A股今日強(qiáng)勢(shì)反彈，滬指盤中沖擊3400點(diǎn)；但值得注意的是，全A成交量已連續(xù)4日萎縮；港股走強(qiáng)，恒生指數(shù)一度漲逾1%，恒生科技指數(shù)盤中大漲超2%。

具體來(lái)看，兩市主要股指盤中強(qiáng)勢(shì)震蕩上揚(yáng)，滬指一度漲逾1%，科創(chuàng)50指數(shù)較為強(qiáng)勢(shì)。截至收盤，滬指漲0.62%報(bào)3382.21點(diǎn)，深證成指漲0.44%報(bào)10584.27點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指微漲0.04%報(bào)2202.14點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.47%；滬深北三市合計(jì)成交13755億元，較昨日減少約1500億元。

今日，市場(chǎng)風(fēng)格再度切換，消費(fèi)板塊持續(xù)回調(diào)，主題投資較為活躍。半導(dǎo)體板塊大幅拉升，星宸科技、富瀚微、安凱微20%漲停，寒武紀(jì)股價(jià)突破600元，創(chuàng)出歷史新高；人腦工程概念爆發(fā)，誠(chéng)益通、愛(ài)朋醫(yī)療20%漲停，三博腦科漲超13%；AI眼鏡概念崛起，博士眼鏡、明月鏡片20%漲停；量子科技概念走高，神州信息、格爾軟件、海能達(dá)等漲停。旅游餐飲、食品飲料、釀酒等消費(fèi)板塊再度回落，萊茵體育、大連圣亞、一鳴食品等連續(xù)兩日跌停。

值得注意的是，港股“藥明系”尾盤集體異動(dòng)，截至發(fā)稿，藥明康德、藥明生物漲超3%，藥明合聯(lián)漲超2%。消息面上，有報(bào)道稱，美國(guó)國(guó)會(huì)今日公布的可能將進(jìn)行審議的2025年持續(xù)撥款和延期法案中，《生物安全法案》未被納入，也未出現(xiàn)“藥明系”和華大智造等此前《生物安全法案》提及的相關(guān)實(shí)體名稱。

人腦工程概念爆發(fā)

人腦工程概念集體走高，截至收盤，誠(chéng)益通、愛(ài)朋醫(yī)療20%漲停，三博腦科漲超13%，翔宇醫(yī)療、成都華微等漲超10%。

消息面上，由中國(guó)人工智能學(xué)會(huì)、腦機(jī)智能全國(guó)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室等機(jī)構(gòu)聯(lián)合主辦的第一屆中國(guó)腦機(jī)智能大會(huì)（ChinaBMI）將于2024年12月20—21日在杭州舉辦。會(huì)議聚焦腦機(jī)智能技術(shù)的應(yīng)用前沿及熱點(diǎn)，為腦機(jī)智能領(lǐng)域?qū)W者提供學(xué)術(shù)探討和交流平臺(tái)，鼓勵(lì)多學(xué)科、多專業(yè)領(lǐng)域的交流合作，推動(dòng)腦機(jī)智能技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用。

此外，全球首款基于人工智能AGI算法的夢(mèng)境檢測(cè)與夢(mèng)境重建腦機(jī)接口產(chǎn)品——Dreamgear繪夢(mèng)儀，即將于2024年12月28日發(fā)布。Dreamgear繪夢(mèng)儀通過(guò)10個(gè)高靈敏度的腦機(jī)信號(hào)通道，實(shí)現(xiàn)對(duì)夢(mèng)境的分析檢測(cè)，并可結(jié)合夢(mèng)境大模型重現(xiàn)夢(mèng)境。

中信證券指出，腦機(jī)接口是新質(zhì)生產(chǎn)力最具潛力的發(fā)展方向之一，國(guó)內(nèi)外腦機(jī)企業(yè)都在積極推動(dòng)腦機(jī)接口在醫(yī)療、工業(yè)、娛樂(lè)等多領(lǐng)域商業(yè)化。國(guó)內(nèi)政策高度重視腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)建設(shè)，統(tǒng)籌推進(jìn)腦機(jī)接口應(yīng)用轉(zhuǎn)化；企業(yè)致力于打破國(guó)外技術(shù)壟斷，建設(shè)自主可控的全產(chǎn)業(yè)解決方案。建議關(guān)注：海外先行產(chǎn)業(yè)突破帶動(dòng)國(guó)內(nèi)映射標(biāo)的景氣預(yù)期抬升；有望推出消費(fèi)級(jí)腦機(jī)產(chǎn)品的公司；有望受益于腦機(jī)產(chǎn)品落地的應(yīng)用端公司。

