春節(jié)臨近，基金經(jīng)理積極調(diào)研上市公司，布局蛇年投資機(jī)會(huì)。

1月24日，《國(guó)際金融報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，近一個(gè)月，機(jī)構(gòu)共調(diào)研了666家A股上市公司。其中，基金公司調(diào)研了538家A股上市公司，涵蓋電子、醫(yī)藥生物、通信等多個(gè)領(lǐng)域。

數(shù)據(jù)來(lái)源：iFinD 制表：魏來(lái)

電子、機(jī)械設(shè)備受關(guān)注

近一個(gè)月，基金公司對(duì)于聞泰科技的關(guān)注度居于前列。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至1月24日，近一個(gè)月共有92家基金公司在內(nèi)的379家機(jī)構(gòu)對(duì)聞泰科技進(jìn)行了調(diào)研。

聞泰科技發(fā)布的2024年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，經(jīng)財(cái)務(wù)部門(mén)初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-30億元到-40億元，與上年同期相比，將出現(xiàn)虧損。預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-35億元到-45.5億元。

2024年12月底，聞泰科技發(fā)布了擬出售資產(chǎn)的公告。談及公司出售資產(chǎn)的原因，聞泰科技在調(diào)研中表示，基于地緣政治環(huán)境變化，考慮到ODM（原始設(shè)計(jì)制造）業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展和員工未來(lái)發(fā)展利益最大化，公司對(duì)戰(zhàn)略做了一定調(diào)整，未來(lái)將聚焦到半導(dǎo)體業(yè)務(wù)，因此與立訊有限公司簽署了《出售意向協(xié)議》，出售產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)ODM相關(guān)的9家子公司股權(quán)及經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。

1月24日，聞泰科技股價(jià)報(bào)收34.88元/股，當(dāng)日股價(jià)上漲5.06%，總市值434.11億元。近一個(gè)月，聞泰科技股價(jià)累計(jì)下跌1.11%。2024年四季度末，共有36只基金持有該股票，占流通股比例達(dá)1%。

近一個(gè)月，豐立智能被74家基金公司在內(nèi)的240家機(jī)構(gòu)調(diào)研，基金公司關(guān)注度僅次于聞泰科技。

談及公司未來(lái)的發(fā)展方向，豐立智能在調(diào)研中表示，隨著智能時(shí)代的到來(lái)，小型化、輕量化、智能化是當(dāng)代的發(fā)展趨勢(shì)，小模數(shù)齒輪剛好適應(yīng)當(dāng)代發(fā)展所需。公司生產(chǎn)小模數(shù)齒輪、精密減速器等產(chǎn)品符合智能時(shí)代所需。公司2023年至2024年主要投向是機(jī)器人與新能源汽車(chē)兩大板塊業(yè)務(wù)。

1月24日，豐立智能股價(jià)報(bào)收61.95元/股，當(dāng)日股價(jià)上漲8.55%，總市值74.4億元。近一個(gè)月，豐立智能股價(jià)累計(jì)上漲25.1%。

邁瑞醫(yī)療在近一個(gè)月被69家基金公司在內(nèi)的353家機(jī)構(gòu)調(diào)研，基金公司關(guān)注度居于前列。

1月24日，邁瑞醫(yī)療股價(jià)報(bào)收234.04元/股，當(dāng)日股價(jià)上漲0.3%，總市值2837.6億元。近一個(gè)月，邁瑞醫(yī)療股價(jià)累計(jì)下跌7.79%。

此外，新宙邦、易點(diǎn)天下、炬芯科技、廣合科技近一個(gè)月被超過(guò)50家基金公司調(diào)研，中際旭創(chuàng)、國(guó)光電器、宇瞳光學(xué)、華工科技近一個(gè)月被超過(guò)45家基金公司調(diào)研。

A股或進(jìn)入震蕩期

春節(jié)將至，基金經(jīng)理忙于尋找蛇年投資方向，接下來(lái)的市場(chǎng)走勢(shì)也是投資者尤為關(guān)心的問(wèn)題。

民生加銀基金指出，海外方面，市場(chǎng)有投資者預(yù)計(jì)特朗普新政在提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)或?qū)⒓哟笸泬毫?，投資者對(duì)美國(guó)通脹走勢(shì)的擔(dān)憂疊加美國(guó)財(cái)政和債務(wù)問(wèn)題發(fā)酵，美債利率及美元指數(shù)繼續(xù)沖高，外資或存在一定流出壓力。國(guó)內(nèi)方面，近期市場(chǎng)出現(xiàn)了調(diào)整，或主要受業(yè)績(jī)披露期效應(yīng)等影響，尤其前一年四季度股價(jià)已上漲至高位時(shí)，年初調(diào)整壓力更大。除此之外，融資余額流出也對(duì)A股形成資金流出壓力。地方政府兩會(huì)召開(kāi)和對(duì)兩會(huì)政策預(yù)期交易有望為市場(chǎng)帶來(lái)正向預(yù)期；春節(jié)后金融數(shù)據(jù)若出現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”，或地方債發(fā)行高峰有望推動(dòng)經(jīng)濟(jì)預(yù)期轉(zhuǎn)暖。

展望2025年，博時(shí)基金權(quán)益投資一部總經(jīng)理曾豪看好三大投資主線：首先，新質(zhì)生產(chǎn)力仍是重要的關(guān)注方向。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向并不會(huì)改變，新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域是長(zhǎng)期促進(jìn)經(jīng)濟(jì)動(dòng)能切換和短期托底政策發(fā)力的結(jié)合點(diǎn)。其次，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，2025年許多行業(yè)的業(yè)績(jī)較大概率將困境反轉(zhuǎn)，業(yè)績(jī)底部修復(fù)的行業(yè)有望成為市場(chǎng)聚焦的主線方向。此外，可以關(guān)注潛在的并購(gòu)重組方向。建議關(guān)注國(guó)央企重組整合，以及機(jī)械、醫(yī)藥、電子、化工等產(chǎn)業(yè)整合加速的行業(yè)。

星石投資指出，短期來(lái)看，隨著2024年各類(lèi)數(shù)據(jù)公布，國(guó)內(nèi)進(jìn)入宏觀數(shù)據(jù)真空期，疊加兩會(huì)前增量政策落地的可能性和市場(chǎng)期待較小，海外因素的擾動(dòng)仍在，后續(xù)板塊輪動(dòng)或有所加快。從稍長(zhǎng)的角度看，隨著特朗普政策節(jié)奏等海外不確定性因素逐漸明晰，外部風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)股市的擾動(dòng)應(yīng)會(huì)減少，市場(chǎng)擔(dān)憂和防御心態(tài)或有所緩解，股市情緒大概率會(huì)逐漸修復(fù)。隨著兩會(huì)后國(guó)內(nèi)政策脈絡(luò)確定、2025年前2個(gè)月宏觀數(shù)據(jù)公布，政策加力發(fā)力和經(jīng)濟(jì)讀數(shù)持續(xù)修復(fù)有望進(jìn)一步推動(dòng)股市情緒。