隨著蛇年新春的臨近，一批“春節(jié)檔”銀行理財(cái)產(chǎn)品火熱發(fā)售。

《國(guó)際金融報(bào)》記者注意到，近日，滬農(nóng)商行、長(zhǎng)沙銀行等上架了多只春節(jié)專享銀行理財(cái)產(chǎn)品，招商銀行、光大銀行等也有相關(guān)產(chǎn)品正在發(fā)售?！按汗?jié)檔”產(chǎn)品大多期限較短、收益偏穩(wěn)健。

受訪專家指出，春節(jié)前后投資者的理財(cái)風(fēng)格往往偏穩(wěn)健保守，并期待短期增值。當(dāng)前銀行理財(cái)收益率整體水平不高，節(jié)前投資應(yīng)兼顧流動(dòng)性與收益性。

春節(jié)專享理財(cái)上架

在中國(guó)理財(cái)網(wǎng)披露的產(chǎn)品信息中，《國(guó)際金融報(bào)》記者以“春節(jié)”“新春”為關(guān)鍵詞檢索發(fā)現(xiàn)，截至1月22日，有2只“新春”專享理財(cái)產(chǎn)品正在募集期，還有9只“春節(jié)”專享理財(cái)產(chǎn)品待售。1月21日，成都銀行面向四川地區(qū)發(fā)售的一只新春專享理財(cái)產(chǎn)品結(jié)束募集。

銀行是發(fā)行節(jié)日專屬理財(cái)?shù)闹髁?，滬農(nóng)商行、浙江禾城農(nóng)商行、長(zhǎng)沙銀行、烏魯木齊銀行等均有待售或正在募集的產(chǎn)品。其中，滬農(nóng)商行一口氣發(fā)行了6只“鑫安利封閉式”春節(jié)特別款人民幣理財(cái)，數(shù)量最多。農(nóng)銀理財(cái)也在近期發(fā)行了一只標(biāo)注“春節(jié)悅享”的產(chǎn)品。

具體看來(lái)，以上十余款產(chǎn)品的運(yùn)作模式均為封閉式凈值型，投資性質(zhì)均屬于固定收益類。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)方面則以二級(jí)（中低）風(fēng)險(xiǎn)為主，個(gè)別產(chǎn)品達(dá)到三級(jí)（中風(fēng)險(xiǎn)），業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)區(qū)間整體在2.2%至3.5%浮動(dòng)。產(chǎn)品期限普遍較短，大多是6至12個(gè)月的短期運(yùn)作產(chǎn)品，最長(zhǎng)不超過(guò)3年。記者注意到，大多數(shù)節(jié)日專享產(chǎn)品的起息日都在農(nóng)歷春節(jié)之后，募集期大多在2月上旬結(jié)束。

“這是因?yàn)榇汗?jié)前后人們資金使用情況較為特殊?！卑簿糍Y產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖指出，“一方面，年終獎(jiǎng)、紅包等資金在短期內(nèi)集中流入，投資者希望在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)資金增值。另一方面，部分投資者需預(yù)留資金用于節(jié)中節(jié)后旅游、購(gòu)物等消費(fèi)，所以中短期的投資期限正好契合這一需求，能讓投資者在靈活調(diào)配資金的同時(shí)，進(jìn)行一定的理財(cái)規(guī)劃。”

1月22日上午，記者以投資者身份走訪滬上銀行網(wǎng)點(diǎn)，向理財(cái)經(jīng)理咨詢春節(jié)前后的投資建議。

“春節(jié)期間推出的產(chǎn)品大多短期靈活。我們新年專享的產(chǎn)品主推是代銷的活錢(qián)理財(cái)，短期內(nèi)的收益率會(huì)比較高，近7日收益率在3.49%，大概可以維持一周，可能不到年后就會(huì)降溫到1.7%左右。”招商銀行某支行的理財(cái)經(jīng)理告訴記者。問(wèn)及是否有其他投資產(chǎn)品推薦，該工作人員表示，如果可以承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，還是推薦銀行理財(cái)產(chǎn)品，其他比如結(jié)構(gòu)性存款等收益率較低。

