“我對半導(dǎo)體行業(yè)充滿信心?！比ツ?月，韋爾股份董事長虞仁榮接受證券時報(bào)記者專訪時反復(fù)強(qiáng)調(diào)的便是“信心”。2024年業(yè)績預(yù)告的亮眼數(shù)據(jù)，為這位行業(yè)領(lǐng)軍者的判斷提供了有力支撐，進(jìn)一步印證了我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勁復(fù)蘇勢頭。

2025年開年，滬市48家半導(dǎo)體公司發(fā)布業(yè)績預(yù)喜公告，其中24家業(yè)績預(yù)增，韋爾股份、兆易創(chuàng)新等公司凈利潤增速均超500%；15家減虧，合計(jì)減虧約20億元；9家成功扭虧，上海貝嶺、佰維存儲等實(shí)現(xiàn)數(shù)億元盈利。從預(yù)告數(shù)據(jù)來看，滬市半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的韌性與活力。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績?nèi)嫔蠐P(yáng)

隨著消費(fèi)市場需求的逐步復(fù)蘇，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈2024年業(yè)績向好。其中，上游芯片設(shè)計(jì)公司方面，數(shù)字成像解決方案芯片設(shè)計(jì)企業(yè)韋爾股份預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入254.08億—258.08億元，同比增長20.87%—22.78%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤31.55億—33.55億元，同比增長467.88%—503.88%。韋爾股份表示：“公司在圖像傳感器解決方案、顯示解決方案和模擬解決方案等領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，特別是圖像傳感器產(chǎn)品在高端智能手機(jī)和汽車自動駕駛領(lǐng)域的深度滲透，有效帶動了營收與毛利率的穩(wěn)步增長?！?/p>

存儲芯片市場也延續(xù)回暖態(tài)勢，價格快速上漲，供需結(jié)構(gòu)逐步改善。在此背景下，滬市存儲芯片設(shè)計(jì)公司業(yè)績表現(xiàn)突出，其中，兆易創(chuàng)新預(yù)計(jì)2024年盈利約10.9億元，同比增長約576.43%。該公司旗下產(chǎn)品在消費(fèi)、網(wǎng)通、計(jì)算等多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)收入和銷量大幅增長，其中，車規(guī)閃存產(chǎn)品全球累計(jì)出貨已超2億顆。

半導(dǎo)體設(shè)備和材料的國產(chǎn)替代進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，多家滬市公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)向好。中微公司預(yù)計(jì)2024年?duì)I業(yè)收入約90.65億元，同比增長約44.73%。其中，2024年刻蝕設(shè)備銷售額約72.76億元，同比增長約54.71%。LPCVD薄膜設(shè)備2024年實(shí)現(xiàn)首臺銷售，全年設(shè)備銷售額約1.56億元?！肮窘鼉赡晷麻_發(fā)的LPCVD薄膜設(shè)備和ALD薄膜設(shè)備，已有多款新型設(shè)備產(chǎn)品進(jìn)入市場并獲得重復(fù)性訂單。其中，LPCVD薄膜設(shè)備累計(jì)出貨量已突破100個反應(yīng)臺?！敝形⒐就嘎?。據(jù)悉，該公司位于南昌約14萬平方米的生產(chǎn)和研發(fā)基地、上海臨港約18萬平方米的生產(chǎn)和研發(fā)基地已投入使用，有力支持了產(chǎn)品付運(yùn)及銷售的增長。

封測市場需求復(fù)蘇同樣明顯。佰維存儲去年成功扭虧，預(yù)計(jì)盈利超5億元，公司大力拓展國內(nèi)外一線手機(jī)和PC客戶，產(chǎn)品銷量同比大幅提升。甬矽電子專注于集成電路的先進(jìn)封裝與測試，公司表示在晶圓級封裝和汽車電子等領(lǐng)域的產(chǎn)品線不斷豐富，二期重點(diǎn)打造的“Bumping+CP+FC+FT”一站式交付能力已形成，能有效縮短客戶從晶圓裸片到成品芯片的交付時間，持續(xù)為營收增長做出貢獻(xiàn)。

多元場景拓展驅(qū)動業(yè)績飛升

多家滬市公司表示，下游客戶需求呈現(xiàn)增長態(tài)勢，公司產(chǎn)品在汽車、工業(yè)、消費(fèi)電子等多個領(lǐng)域全面開花，應(yīng)用范圍迅速擴(kuò)大，為企業(yè)帶來豐厚盈利。上海貝嶺表示，集成電路行業(yè)部分市場已展現(xiàn)復(fù)蘇跡象，下游客戶需求有所增長，尤其是公司產(chǎn)品在汽車電子和工控領(lǐng)域的滲透不斷加深，收入實(shí)現(xiàn)顯著增長，貢獻(xiàn)毛利額同比增加。

