萬國數(shù)據(jù)(GDS.US)今日盤前大漲，截至發(fā)稿漲超22%，此外世紀互聯(lián)(VNET.US)盤前漲超28%。這兩家公司主業(yè)都是數(shù)據(jù)中心（IDC）。

阿里今日發(fā)布2025財年第三季度季報，季報顯示阿里季度資本開支達317.75億元，環(huán)比大增80%。

此前，摩根士丹利認為，此財報將成為用于審視國內(nèi)AI投資趨勢的首個催化劑，相信對萬國數(shù)據(jù)會帶來重大影響，因為阿里是其中國主要客戶，如果阿里宣布將加大AI相關(guān)投資，將進一步提升整個數(shù)據(jù)中心行業(yè)的新訂單預(yù)期。

阿里單季度資本開支近318億元。在分析師電話會上，阿里巴巴集團CEO吳泳銘表示，在繼續(xù)專注于國內(nèi)外電商業(yè)務(wù)、AI+云計算的科技業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)平臺產(chǎn)品這三大業(yè)務(wù)類型的基礎(chǔ)上，未來三年，阿里將圍繞AI戰(zhàn)略核心，加大投入AI和云計算的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。AI時代對于基礎(chǔ)設(shè)施有明確而巨大的需求，未來三年在云和AI的基礎(chǔ)設(shè)施投入預(yù)計將超越過去十年的總和。

微軟等國際公司，因為AI開支大幅增加，每個季度資本開支都上漲，因此業(yè)內(nèi)認為阿里近些年開支將在317.75億元的基礎(chǔ)上再增加，加上蘋果與阿里透露出良好訊息，因此樂觀地認為阿里支出將會增加。如果阿里支出增加，也可以推測其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭將會增加支出。

萬國數(shù)據(jù)一度面臨困境，不過券商分析指出，在DeepSeek引領(lǐng)下，AI應(yīng)用推廣的深度和廣度有望進一步加強，應(yīng)用側(cè)更加繁榮，帶動流量及推理算力需求強勁增長，在此背景下，國內(nèi)存量數(shù)據(jù)中心空置率有望進一步下降，供需格局好轉(zhuǎn)。萬國數(shù)據(jù)作為國內(nèi)第三方數(shù)據(jù)中心龍頭企業(yè)，在核心地區(qū)機柜資源儲備豐富，看好公司國內(nèi)IDC業(yè)務(wù)后續(xù)的估值提升及財報改善機遇。

近日萬國數(shù)據(jù)股價表現(xiàn)亮眼，去年上漲160%，今年上漲81%。

2月11日，有媒體援引知情人士透露的消息，萬國數(shù)據(jù)正考慮將GDS International (GDSI)業(yè)務(wù)在美國進行首次公開招股(IPO)，籌集約5億美元。知情人士稱，這家數(shù)據(jù)中心運營商可能會嘗試最早今年讓GDSI掛牌上市。相關(guān)工作仍在進行之中，最終未必會推進交易。GDSI專注海外業(yè)務(wù)，特別是在東南亞投資較多。海通國際發(fā)研報指出，萬國數(shù)據(jù)收入恢復(fù)雙位數(shù)增長，2024年是公司在海外加速擴張的一年。出海和智算中心是當(dāng)下IDC行業(yè)的兩個核心驅(qū)動力，作為國內(nèi)和出海龍頭，公司將充分受益。