2025年伊始，上市銀行陸續(xù)公布其2024年業(yè)績快報。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者梳理統(tǒng)計，截至2月11日，共有16家上市銀行發(fā)布了2024年度業(yè)績快報。其中股份制銀行4家，分別為招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行；城商行有11家，分別為青島銀行、蘇州銀行、成都銀行、寧波銀行、杭州銀行、齊魯銀行、南京銀行、鄭州銀行、廈門銀行、江蘇銀行和長沙銀行；農(nóng)商行有1家，為蘇農(nóng)銀行。

16份2024年財報“搶先看”中透露的數(shù)據(jù)，在一定程度上是中小銀行市場在2024年的發(fā)展縮影。資產(chǎn)情況方面，16家銀行資產(chǎn)總額全部實現(xiàn)正增長，有13家銀行的凈資產(chǎn)增長率超過了10%。營收利潤方面，16家銀行的營業(yè)利潤兩級差異較大，青島銀行營業(yè)利潤增長率達(dá)到了26.99%，而有8家銀行則未超過10%，且規(guī)模和增速整體呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的趨勢。

民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬在研究中指出，2024年銀行業(yè)呈現(xiàn)“規(guī)模增速放緩、息差磨底、營收下行、資產(chǎn)質(zhì)量夯實”的發(fā)展態(tài)勢。2025年，“積極有為”的政策表態(tài)將給銀行經(jīng)營帶來更多結(jié)構(gòu)性業(yè)務(wù)機(jī)會。國內(nèi)金融監(jiān)管趨嚴(yán)趨強態(tài)勢不減，對銀行資本管理、風(fēng)險管控、表內(nèi)外統(tǒng)籌管理、流動性管理等將提出更高要求，促使銀行業(yè)從“被動監(jiān)管遵循”轉(zhuǎn)向“主動合規(guī)治理”。銀行業(yè)競爭格局和經(jīng)營業(yè)績將會趨于分化，在規(guī)模、定價、風(fēng)險、資本等維度之間統(tǒng)籌平衡，尋求最優(yōu)解。

16家銀行總資產(chǎn)均為正增長

據(jù)wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)，16家銀行的2024年資產(chǎn)總額全部實現(xiàn)正增長，有10家銀行的總資產(chǎn)增長率超過了10%，分別為江蘇銀行16.12%、蘇州銀行15.28%、寧波銀行15.25%、杭州銀行14.73%、成都銀行14.56%、齊魯銀行14.01%、青島銀行13.48%、南京銀行13.25%、長沙銀行12.45%和招商銀行10.19%。10家銀行中前九名均為城商行，從現(xiàn)有數(shù)據(jù)來看，城商行的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張速度要顯著高于股份行和農(nóng)商行。除了招商銀行，其余三家股份行的總資產(chǎn)增速明顯較低，分別為中信銀行5.28%、浦發(fā)銀行5.05%和興業(yè)銀行3.47%。

中泰證券戴志峰團(tuán)隊分析稱，從業(yè)績快報數(shù)據(jù)來看，資產(chǎn)增速較高的是優(yōu)質(zhì)區(qū)域的中小銀行，多數(shù)銀行擴(kuò)表速度較前三季度邊際提升。一方面與銀行增強金市配置有關(guān)，另一方面也與“924”以來政策態(tài)度變化有關(guān)，與2024年前三季度“平滑節(jié)奏、盤活存量、防空轉(zhuǎn)、擠水分”的政策態(tài)度相比，“924”以來貨幣政策明顯更為積極。

2024年9月24日，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會聯(lián)合出臺降準(zhǔn)降息、降低存量房貸利率以及創(chuàng)設(shè)“證券基金保險公司互換便利”新資本市場工具等一攬子金融政策。

不過，從資產(chǎn)規(guī)模情況來看，4家股份行的總資產(chǎn)要遠(yuǎn)高于余下12家城農(nóng)商行。招商銀行位列第一，總資產(chǎn)達(dá)到了121520億元，其次為興業(yè)銀行總資產(chǎn)105107.31億元，中信銀行位列第三，總資產(chǎn)95303.21億元，浦發(fā)銀行總資產(chǎn)為94618.8億元。江蘇銀行總資產(chǎn)為39518.14億元，是13家城農(nóng)商行中總資產(chǎn)規(guī)模最高的。

在負(fù)債端，從目前已披露的數(shù)據(jù)來看，招商銀行、興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行為16家銀行中負(fù)債總額的前三名，分別為109185.25億元、96200億元和87170.99億元，分別較2023年末增長了9.81%、2.85%和5.35%。值得注意的是，城商行中杭州銀行和寧波銀行的存款規(guī)模增速較高，分別較2023年末增長了21.74%和17.24%，2024年末存款總額增至12725.51億元和18363.46億元。

東興證券研究所銀行團(tuán)隊分析稱，已披露業(yè)績快報的銀行存款增速環(huán)比明顯改善，或與四季度地產(chǎn)銷售回暖、財政支出發(fā)力、對公存款恢復(fù)有關(guān)。貸款增速則環(huán)比有所下降，信貸增速邊際下降，金融投資等非信貸資產(chǎn)的增長帶動了總資產(chǎn)保持較高增速水平。