汽車智能化趨勢的不斷深入，給半導(dǎo)體行業(yè)帶來前所未有的發(fā)展機(jī)遇，不僅拉動了對高性能芯片的需求，也為半導(dǎo)體企業(yè)開辟廣闊的市場空間提供了空間。晶方科技表示：“公司車規(guī)CIS芯片的應(yīng)用范圍迅速擴(kuò)大，在車規(guī)CIS領(lǐng)域的封裝業(yè)務(wù)規(guī)模與領(lǐng)先優(yōu)勢持續(xù)提升?！?/p>

此外，網(wǎng)絡(luò)通信、消費(fèi)電子等下游應(yīng)用市場的逐步回暖，也有效推動了滬市半導(dǎo)體公司產(chǎn)品的銷售。東芯股份持續(xù)布局網(wǎng)絡(luò)通信、監(jiān)控安防、可穿戴、工業(yè)等關(guān)鍵應(yīng)用領(lǐng)域和頭部客戶。艾為電子積極拓展消費(fèi)電子等領(lǐng)域，2024年公司營收和出貨量均創(chuàng)歷史新高，產(chǎn)品出貨量超60億顆，綜合毛利率連續(xù)四個季度環(huán)比持續(xù)提升，全年綜合毛利率預(yù)計(jì)達(dá)30%以上，較上年同期增長超5個百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)營收和利潤雙增長。

AI帶來的算力需求和終端創(chuàng)新，成為半導(dǎo)體行業(yè)需求側(cè)的重要增長動力。海光信息、瑞芯微等多家公司均表示，業(yè)績預(yù)增得益于AI算力需求增長與終端落地加速的拉動。其中，海光信息圍繞通用計(jì)算市場，去年CPU產(chǎn)品進(jìn)一步拓展市場應(yīng)用領(lǐng)域、擴(kuò)大市場份額，廣泛支持?jǐn)?shù)據(jù)中心、云計(jì)算、高端計(jì)算等復(fù)雜應(yīng)用場景；瀾起科技受益于全球服務(wù)器及計(jì)算機(jī)行業(yè)需求的逐步回暖，公司內(nèi)存接口及模組配套芯片需求實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長，預(yù)計(jì)2024年互連類芯片銷售收入、歸母凈利潤、扣非后歸母凈利潤均創(chuàng)公司歷史新高。

研發(fā)創(chuàng)新與市場開拓雙輪驅(qū)動

半導(dǎo)體行業(yè)的強(qiáng)勁復(fù)蘇，既得益于產(chǎn)業(yè)鏈需求的回暖，更離不開公司技術(shù)創(chuàng)新與市場開拓的 “雙輪驅(qū)動”。

多家半導(dǎo)體公司在業(yè)績預(yù)告中強(qiáng)調(diào)了研發(fā)對經(jīng)營業(yè)績的重要推動作用。樂鑫科技表示，去年研發(fā)投入同比增加20%—25%，“公司產(chǎn)品應(yīng)用于泛IoT領(lǐng)域，注重長期的數(shù)字化升級，而非依賴某個行業(yè)或客戶的短期爆發(fā)式增長?！辈┩梢仓赋?，公司積極推動產(chǎn)品迭代升級，持續(xù)推進(jìn)WiFi、藍(lán)牙芯片、車規(guī)芯片等新產(chǎn)品研發(fā)，2024年銷售收入同比增長約18%，同時較去年同期實(shí)現(xiàn)大幅減虧。

創(chuàng)新驅(qū)動下，滬市公司取得了豐碩的技術(shù)成果。東芯股份表示，公司積極推進(jìn)存儲產(chǎn)品的升級迭代，“一直致力于推動國產(chǎn)化制程升級，縮小與國外廠商產(chǎn)品制程差距，去年公司1xnm 閃存產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目已進(jìn)入風(fēng)險量產(chǎn)階段”。瑞芯微持續(xù)加大先進(jìn)封裝技術(shù)的創(chuàng)新開發(fā)，在MEMS、射頻濾波器等新應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，2024年公司長期深耕的AIoT各產(chǎn)品線全面快速增長，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤約5.5億—6.3億元，同比增長約307.75%—367.06%。

展望2025年，多家公司表示，將持續(xù)深耕研發(fā)創(chuàng)新，拓展多元應(yīng)用場景。兆易創(chuàng)新表示，隨著端側(cè)AI的蓬勃發(fā)展，公司在存儲器和MCU等產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)⑴ν诰驖撛跇I(yè)務(wù)機(jī)會，同時在現(xiàn)有市場持續(xù)深耕，在工業(yè)、汽車等市場進(jìn)一步突破，提升市場占有率。瑞芯微將繼續(xù)發(fā)揮AIoT領(lǐng)域的技術(shù)、產(chǎn)品、場景優(yōu)勢，在重點(diǎn)發(fā)展的汽車電子系列產(chǎn)品、機(jī)器視覺、工業(yè)及行業(yè)類應(yīng)用等領(lǐng)域持續(xù)突破，同時打造產(chǎn)品序列的領(lǐng)先布局，用心做好產(chǎn)品。

校對：王朝全