臨近換屆之際，美國(guó)政府針對(duì)先進(jìn)計(jì)算半導(dǎo)體的出口管制持續(xù)加碼。當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月15日，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS，以下簡(jiǎn)稱(chēng)美國(guó)商務(wù)部）發(fā)布兩項(xiàng)新規(guī)，收緊了先進(jìn)計(jì)算半導(dǎo)體的出口管制，公布了供應(yīng)商“白名單”，并將多家中國(guó)企業(yè)納入實(shí)體清單。

另一方面，近期多家國(guó)內(nèi)大模型企業(yè)密集發(fā)布和更新大模型，AI芯片上市公司業(yè)績(jī)預(yù)喜。

1月16日，A股人工智能指數(shù)由漲轉(zhuǎn)跌，夢(mèng)網(wǎng)科技漲停，虹軟科技和科大訊飛上漲超過(guò)3%，而龍頭股寒武紀(jì)-U下跌14.65%。

升級(jí)先進(jìn)芯片出口管制

根據(jù)美國(guó)商務(wù)部官網(wǎng)1月15日消息，本次出口管制規(guī)定了先進(jìn)芯片出口通常需要廣泛許可，除非特定條件下可獲得豁免，并且芯片性能達(dá)標(biāo)或核驗(yàn)晶體管數(shù)需要符合要求等。新規(guī)將采用“16納米/14納米節(jié)點(diǎn)”及以下工藝，或采用非平面晶體管架構(gòu)生產(chǎn)的邏輯集成電路納入管制，細(xì)化了多個(gè)物項(xiàng)信息。美國(guó)還將加強(qiáng)對(duì)臺(tái)積電、三星、英特爾等晶圓代工廠的盡職調(diào)查，并防止其流向中國(guó)。

文件規(guī)定，如果集成電路、計(jì)算機(jī)或其它“電子組件”包含超過(guò)500億個(gè)晶體管和高帶寬內(nèi)存（HBM），則會(huì)引發(fā)紅旗警示，很有可能需要許可證。不過(guò)，據(jù)業(yè)內(nèi)分析，新的規(guī)則并不會(huì)一刀切地完全限制所有的16納米及以下先進(jìn)制程芯片的對(duì)華出口，主要針對(duì)的是高性能的AI芯片，也給出了一些細(xì)化的參數(shù)要求。例如，如果一個(gè)芯片的晶體管數(shù)量少于300億個(gè)，并且由一家值得信賴(lài)的公司封裝，將不會(huì)被視為受到限制的先進(jìn)芯片。

在本次美國(guó)商務(wù)部公布的“白名單”中，包括33家“經(jīng)批準(zhǔn)”的芯片設(shè)計(jì)公司和24家OSAT（外包半導(dǎo)體組裝和測(cè)試）供應(yīng)商名單，幾乎涵蓋了全球半導(dǎo)體領(lǐng)域的巨頭，如超威半導(dǎo)體、谷歌、亞馬遜、英特爾等芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，以及安靠科技、日月光半導(dǎo)體、臺(tái)積電等，申請(qǐng)加入者需證明其 “有能力防止計(jì)算資源的濫用和轉(zhuǎn)移”，并遵循嚴(yán)格的申請(qǐng)流程，OSAT供應(yīng)商還面臨特定的跨部門(mén)審查流程。

大模型企業(yè)被納入

本次美國(guó)商務(wù)部修訂的《出口管理?xiàng)l例》中，將11個(gè)中國(guó)企業(yè)納入清單，包括智譜、算能、科益虹源等；另一項(xiàng)新規(guī)將14家中國(guó)企業(yè)和2家新加坡企業(yè)列入實(shí)體清單。

對(duì)此，北京智譜華章科技有限公司發(fā)布聲明稱(chēng)該決定缺乏事實(shí)依據(jù)，公司對(duì)此表示強(qiáng)烈反對(duì)。鑒于智譜掌握全鏈路大模型核心技術(shù)的事實(shí)，被列入實(shí)體清單不會(huì)對(duì)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。

近期美國(guó)密集升級(jí)針對(duì)人工智能領(lǐng)域的管控。1月13日，美國(guó)政府宣布推出“人工智能擴(kuò)散臨時(shí)最終規(guī)則”。按照新規(guī)，美國(guó)將芯片出口對(duì)象劃分了三個(gè)級(jí)別“朋友圈”，享有不同等級(jí)的AI配置權(quán)限，中國(guó)等22個(gè)國(guó)家和地區(qū)位于第三等級(jí)，將幾乎完全被禁止從美國(guó)進(jìn)口先進(jìn)的AI處理器。新規(guī)還嚴(yán)格限制全球科技公司在非美國(guó)盟友國(guó)家建設(shè)大規(guī)模AI數(shù)據(jù)中心，并首次將AI模型權(quán)重納入出口管制范圍。

