國信證券收購萬和證券迎來新進(jìn)展。

12月20日，國信證券公告稱，其發(fā)行股份購買萬和證券96.08%股份的交易事項已經(jīng)獲得深圳市國資委批復(fù)，距離國信證券披露草案僅過去2周時間。

由于兩家券商均屬同一國資背景，此前有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測整合速度較快，阻力不會太大。

此次交易仍需國信證券股東大會審議通過，并經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、核準(zhǔn)或同意注冊后才可正式實施。

深圳國資委批復(fù)

12月20日，國信證券公告稱，公司當(dāng)天收到深圳市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會出具的《深圳市國資委關(guān)于國信證券發(fā)行股份收購萬和證券有關(guān)事項的批復(fù)》，深圳市國資委原則同意公司本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易方案。

據(jù)悉，國信證券控股股東為深圳市投資控股有限公司，后者由深圳國資委100%持股。萬和證券控股股東是深圳市資本運營集團(tuán)有限公司（以下簡稱“深圳資本”），深圳資本是深圳市國資委專門成立的國資輔助履職平臺和國有資本運營專業(yè)平臺。

上述兩家券商的并購重組標(biāo)志著地方國資系內(nèi)部券商牌照開啟整合，與前期“國聯(lián)+民生”“浙商+國都”的地方國資發(fā)起跨區(qū)域外延收購券商牌照的案例不同。

本月上旬（12月6日）國信證券發(fā)布發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案），相比預(yù)案進(jìn)一步披露發(fā)行股份數(shù)量、交易金額等。

具體來看，國信證券將以8.60元/股的價格發(fā)行近6.04億股，向深圳資本、鯤鵬投資、深業(yè)集團(tuán)、深創(chuàng)投、遠(yuǎn)致富海十號、成都交子、?？诮鹂刭徺I其合計持有的萬和證券96.08%的股份，對應(yīng)的交易價格為51.92億元。

兩家券商實力對比懸殊，此次收購對國信證券財務(wù)指標(biāo)增長的影響十分有限。據(jù)草案顯示，本次交易完成后，國信證券資產(chǎn)總額、所有者權(quán)益、營業(yè)收入都將有所增長，但增長十分有限，不足5%。以2024年半年報營業(yè)收入指標(biāo)為例，交易前國信證券上半年營收為77.57億元，若交易完成后，收入為79.29億元，變動率在2.21%。而利潤總額及歸母凈利潤方面，2024年1—6月數(shù)據(jù)在收購交易后會出現(xiàn)小幅下降，2023年則有小幅增長。

國信證券此前表示，交易完成后，萬和證券將成為控股子公司，國信證券將對萬和證券的業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、財務(wù)、系統(tǒng)等進(jìn)行整合，并依托海南自貿(mào)港的政策優(yōu)勢，將萬和證券打造成為在跨境資產(chǎn)管理等特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域具備行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢的區(qū)域特色券商。

同步發(fā)布相關(guān)主體買賣股票自查報告

同日，國信證券還披露關(guān)于本次交易相關(guān)主體買賣股票情況的自查報告。根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類第1號》，在相關(guān)交易方案提交股東大會審議之前，上市公司要完成內(nèi)幕信息知情人股票交易自查報告。前期“國泰君安+海通”“國聯(lián)+民生”等券業(yè)并購案例亦披露相關(guān)自查報告。

據(jù)悉，國信證券本次交易的內(nèi)幕信息知情人買賣股票情況的自查期間為申請股票停牌前6個月至《國信證券股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報告書(草案)》首次披露日前一日止，即2024年2月22日至2024年12月6日。

從自查情況來看，國信證券員工林虹穎的配偶洪偉杰在今年3月曾對國信證券股票買賣8600股。另一名員工柏有勇配偶林春桃在自查前已經(jīng)持有國信證券股票8.04萬股，在10月9日至11月11日期間累計買入2.41萬股，累計賣出10.45萬股。

交易對方方面，深業(yè)集團(tuán)的一名董事李真在9月25日至11月15日期間對國信證券股票買賣3萬股。另一交易對方深創(chuàng)投的一名監(jiān)事章紅星在10月8日至11月25日期間對國信證券買入8000股。

上述自然人均表示，買賣國信證券股票的決策行為，是其本人基于市場公開信息、證券市場交易情況及個人判斷所做出的投資決策，與本次交易無關(guān)，不存在利用本次交易的內(nèi)幕信息進(jìn)行國信證券股票交易的情形。

另據(jù)國信證券出具的自查報告，公司基金做市專用證券賬戶曾在7月19日至11月29日期間交易國信證券股票，涉及7萬股。對此，公司解釋，上述股票交易是因為開展ETF基金做市業(yè)務(wù)所形成。為及時滿足交易所雙邊報單要求，公司日常做市過程涉及ETF基金份額申購和贖回操作，從而存在因ETF基金份額贖回導(dǎo)致公司被動持有國信證券股票的情形，公司均于當(dāng)日收盤前通過二級市場將被動持有的公司股票全部賣出。

國信證券稱，ETF基金做市業(yè)務(wù)與公司其他業(yè)務(wù)相互獨立，并且物理隔離。公司已經(jīng)制定并執(zhí)行信息隔離管理制度，在存在利益沖突的業(yè)務(wù)之間設(shè)置了隔離墻，防止內(nèi)幕信息不當(dāng)流通，不存在利用本次交易的內(nèi)幕信息買賣國信證券股票的情形。

校對：趙燕