思倩曾任華創(chuàng)證券分析師、中銀國(guó)際證券業(yè)務(wù)經(jīng)理、工銀瑞信基金研究部基金經(jīng)理，2022年1月加盟鵬華基金，現(xiàn)擔(dān)任權(quán)益投資三部總經(jīng)理、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理。2022年5月起，閆思倩陸續(xù)擔(dān)任鵬華滬深港新興成長(zhǎng)等多只基金的基金經(jīng)理。

除了鵬華碳中和主題、鵬華滬深港新興成長(zhǎng)之外，閆思倩還管理了鵬華新能源汽車、鵬華科技驅(qū)動(dòng)、鵬華創(chuàng)新未來(lái)基金；截至去年四季度末，其個(gè)人管理規(guī)模為61.46億元。

看好機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈

近日，閆思倩也在出席活動(dòng)中分享了自己對(duì)當(dāng)下市場(chǎng)以及AI投資的看法。

她表示，“從改革開(kāi)放，到中國(guó)制造，到精神內(nèi)核，我們看到《黑神話：悟空》的制作人馮驥、哪吒動(dòng)畫(huà)電影的導(dǎo)演餃子、DeepSeek的創(chuàng)始人梁文鋒以及宇樹(shù)科技的王興興等，他們都有著平凡到非凡的精神內(nèi)核。高質(zhì)量發(fā)展和科技創(chuàng)新為下一個(gè)時(shí)代增長(zhǎng)打開(kāi)新的空間?！?/p>

盡管宏觀政策與經(jīng)濟(jì)基本面存在短期不及預(yù)期的可能，順周期與消費(fèi)類資產(chǎn)需要進(jìn)一步消化、優(yōu)中選優(yōu)，政策及短期股價(jià)波動(dòng)存在不確定性。從研究角度出發(fā)，耐心資本更關(guān)注產(chǎn)業(yè)實(shí)際發(fā)展與長(zhǎng)期趨勢(shì)。

她同時(shí)強(qiáng)調(diào)，科技主線有望成為全民共識(shí)，自己看好科技股，最看好機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈。

“當(dāng)前處于AI的時(shí)代機(jī)遇下，是全球共振，也是中國(guó)科技蓬勃發(fā)展的機(jī)遇DeepSeek奇襲讓全球算力平權(quán)，開(kāi)啟AI+時(shí)代。從云端到端側(cè)眼鏡手機(jī)，從B端到C端，工業(yè)到消費(fèi)、到醫(yī)療、到智駕，從科技巨頭投資到街邊店接入DeepSeek，AI+百花齊放。機(jī)器人是AI+萬(wàn)億空間的產(chǎn)業(yè)，從0到1，行業(yè)剛剛開(kāi)始，中國(guó)面臨再次彎道超車，領(lǐng)先全球的機(jī)遇。”閆思倩進(jìn)一步分析。

“2025年有望成為機(jī)器人的元年，從技術(shù)進(jìn)步到商業(yè)應(yīng)用，萬(wàn)億空間剛剛起步?！遍Z思倩總結(jié)道。

多只績(jī)優(yōu)基金紛紛限購(gòu)

事實(shí)上，今年以來(lái)，多只年內(nèi)績(jī)優(yōu)基金不斷傳來(lái)限購(gòu)的消息。

2月13日，永贏先進(jìn)制造智選公告稱，為保護(hù)基金份額持有人利益，暫停個(gè)人投資者超100萬(wàn)元以上的大額申購(gòu)（含定期定額投資）、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日，該基金年內(nèi)收益達(dá)到62.15%，在全市場(chǎng)基金年內(nèi)業(yè)績(jī)排名中位居第二。

該基金經(jīng)理張璐表示，限制大額申購(gòu)，一方面是保護(hù)現(xiàn)有基金持有人的利益，另外一方面也是希望大家能夠適當(dāng)分散投資，從更理性、更長(zhǎng)期的角度做好資產(chǎn)配置，不要把資金全部押注到單一賽道。若看好板塊未來(lái)發(fā)展，可以考慮采用定投方式穩(wěn)步參與。通過(guò)定期分批入場(chǎng)，可以有效熨平短期波動(dòng)帶來(lái)的影響，同時(shí)在市場(chǎng)回調(diào)時(shí)力爭(zhēng)獲得更優(yōu)的成本布局。

招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合也在1月15日將單日大額申購(gòu)上限下調(diào)至500元。在此之前，該基金限購(gòu)不斷加碼，去年12月曾連續(xù)發(fā)布2次限制大額申購(gòu)的公告，多次下調(diào)大額申購(gòu)上限。

談及限制大額申購(gòu)的原因，一位基金公司人士透露，近期該公司旗下一只績(jī)優(yōu)基金在互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)獲關(guān)注較多，規(guī)模有所增長(zhǎng)，考慮到投資策略的容量以及策略的穩(wěn)定性，決定暫停大額申購(gòu)。

另一位基金公司人士也表示，今年以來(lái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)不錯(cuò)，限制申購(gòu)也是為了保護(hù)現(xiàn)有持有人利益。同時(shí)，規(guī)模增長(zhǎng)過(guò)快不利于基金經(jīng)理投資操作。