光大銀行某支行工作人員建議投資者，近期可先買(mǎi)入短期活錢(qián)理財(cái)?！澳壳按蟛糠执汗?jié)專屬理財(cái)都是年后才能起息，現(xiàn)在存入并不能獲得收益。如果能承受更高風(fēng)險(xiǎn)，可以考慮債券回購(gòu)。”該人士告訴記者，“現(xiàn)在利率整體下行，節(jié)假日理財(cái)和普通產(chǎn)品類型基本一樣，但收益還是稍高一些?！?/p>

在排排網(wǎng)財(cái)富理財(cái)師曾衡偉看來(lái)，節(jié)假日專屬產(chǎn)品的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)一般較高，可以提供更多收益機(jī)會(huì)，且期限靈活，便于短期配置。此外，風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別較低，多為中低等級(jí)，費(fèi)率優(yōu)惠也會(huì)增加產(chǎn)品的吸引力。機(jī)構(gòu)推出此類產(chǎn)品的目的在于吸引客戶，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也是應(yīng)對(duì)存款利率下調(diào)的市場(chǎng)變化之需。

劉巖指出，此類產(chǎn)品還能在特定時(shí)期協(xié)助金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體企業(yè)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，如幫助銀行在一定程度上緩解歲末年初的流動(dòng)性壓力等。

兼顧收益性與流動(dòng)性

中國(guó)理財(cái)網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2024年）》顯示，2024年，理財(cái)產(chǎn)品整體收益穩(wěn)健，累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益7099億元，較2023年增長(zhǎng)1.69%。其中，銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益1407億元；理財(cái)公司累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益5692億元。2024年，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為2.65%。

在記者走訪銀行網(wǎng)點(diǎn)過(guò)程中，多位理財(cái)經(jīng)理提到，當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍不高。

前述招商銀行工作人員表示，該行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低的理財(cái)產(chǎn)品中，季度產(chǎn)品最終收益率大多在2.7%至2.8%，半年期產(chǎn)品收益率大多在3%上下。光大銀行客戶經(jīng)理結(jié)合近兩年運(yùn)作情況指出，一年期理財(cái)產(chǎn)品大多收益率在3%左右，近期針對(duì)上海地區(qū)發(fā)售的新春專屬產(chǎn)品較全國(guó)發(fā)售款的收益率僅高出約0.1個(gè)百分點(diǎn)。

在利率整體下行情況下，節(jié)假日專屬理財(cái)是否還有創(chuàng)新發(fā)展的空間？在劉巖看來(lái)，節(jié)日專享理財(cái)存在重新火爆的潛力，未來(lái)創(chuàng)新空間非常廣闊。

“隨著需求端居民收入增加和理財(cái)意識(shí)提升，機(jī)構(gòu)需要加大對(duì)特色理財(cái)和技術(shù)創(chuàng)新的重視，從而為產(chǎn)品注入更多活力，滿足投資者日益多元化的需求。”劉巖指出，“例如，可關(guān)聯(lián)節(jié)日消費(fèi)場(chǎng)景，如春節(jié)旅游購(gòu)物返現(xiàn)等，在合作模式上可以聯(lián)合電商、文旅、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)，推出聯(lián)合營(yíng)銷、旅游保險(xiǎn)等保障性服務(wù)?！?/p>

與此同時(shí)，春節(jié)期間投資者的理財(cái)需求也呈現(xiàn)出較為獨(dú)特的特點(diǎn)。“一方面在資金收益上，大家希望短期收到的年終獎(jiǎng)、紅包等能快速增值?！眲r分析道，“另一方面在風(fēng)險(xiǎn)偏好上，由于春節(jié)的喜慶氛圍影響，大部分投資者傾向于保守使用資金，不愿承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

那么，投資者應(yīng)當(dāng)如何合理安排理財(cái)計(jì)劃？

曾衡偉建議，投資者應(yīng)當(dāng)合理配置資產(chǎn)，兼顧流動(dòng)性與收益性，利用節(jié)日優(yōu)惠活動(dòng)降低成本?？梢赃x擇穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品，如春節(jié)專屬理財(cái)、短債基金等，并考慮多元化投資，如國(guó)債逆回購(gòu)、短融ETF組合，以提升整體收益。

“若屬于資金短期寬裕并有一定風(fēng)險(xiǎn)承受力的投資者，建議可以拿出不超過(guò)20%的閑置資金，參與指數(shù)基金定投等較低風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益投資?！眲r最后建議道。