近期，化工行業(yè)上市公司紛紛發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，傳遞出多個(gè)細(xì)分賽道景氣度回暖、產(chǎn)銷(xiāo)兩旺的經(jīng)營(yíng)圖景。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已有238家化工行業(yè)上市公司披露2024年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2024年盈利的公司為149家（含預(yù)增、預(yù)減、扭虧），占比超過(guò)六成。其中，有83家公司2024年歸母凈利潤(rùn)預(yù)增，近40家公司預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)同比增幅上限超過(guò)100%，正丹股份、江蘇索普、七彩化學(xué)業(yè)績(jī)同比預(yù)增上限超過(guò)1000%。

從業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素來(lái)看，產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升、市場(chǎng)供需調(diào)整、行業(yè)景氣度回暖等，均為化工行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)動(dòng)力。

主營(yíng)產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升 多家公司業(yè)績(jī)倍增

據(jù)上海證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，目前有39家化工行業(yè)上市公司預(yù)計(jì)2024年凈利潤(rùn)同比增幅上限超過(guò)100%，同比預(yù)增前三分別為正丹股份、江蘇索普和七彩化學(xué)。

其中，全球產(chǎn)能最大的TMA（偏苯三酸酐）供應(yīng)商正丹股份以超百倍的業(yè)績(jī)?cè)龇鶗簳r(shí)拔得頭籌。公司預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)11億元至13億元，同比增長(zhǎng)11039.13%至13064.42%。

對(duì)于業(yè)績(jī)大增的原因，正丹股份表示，報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品TMA和TOTM（偏苯三酸三辛酯）產(chǎn)銷(xiāo)量較上年大幅增長(zhǎng)，銷(xiāo)售單價(jià)大幅上升，且單位成本基本保持穩(wěn)定，酸酐及酯類(lèi)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)。

2024年4月，全球第二大TMA生產(chǎn)商英力士宣布永久停產(chǎn)其TMA產(chǎn)能，TMA價(jià)格受此影響從年初的約1.6萬(wàn)元/噸飆升至5萬(wàn)元/噸，目前價(jià)格仍在高位運(yùn)行。

正丹股份擁有TMA產(chǎn)能8.5萬(wàn)噸/年，是目前全球產(chǎn)能最大的TMA供應(yīng)商。去年6月，公司宣布擬投資3.5億元建設(shè)年產(chǎn)6.5萬(wàn)噸TMA綠色化升級(jí)改造項(xiàng)目，以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。

醋酸龍頭江蘇索普預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2億元至2.2億元，同比增長(zhǎng)1016.95%至1128.65%。公司表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因是公司主要產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量同比增加、單位成本同比下降，且上年同期比較基數(shù)較小。

七彩化學(xué)預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.1億元至1.4億元，同比增長(zhǎng)899.77%至1172.44%。公司表示，2024年，公司高性能有機(jī)顏料產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)量顯著增長(zhǎng)，綜合毛利率提升。此外，新材料產(chǎn)品的落地進(jìn)一步優(yōu)化了公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升了整體經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。

供需格局改善 制冷劑龍頭增勢(shì)喜人

受益于配額制管理，制冷劑下游需求改善、競(jìng)爭(zhēng)秩序優(yōu)化，2024年主要制冷劑產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)步回升，行業(yè)龍頭公司盈利能力明顯增強(qiáng)。近期，巨化股份、三美股份、永和股份、聯(lián)創(chuàng)股份、東陽(yáng)光等生產(chǎn)制冷劑的公司均披露了亮眼的業(yè)績(jī)預(yù)告。

其中，制冷劑龍頭巨化股份預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.7億元至21億元，同比增長(zhǎng)98%至123%。對(duì)比2024年前三季度業(yè)績(jī)可得，公司去年第四季度的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)數(shù)為6.12億元至8.42億元，同比大增210.66%至327.41%，環(huán)比增長(zhǎng)45%至99%。經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，2024年，公司制冷劑銷(xiāo)售量約為35.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.61%；銷(xiāo)售均價(jià)為2.68萬(wàn)元/噸，同比上漲32.69%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)收94.47億元，同比增長(zhǎng)62.69%。

三美股份、永和股份兩家制冷劑龍頭的業(yè)績(jī)也大幅預(yù)喜。三美股份預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.02億元至8.14億元，同比增長(zhǎng)150.87%至191.01%。永和股份預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.4億元至2.8億元，同比增長(zhǎng)30.66%至52.43%。其中，公司預(yù)計(jì)第四季度單季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9350萬(wàn)元至1.34億元，同比增長(zhǎng)332.37%至517.34%，環(huán)比增長(zhǎng)176.78%至295.19%。

此外，芭田股份、云天化、司爾特等部分磷化工上市公司也紛紛預(yù)喜業(yè)績(jī)。以芭田股份為例，公司預(yù)計(jì)2024年度凈利潤(rùn)為4億元至5億元，同比增長(zhǎng)54.15%至92.69%。公司表示，報(bào)告期磷礦石及其加工的產(chǎn)品銷(xiāo)售產(chǎn)生毛利額較多。

行業(yè)景氣度回暖一批公司扭虧為盈

記者注意到，受益于行業(yè)景氣度回暖、主營(yíng)產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升等因素影響，有23家公司預(yù)計(jì)2024年業(yè)績(jī)同比扭虧為盈。

生物質(zhì)纖維素長(zhǎng)絲龍頭新鄉(xiāng)化纖業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司2024年歸母凈利潤(rùn)為2.16億元至2.8億元，上年同期虧損為4215.36萬(wàn)元。

新鄉(xiāng)化纖的生物質(zhì)纖維素長(zhǎng)絲及氨綸領(lǐng)域產(chǎn)能規(guī)模分別位居國(guó)內(nèi)第一和第三。公司擁有每年9萬(wàn)噸生物質(zhì)纖維素長(zhǎng)絲產(chǎn)能和18萬(wàn)噸氨綸產(chǎn)能。

百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，國(guó)內(nèi)粘膠長(zhǎng)絲（生物質(zhì)纖維素長(zhǎng)絲）均價(jià)從4.25萬(wàn)元/噸上漲至4.55萬(wàn)元/噸，漲幅約為7%，雖然下半年其價(jià)格回落至4.35萬(wàn)元/噸左右，但仍相當(dāng)于2023年全年的最高價(jià)。

值得一提的是，2024年部分化工企業(yè)通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或?qū)嵤┎町惢a(chǎn)品戰(zhàn)略，業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯回升，從而實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。以怡達(dá)股份為例，公司預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)900萬(wàn)元至1300萬(wàn)元。

此外，部分農(nóng)化企業(yè)預(yù)計(jì)2024年業(yè)績(jī)同比扭虧為盈。其中，新農(nóng)股份預(yù)計(jì)2024年凈利潤(rùn)為5200萬(wàn)元至6000萬(wàn)元，2023年為虧損2537.43萬(wàn)元；金正大預(yù)計(jì)2024年凈利潤(rùn)為4800萬(wàn)元至7000萬(wàn)元，2023年為虧損9.71億元。