液冷服務(wù)器、CPO概念等AI產(chǎn)業(yè)鏈股盤中走勢(shì)活躍，截至發(fā)稿，高瀾股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、康盛股份、佳力圖、光迅科技、星網(wǎng)銳捷等漲停，曙光數(shù)創(chuàng)漲超9%。

國(guó)金證券指出，AI拉動(dòng)光模塊迭代速度，預(yù)計(jì)1.6T光模塊將于2024年第四季度開始批量出貨，并在2025年第一季度正式上量。海外云廠商不斷加大AI方向資本開支，并已明確表示2025年資本開支仍將繼續(xù)增長(zhǎng)，利好光模塊板塊，板塊成長(zhǎng)性持續(xù)凸顯，EPS端有望繼續(xù)快速提升。同時(shí)硅光、CPO、LPO等新技術(shù)新方案推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。

液冷方面，AI行業(yè)快速發(fā)展加速液冷時(shí)代來臨。越來越多的主流IT設(shè)備廠商均已公開表明將加大研發(fā)力度并加快液冷產(chǎn)品迭代速度，液冷相關(guān)零部件供應(yīng)商2025年起有望迎發(fā)展機(jī)遇。

服務(wù)器方面，英偉達(dá)反壟斷法背景下，國(guó)產(chǎn)AI芯片/服務(wù)器將加速進(jìn)入市場(chǎng)；同時(shí)2025年華為AI服務(wù)器將迭代更新，有望帶動(dòng)市場(chǎng)需求進(jìn)一步擴(kuò)張，利好國(guó)內(nèi)服務(wù)器代工廠商。英偉達(dá)下一代GB200系列服務(wù)器預(yù)計(jì)2025年將量產(chǎn)，利好國(guó)內(nèi)英偉達(dá)服務(wù)器代工企業(yè)。

校對(duì)：王朝全