AI眼鏡概念崛起

AI眼鏡概念盤中大幅拉升，截至收盤，博士眼鏡、明月鏡片、潤(rùn)欣科技20%漲停，佳禾智能漲超10%，卓翼科技、中光學(xué)、英派斯等亦漲停。

近期，AI落地應(yīng)用多點(diǎn)開(kāi)花，字節(jié)豆包發(fā)布AI耳機(jī)和顯眼包AI玩具、百度發(fā)布小度AI眼鏡、Looktech發(fā)布AI智能眼鏡、FIIL發(fā)布AI耳機(jī)、Rokid發(fā)布GlassesAR眼鏡新品等，三星、小米等頭部廠商2025年也將在AI智能眼鏡發(fā)力，推出重磅產(chǎn)品。

機(jī)構(gòu)表示，AI云端算力需求持續(xù)旺盛，AI端側(cè)應(yīng)用正在加速，有望給智能眼鏡、TWS耳機(jī)、可穿戴及手機(jī)/PC等硬件產(chǎn)品帶來(lái)創(chuàng)新和新的機(jī)遇，近期多家廠商發(fā)布智能眼鏡，2025年智能眼鏡有望迎來(lái)快速發(fā)展，隨著技術(shù)的不斷突破，2026年有望迎來(lái)大幅增長(zhǎng)。

華福證券指出，2024年11月，AI智能終端新品全面爆發(fā)。AI智能終端市場(chǎng)將加速擴(kuò)容，一方面，全球傳統(tǒng)眼鏡市場(chǎng)規(guī)模龐大，AI功能的導(dǎo)入將加速滲透，為AI眼鏡提供廣闊土壤；另一方面，AI賦能下新形態(tài)智能眼鏡終端將打開(kāi)新的成長(zhǎng)空間。據(jù)WellsennXR預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025年無(wú)顯示AI正式開(kāi)始走向大規(guī)模增長(zhǎng)。2029年，AI智能眼鏡年銷量有望達(dá)到5500萬(wàn)副。在2035年，AI+AR智能眼鏡最終實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)智能眼鏡的替代，達(dá)到70%的滲透率，成為下一代通用計(jì)算平臺(tái)和終端。在AI智能眼鏡加速滲透下，關(guān)注SoC方案升級(jí)和單機(jī)價(jià)值量提升、光學(xué)模組和顯示模組的升級(jí)、麥克風(fēng)/攝像頭等硬件參數(shù)提升的機(jī)會(huì)。

半導(dǎo)體板塊拉升

半導(dǎo)體板塊走勢(shì)強(qiáng)勁，截至收盤，星宸科技、富瀚微、安凱微20%漲停，恒玄科技、中微半導(dǎo)、中科藍(lán)訊等漲超14%，大港股份、兆易創(chuàng)新亦漲停，寒武紀(jì)漲超8%股價(jià)突破600元大關(guān)，創(chuàng)出歷史新高，最新市值2578億元。

消息面上，據(jù)媒體報(bào)道，美國(guó)國(guó)防部當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月17日宣布已于12月13日將中微半導(dǎo)體設(shè)備（上海）股份有限公司和IDG資本從中國(guó)軍事公司清單（CMC清單或1260H清單）中移除。

根據(jù)《2021財(cái)年國(guó)防授權(quán)法案》第1260H條，美國(guó)國(guó)防部每年更新并公布1260H清單。此前，中微半導(dǎo)體和IDG資本因被認(rèn)定與中國(guó)軍方存在關(guān)聯(lián)被列入該清單。

平安證券指出，半導(dǎo)體行業(yè)在2024年三季度以來(lái)表現(xiàn)強(qiáng)勁。國(guó)家刺激政策的出臺(tái)，釋放了市場(chǎng)流動(dòng)性，同時(shí)行業(yè)又恰逢其處在恢復(fù)周期，業(yè)績(jī)同比顯著向好，估值也在提升。從基本面看，目前半導(dǎo)體行業(yè)處在恢復(fù)最好的時(shí)段，月度收入持續(xù)創(chuàng)出新高。半導(dǎo)體作為典型的周期和創(chuàng)新疊加的行業(yè)，在消費(fèi)電子復(fù)蘇和人工智能的創(chuàng)新共振中，快速向好，尤其是存儲(chǔ)和處理器受益最為明顯。WSTS預(yù)計(jì)2024年行業(yè)增速約為19%，達(dá)到本輪周期增速的高點(diǎn)，市場(chǎng)體量有望超6000億美金，但增長(zhǎng)主要來(lái)自于存儲(chǔ)和處理器，復(fù)蘇步調(diào)并不一致。2025年，AI仍是主旋律，存儲(chǔ)市場(chǎng)進(jìn)入平穩(wěn)階段，其他領(lǐng)域也將恢復(fù)增長(zhǎng)，行業(yè)不再是AI和存儲(chǔ)的“雙人舞”，模擬、光電子、功率等均有機(jī)會(huì)。

校對(duì)：王錦程