兩家股份行營收負(fù)增長

營收利潤方面，據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行這四家股份行位列16家銀行中2024年營業(yè)收入總額的前四名，分別為3375.37億元、2136.46億元、2122.26億元和1707.48億元，均達(dá)到了千億級別。而廈門銀行、蘇農(nóng)商行的2024年營業(yè)收入則未破百億，分別為57.61億元和41.67億元。

四家股份行的2024年營業(yè)收入增速則較為緩慢，整體較為穩(wěn)健，基本與2023年持平。2024年中信銀行營業(yè)收入增長率為3.76%，興業(yè)銀行營業(yè)收入較2023年同期增加了0.66%，招商銀行和浦發(fā)銀行則較2023年出現(xiàn)營收負(fù)增長，分別為-0.47%和-1.55%。不過，浦發(fā)銀行在業(yè)績快報中指出，剔除上年同期出售上投摩根股權(quán)一次性因素影響后，該行營業(yè)收入同比增加15.55億元，增長0.92%。

余下12家城農(nóng)商行中，南京銀行2024年營收增速最高，較2023年同期上漲了11.32%，杭州銀行、江蘇銀行、青島銀行和寧波銀行也在2024年的營業(yè)收入上保持了較高的增速，分別為9.61%、8.78%、8.22%和8.20%。上述幾家營收增速超過8%的銀行有較為明顯的區(qū)域特征，集中在江浙滬三省市。

16家銀行的利潤情況（非歸母凈利潤）和營業(yè)收入趨勢類似，招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行和江蘇銀行2024年營業(yè)利潤位列前五，分別為1786.52億元、871.2億元、808.63億元、483.66億元和412.68億元。上述五家銀行的2024年利潤情況有分層的趨勢，招商銀行2024年全年利潤總額較為亮眼，接近第2名興業(yè)銀行的2倍，接近第5名江蘇銀行的4倍。

為何招商銀行和浦發(fā)銀行在營收同比下降的情況下，仍然保持了較高的利潤？浦發(fā)銀行在業(yè)績快報中指出，該行經(jīng)營效益增長的主要原因，一是“數(shù)智化”戰(zhàn)略成效顯現(xiàn)，加大信貸資產(chǎn)投放力度，負(fù)債質(zhì)量和穩(wěn)定性進(jìn)一步增強，付息率管控取得成效。二是非息凈收入同比增長，公司主動把握市場機(jī)遇，積極增厚投資收益，交易性資產(chǎn)等其他非息收入增長顯著。三是通過精益化、精細(xì)化管理實現(xiàn)降本增效，業(yè)務(wù)及管理費同比下降。四是資產(chǎn)質(zhì)量不斷夯實，風(fēng)險控制和處置水平持續(xù)提升，風(fēng)險成本耗用同比減少。

民生證券研究指出，2024年末多數(shù)銀行不良率持平或下降，不良率較2024年三季度末改善較為明顯，資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)或改善，構(gòu)成了反哺利潤的空間。多數(shù)銀行撥貸比有不同程度的下降，或體現(xiàn)了其適度運用撥備反哺利潤，保障利潤相對平穩(wěn)的策略。當(dāng)不良率和撥貸比同時下降時，撥備覆蓋率能保持大致平穩(wěn)，此時反哺利潤對風(fēng)險抵御能力影響可控，即便個別銀行撥備覆蓋率降幅略大，但從絕對值來看，其仍處于充裕水平。

在利潤增速方面，營業(yè)利潤位列頭部的銀行，其利潤增速則也較為緩慢，如招商銀行2024年利潤增長僅1.15%，興業(yè)銀行2024年利潤增速為3.31%。一方面，似乎是在經(jīng)歷了高速發(fā)展之后，進(jìn)入了較為穩(wěn)定的“平原期”，另一方面，“家底較厚”也意味著在當(dāng)下低利率、低息差的大環(huán)境下，“精益求精”“難上加難”。一些營業(yè)利潤排在尾部的銀行，在2024年的利潤增速則較高，如青島銀行2024年利潤總額49.95億元，利潤增速則高達(dá)26.99%，蘇農(nóng)銀行2024年利潤總額21.48億元，利潤增速達(dá)到了12.34%；杭州銀行2024年利潤總額192.26億元，利潤增速達(dá)到18.08%。

在資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險緩沖方面，根據(jù)16家銀行披露的不完全數(shù)據(jù)來看，2024年16家銀行的不良貸款率基本與上一年持平，成都銀行2024年不良率最低，為0.66%，且較上年末下降了0.02個百分點。其次，浦發(fā)銀行2024年不良率最高，為1.36%，較上一年下降了0.12個百分點。杭州銀行、蘇州銀行、蘇農(nóng)銀行和招商銀行的撥備覆蓋率較高，超過了400%，分別為541.45%、483.46%、425.09%和411.98%。