智駕在2025年，將會成為消費者購車的最重要指標，而且，隨著時間推移，這個指標在影響消費者決策方面，發(fā)揮的作用會越來越大。

隨著春節(jié)假期臨近，各企業(yè)發(fā)力沖擊年度目標，汽車市場不斷升溫，而且商務(wù)部明確2025年汽車以舊換新政策延續(xù)，車市將帶來一波強力拉動。當下，智能駕駛頭部企業(yè)風頭正勁，AI芯片國產(chǎn)化進一步提速，在如此重大科技創(chuàng)新面前，投資者期望各領(lǐng)域的創(chuàng)新型機會正在不斷涌現(xiàn)。

智駕普及時代即將到來

隨著北京發(fā)力智駕產(chǎn)業(yè)，允許更高級別自動駕駛私家車上路，外界正在預(yù)計2025年國家層面將會發(fā)布L3級自動駕駛車輛的相關(guān)認證，進一步推動智能駕駛汽車進一步普及。

1月3日北京市十六屆人大常委會第十四次會議通過了《北京市自動駕駛汽車條例》，并自 2025年4月1日起施行，為 L3及以上級別自動駕駛汽車提供制度規(guī)范。與此同時，美國NHTSA（國家公路交通安全管理局）2024年12月29日公布一份名為AV-STEP 草案，第一次在國家層面為自動駕駛汽車的Robotaxi（自動駕駛出租車）明確了遵守規(guī)則。

目前，北京、上海、廣州等7個城市啟動智能網(wǎng)聯(lián)汽車準入和上路試點，比亞迪、蔚來等9家企業(yè)入選L3級自動駕駛技術(shù)試點計劃。2025年，多項關(guān)于自動駕駛的法律法規(guī)也將落地，其中，L3級自動駕駛成為關(guān)注的焦點。

過去兩個月，國內(nèi)先后有4家智能駕駛相關(guān)企業(yè)在港股和美股上市，最近一次是2024年12月27日，深圳佑駕創(chuàng)新科技股份有限公司在香港交易所主板成功掛牌上市。從年初速騰聚創(chuàng)港股敲鐘，到黑芝麻智能、如祺出行、地平線、佑駕創(chuàng)新陸續(xù)奔赴港股，文遠知行、小馬智行登陸納斯達克，2024年成功IPO的智能駕駛相關(guān)企業(yè)已達7家。

與此同時，還有一大批智駕企業(yè)在排隊入場。Momenta去年6月獲得境外發(fā)行上市備案通知書，賽目科技上個月底剛通過港交所上市聆訊，輕舟智航、福瑞泰克、希迪智駕也都計劃在2025年登陸資本市場。

AI芯片迎來國產(chǎn)全面升級

中信證券分析師李景濤認為，2024年端到端被確立為行業(yè)趨勢，AI推動智駕體驗從“可用”向“好用”的突破，疊加頭部車企的入局，預(yù)計2025年L2+級別自動駕駛的國內(nèi)滲透率有望提升至30%。2025年，智駕芯片料將迎來全面升級，為城市NOA等高階智駕功能構(gòu)建更高性能的計算底座。

AI行業(yè)的爆發(fā)式增長和智能終端產(chǎn)品滲透率提高，為半導(dǎo)體芯片行業(yè)提供長期增長動力。百億私募相聚資本在年度報告表示，AI的趨勢還在持續(xù)，并在更多領(lǐng)域形成擴散性的投資機會，國產(chǎn)化、機器人、智能駕駛、半導(dǎo)體等可能存在機會。

1月10日，市場出現(xiàn)普遍調(diào)整，在申萬134個二級行業(yè)分類中，有3個行業(yè)獲主力凈流入逾10億元，其中半導(dǎo)體居第二，凈流入資金11.04億元。在半導(dǎo)體行業(yè)基金方面，規(guī)模居前的芯片ETF(159995)近一周合計流入資金7.43億元，最新份額為219億份，最新規(guī)模為263億元。

知名私募清和泉資本表示，在如此重大科技創(chuàng)新面前，投資者都期望各領(lǐng)域的創(chuàng)新型機會，體現(xiàn)在二級市場上就是主題類機會層出不窮。AI以及國產(chǎn)替代相關(guān)的科技類公司，潛力巨大。

校對：楊立林