1月15日，中國(guó)商務(wù)部發(fā)言人回應(yīng)稱(chēng)，對(duì)美國(guó)利用剩余任期密集出臺(tái)涉華貿(mào)易限制措施表示強(qiáng)烈不滿(mǎn)與堅(jiān)決反對(duì)，指出其嚴(yán)重侵害中國(guó)企業(yè)正當(dāng)權(quán)益，破壞市場(chǎng)規(guī)則和國(guó)際經(jīng)貿(mào)秩序，威脅全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定。

另外，中國(guó)商務(wù)部產(chǎn)業(yè)安全與進(jìn)出口管制局1月14日、15日發(fā)布公告，對(duì)海岸間電子公司等7家美國(guó)企業(yè)，以及對(duì)環(huán)太平洋防務(wù)公司等4家美國(guó)企業(yè)采取不可靠實(shí)體清單措施。

中企大模型密集發(fā)布

盡管美方層層加碼先進(jìn)算力芯片和人工智能技術(shù)管控，近期多家國(guó)產(chǎn)大模型發(fā)布和升級(jí)，性能直追國(guó)際頭部大模型，追求自主可控與“性?xún)r(jià)比”成為中國(guó)大模型的特點(diǎn)。

作為AI國(guó)家隊(duì)，1月15日，科大訊飛發(fā)布國(guó)內(nèi)首個(gè)基于全國(guó)產(chǎn)算力平臺(tái)訓(xùn)練的具備深度思考和推理能力的大模型——訊飛星火深度推理模型X1。據(jù)介紹，該模型基于全國(guó)產(chǎn)算力平臺(tái)訓(xùn)練，攻克了訓(xùn)練推理強(qiáng)交互、高吞吐推理優(yōu)化以及國(guó)產(chǎn)算子優(yōu)化等系列難題，與通用大模型相比，其解題過(guò)程更接近人類(lèi)的“慢思考”方式，已經(jīng)率先在教育、醫(yī)療等剛需場(chǎng)景應(yīng)用。

另外，智譜1月16日公布將發(fā)布全新的端到端模型GLM-Realtime，實(shí)現(xiàn)低延遲的視頻理解與語(yǔ)音交互，該模型融入了清唱功能，并支持長(zhǎng)達(dá)2分鐘的記憶及Function Call功能；公司還升級(jí)了高性?xún)r(jià)比基座模型GLM-4-Air和視覺(jué)理解模型GLM-4V-Plus，其中，GLM-4-Air-0111模型價(jià)格降價(jià)到原來(lái)的50%。

1月16日，面壁智能發(fā)布新一代端側(cè)多模態(tài)模型MiniCPM-o 2.6，參數(shù)僅為8B，性能對(duì)標(biāo)GPT-4o；1月15日，MiniMax發(fā)布并開(kāi)源了新一代01系列模型；月之暗面發(fā)布了其多模態(tài)圖片理解模型API，去年11月，月之暗面發(fā)布了專(zhuān)注數(shù)學(xué)的k0-math 模型，其能力可與OpenAI的o1系列相媲美。

另外，DeepSeek在去年11月發(fā)布了推理模型DeepSeek-R1的預(yù)覽版，在性能上已經(jīng)接近甚至超過(guò)了OpenAI的推理模型o1 預(yù)覽版，后續(xù)推出的DeepSeek-V3，據(jù)測(cè)算訓(xùn)練成本約為GPT-4o的二十分之一。

據(jù)了解，自2024年底以來(lái)，一種名為“混合專(zhuān)家模型”（MoE）技術(shù)越來(lái)越被廣泛使用。這種神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)包括多個(gè)子模型，可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)處理分派給特定的專(zhuān)家模型，而不用調(diào)取所有子模型，從而降低對(duì)計(jì)算能力的要求，提升性能。

國(guó)產(chǎn)人工智能芯片廠商業(yè)績(jī)也在逐步改善。

龍頭股寒武紀(jì)-U最新預(yù)告，受益于人工智能應(yīng)用落地，使得收入規(guī)模顯著增長(zhǎng)，2024年度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)虧損3.96億元到4.84億元，虧損同比收窄42.95%到53.33%，扣非后凈利潤(rùn)虧損收窄10.34%到26.64%。

海光信息預(yù)計(jì)，去年公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)18.1億元到20.1億元，同比增長(zhǎng)43.29%到59.12%。據(jù)介紹，圍繞通用計(jì)算市場(chǎng)，公司的CPU產(chǎn)品進(jìn)一步拓展市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域、擴(kuò)大市場(chǎng)份額，支持了廣泛的數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、高端計(jì)算等復(fù)雜應(yīng)用場(chǎng)景；在AIGC的時(shí)代背景下，公司DCU產(chǎn)品快速迭代發(fā)展，以高算力、高并行處理能力、良好的軟件生態(tài)支持了算力基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)計(jì)算等AI行業(yè)應(yīng)用，進(jìn)一步促進(jìn)了公司業(yè)績(jī)的較快增長(zhǎng)。